Haut éjectable

Qu'est-ce qu'un haut Blow-Off ?

Un sommet soufflé est une configuration graphique qui montre une augmentation abrupte et rapide du prix et du volume des transactions d'un titre,. suivie d'une baisse abrupte et rapide du prix, généralement sur un volume important ou élevé également. Les changements rapides indiqués par un soufflage, également appelé mouvement de soufflage ou mouvement d'épuisement, peuvent être le résultat de nouvelles réelles ou de pures spéculations.

Comprendre le Blow-Off Top

Les sommets explosifs se produisent sur tous les marchés et peuvent avoir un impact sur les actions, les contrats à terme,. les matières premières, les obligations et les devises. Un sommet soufflé indique que le prix d'un titre est sur le point de chuter. Cela ne signifie pas pour autant que le prix baissera immédiatement. La partie montante d'un blow-off peut durer des semaines. La première partie de cette hausse peut sembler exceptionnelle, avec d'importants gains de prix quotidiens et hebdomadaires. Pourtant, parfois, il peut encore continuer à s'aggraver pendant plusieurs semaines.

Il est difficile de juger exactement quand un sommet soufflé est dans sa phase d'inversion (et pas seulement un recul ) jusqu'à ce que le prix commence à baisser. Même dans ce cas, ce n'est parfois que quatre ou cinq jours après le début du déclin que l'on peut parler de soufflage. En effet, lorsqu'un titre augmente rapidement, le prix peut reculer pendant quelques jours, puis continuer à augmenter.

Un haut soufflé a plusieurs caractéristiques clés, mais ce n'est qu'avec le recul que nous savons s'il a créé un véritable sommet de prix. Parfois, le prix augmentera rapidement, puis s'arrêtera ou reculera légèrement, puis continuera d'augmenter. Par conséquent, le soufflage doit être composé d'une forte montée et d'une forte chute pour se qualifier.

Les modèles de soufflage sont courants dans les titres où il y a beaucoup d'intérêt spéculatif. Les prix augmentent, généralement sur des nouvelles positives ou sur la perspective de bonnes nouvelles futures, telles que la croissance future ou la sortie d'un essai de médicament positif, par exemple.

À mesure que le prix augmente, de plus en plus de gens s'excitent. De plus en plus de gens commencent également à sentir qu'ils manquent quelque chose et qu'ils ne veulent plus rien manquer, alors ils achètent. Plus le prix augmente, plus le nombre de personnes attirées pour acheter est élevé, ce qui entraîne de nouvelles augmentations de prix et une augmentation du volume.

Les tops soufflés sont souvent exceptionnellement volatils. Vers la fin, lorsque l'inversion se produit, le glissement des commandes est beaucoup plus probable car le prix évolue si rapidement. Une fois que le prix commence à baisser, il peut être très difficile de sortir n'importe où près du sommet car tout le monde se précipite pour les sorties, vendant, tout à la fois.

Après la hausse massive et tant de gens qui achètent, il n'y a plus personne pour acheter. Cependant, il y a beaucoup de gens qui paniquent pour vendre, bloquer les profits ou essayer de limiter les pertes.

Identifier les hauts soufflés

Au début, les sommets soufflés peuvent ressembler à de forts rallyes. Un fort rallye peut monter à un angle de 45 degrés, mais dans une situation de soufflage, l'angle d'ascension est presque vertical.

Certaines caractéristiques communes des plateaux soufflants incluent :

Retraits limités : les sommets soufflés sont des rallyes massifs, presque verticaux, sans reculs substantiels. Cela les différencie des titres qui sont simplement dans une forte tendance haussière. Si des reculs se produisent, ils ne durent généralement qu'un à trois jours, après quoi le prix remonte à nouveau.
Augmentations de prix massives : ces types de sommets ne surviennent pas après des augmentations médiocres. Le prix peut augmenter de quelques centaines ou même de quelques milliers de pour cent, les gains les plus importants en dollars (pas nécessairement en pourcentage) dans le cours de l'action se produisant au cours de la dernière semaine ou des quelques jours suivant le mouvement.
Volume baissier : les sommets fulgurants sont suivis de mouvements brusques à la baisse sur un volume massif, ce qui indique que les traders longs quittent le stock en masse.
Marché plus large : les sommets explosifs sont souvent exacerbés par des conditions de marché plus larges, ce qui signifie qu'une vente massive sur le marché pourrait entraîner une baisse.

Si les traders ont mal identifié un soufflage ou l'ont mal échangé, il est souvent préférable de quitter la position tôt pour éviter de devenir un détenteur de sac. Être short trop tôt dans un blow-off peut signifier des pertes extrêmement importantes si la perte n'est pas réduite rapidement. De même, aller trop tard dans un scénario d'explosion peut signifier d'énormes pertes lorsque le prix commence à baisser et ne revient pas aux niveaux antérieurs.

Ceux qui réussissent à identifier les sommets soufflés ont une occasion unique de capitaliser sur la réaction excessive des autres commerçants.

Exemple d'un Blow-Off Top en Bitcoin

En 2017, le bitcoin a connu une hausse constante des prix. Au début de l'année, il s'est échangé brièvement au-dessus de 1 000 $ et brièvement en dessous de 800 $, mais a ensuite commencé à sortir de cette fourchette. Au milieu de l'année, il approchait les 3 000 $. En septembre, il a testé 5 000 $ et en octobre, il a testé 6 000 $. À ce stade, le soufflage n'avait même pas commencé, même si le prix était déjà plus élevé de plusieurs centaines de pour cent.

Le volume a commencé à reprendre en novembre, mais a augmenté davantage en décembre. Rien qu'en décembre, le prix est passé de 10 000 $ à près de 20 000 $. C'était de loin le plus gros gain en dollars du prix.

Pendant la majeure partie de la flambée de décembre, le recul le plus long a eu lieu trois jours avant que le prix ne recommence à augmenter. Une fois que le prix a commencé à s'inverser,. il a chuté pendant six jours d'affilée.

La vente a commencé lentement, ce qui n'arrive pas toujours. Le prix a commencé à baisser sur un volume relativement faible, mais comme le prix a continué de baisser (il reste peu d'acheteurs pour soutenir le prix), il y a un pic massif de volume de vente le sixième jour de la baisse. Ce jour-là, tout un tas d'acheteurs ont été chassés par une baisse intrajournalière massive où le prix a bougé de plus de 500 $.

Points forts

Le rallye dans le coup pourrait être basé sur des nouvelles ou des spéculations de bonnes nouvelles, de croissance ou de prix plus élevés à l'avenir.
Les sommets de soufflage peuvent se produire sur tous les marchés, sont volatils et peuvent être très difficiles à négocier car un commerce inopportun dans les deux sens peut entraîner des pertes énormes.
Un sommet soufflé est une configuration graphique montrant une hausse soudaine du prix et du volume, suivie d'une forte baisse du prix également avec un volume élevé.