Обдуваемый топ

Что такое обдуваемый верх?

Срывная вершина — это графическая фигура, которая показывает резкое и быстрое увеличение цены ценной бумаги и объема торгов,. за которым следует резкое и быстрое падение цены — обычно также при значительном или большом объеме. Быстрые изменения, на которые указывает ниспадающая вершина, также называемая ниспадающим движением или движением истощения, могут быть результатом реальных новостей или чистой спекуляции.

Понимание продувочного верха

Срывные вершины возникают на всех рынках и могут влиять на акции, фьючерсы,. сырьевые товары, облигации и валюты. Сдувшаяся вершина указывает на то, что цена ценной бумаги вот- вот упадет. Однако это не означает, что цена сразу упадет. Восходящая часть выброса может длиться неделями. Ранняя часть этого роста может выглядеть исключительной, с большим ежедневным и еженедельным приростом цен. Тем не менее, иногда он все еще может продолжать обостряться в течение еще нескольких недель.

Трудно судить, когда именно вершина срыва находится в стадии разворота (а не только отката ), пока цена не начнет падать. Даже в этом случае иногда только через четыре или пять дней после начала снижения его можно назвать вершиной срыва. Это связано с тем, что, когда ценная бумага быстро растет, цена может отступить на несколько дней, но затем продолжить рост.

Срывная вершина имеет несколько ключевых характеристик, но только задним числом мы знаем, создала ли она настоящую вершину цены. Иногда цена быстро растет, затем делает паузу или немного откатывается назад, а затем продолжает расти. Следовательно, для квалификации вершина сброса должна состоять из крутого подъема и крутого падения.

Паттерны «срывная вершина» распространены в ценных бумагах, где существует большой спекулятивный интерес. Цены растут, как правило, из-за положительных новостей или перспектив хороших новостей в будущем, таких как, например, будущий рост или публикация положительных результатов испытаний лекарств.

По мере роста цен все больше и больше людей приходят в восторг. Все больше людей также начинают чувствовать, что они что-то упускают, и они больше не хотят упускать, поэтому покупают. Чем выше поднимается цена, тем больше людей привлекается к покупке, что приводит к дальнейшему росту цен и увеличению объема.

Blow-off вершины часто исключительно изменчивы. Ближе к концу, когда происходит разворот, проскальзывание ордеров гораздо более вероятно, поскольку цена движется очень быстро. Как только цена начинает падать, может быть очень трудно выбраться где-нибудь близко к вершине, потому что все спешат к выходу, продавая, все сразу.

После массового роста и стольких покупок людей не осталось никого, кто мог бы покупать. Тем не менее, есть много людей, которые панически боятся продавать, фиксируют прибыль или пытаются ограничить убытки.

Идентификация вершин обдува

Вначале резкие взлеты могут показаться похожими на сильное ралли. Сильное ралли может подняться под углом 45 градусов, но в ситуации срыва угол подъема почти вертикальный.

Некоторые общие характеристики дутых топов включают в себя:

• Ограниченные откаты: вершины срывов представляют собой массивные — почти вертикальные — подъемы без существенных откатов. Это отличает их от ценных бумаг, которые просто находятся в сильном восходящем тренде. Если откаты и случаются, то обычно они длятся от одного до трех дней, после чего цена снова растет.

• Массовое повышение цен: такие вершины не наступают после посредственного роста. Цена может вырасти на несколько сотен или даже на несколько тысяч процентов, при этом наибольший прирост цены акций в долларах (не обязательно в процентах) приходится на последнюю неделю или несколько дней движения.

• Медвежий объем: за пиками спада следуют резкие движения вниз на большом объеме, что указывает на то, что длинные трейдеры массово выходят из акций.

• Более широкий рынок: резкие скачки часто усугубляются более широкими рыночными условиями, а это означает, что распродажа на широком рынке может привести к падению.

Если трейдеры неправильно идентифицировали ниспадающую вершину или неправильно торговали по ней, часто лучше выйти из позиции как можно раньше, чтобы не стать держателем сумок. Слишком ранняя короткая позиция может означать чрезвычайно большие убытки, если их не сократить быстро. Точно так же слишком поздняя длинная позиция в сценарии с резкой вершиной может означать огромные убытки, когда цена начинает падать и не возвращается к предыдущим уровням.

Те, кто успешно идентифицирует «срывные вершины», имеют уникальную возможность извлечь выгоду из чрезмерной реакции других трейдеров.

Пример Blow-Off Top в биткойнах

В 2017 году курс биткойна стабильно рос. В начале года он ненадолго торговался выше 1000 долларов и ненадолго ниже 800 долларов, но затем начал выходить из этого диапазона выше. К середине года он приближался к 3000 долларов. К сентябрю он протестировал 5000 долларов, а к октябрю — 6000 долларов. В этот момент сброс еще даже не начался, хотя цена уже была выше на несколько сотен процентов.

Объем начал расти в ноябре, но еще больше увеличился в декабре. Только в декабре цена выросла с 10 000 до почти 20 000 долларов. Это был самый большой прирост цены в долларах.

Во время основной части спада в декабре самый продолжительный откат был за три дня до того, как цена снова начала расти. Как только цена начала разворачиваться,. она падала шесть дней подряд.

Продажа началась медленно, что не всегда бывает. Цена начала падать на относительно низком объеме, но по мере того, как цена продолжала падать (осталось мало покупателей, чтобы поддержать цену), на шестой день падения наблюдается значительный всплеск объема продаж. В тот день целая группа покупателей потеряла позиции из-за сильного внутридневного падения, когда цена поднялась более чем на 500 долларов.

Особенности

• Ралли может быть основано на новостях или предположениях о хороших новостях, росте или более высоких ценах в будущем.

• Максимумы срыва могут возникать на всех рынках, они волатильны, и торговать ими может быть очень сложно, поскольку несвоевременная сделка в любом направлении может означать огромные убытки.

• Срывная вершина — это графическая фигура, показывающая внезапный рост цены и объема, за которым следует резкое падение цены также с большим объемом.