Reinvesteringsplan for utbytte (DRIP)
Hva er en reinvesteringsplan for utbytte (DRIP)?
En utbytte-reinvesteringsplan (DRIP) er et program som lar investorer reinvestere sine kontantutbytte i ytterligere aksjer eller brøkdeler av den underliggende aksjen på utbyttebetalingsdatoen. Selv om begrepet kan gjelde for enhver automatisk reinvesteringsordning satt opp gjennom et megler- eller investeringsselskap, refererer det vanligvis til et formelt program som tilbys av et børsnotert selskap til eksisterende aksjonærer. Rundt 650 selskaper og 500 lukkede fond gjør det i dag.
Forstå en reinvesteringsplan for utbytte (DRIP)
Normalt, når utbytte utbetales, mottas de av aksjonærene som en sjekk eller et direkte innskudd på bankkontoen deres. DRIPs, som også er kjent som utbytte-reinvesteringsprogrammer, gir aksjonærene muligheten til å reinvestere beløpet av et erklært utbytte i ytterligere aksjer, som kjøpes direkte fra selskapet. Fordi aksjer kjøpt gjennom en DRIP vanligvis kommer fra selskapets egen reserve, er de ikke omsettelige gjennom børser. Aksjer må også innløses direkte gjennom selskapet.
De fleste DRIP-er lar investorer kjøpe aksjer provisjonsfritt eller for en nominell avgift, og med en betydelig rabatt i forhold til gjeldende aksjekurs; de kan sette dollarminimum. De fleste tillater imidlertid ikke reinvesteringer mye lavere enn $10. Mens DRIP-er vanligvis er ment for eksisterende aksjonærer, gjør noen selskaper dem tilgjengelige for nye investorer, og spesifiserer vanligvis et minimumskjøpsbeløp.
Selv om aksjonæren faktisk ikke mottar de reinvesterte utbyttene, må de fortsatt rapporteres som skattepliktig inntekt (med mindre de holdes på en skattemessig fordelt konto, som en IRA).
Mens de fleste DRIP-er bruker kontantprovenyet fra utbytte til å kjøpe ytterligere aksjer, kan mer komplekse metoder oppstå hvis selve utbyttet tildeles på lager i stedet for kontanter.
Ytterligere hensyn for DRIPs
Det er flere fordeler med å kjøpe aksjer gjennom en DRIP, både for selskapet som utsteder aksjene og aksjonæren.
Fordeler for investoren
DRIPs tilbyr aksjonærer en måte å samle flere aksjer uten å måtte betale en provisjon. Mange selskaper tilbyr aksjer med rabatt gjennom deres DRIP fra 1 % til 10 % av gjeldende aksjekurs. Mellom ingen provisjoner og kursrabatt kan kostnadsgrunnlaget for å eie aksjene være vesentlig lavere enn om aksjene ble kjøpt på det åpne markedet. Gjennom DRIPs kan investorer også kjøpe brøkdeler, så hver utbyttedollar kommer virkelig til å fungere.
På lang sikt er den største fordelen effekten av automatisk reinvestering på sammensetningen av avkastning. Når utbytte økes, får aksjonærene et økende beløp på hver aksje de eier, som også kan kjøpe et større antall aksjer. Over tid øker dette det totale avkastningspotensialet til investeringen. Fordi flere aksjer kan kjøpes når aksjekursen synker, økes det langsiktige potensialet for større gevinster.
Fordeler for selskapet
Utbyttebetalende selskaper drar også nytte av DRIPs på et par måter. For det første, når aksjer kjøpes fra selskapet for en DRIP, skaper det mer kapital for selskapet å bruke. For det andre er det mindre sannsynlig at aksjonærer som deltar i en DRIP selger aksjene sine når aksjemarkedet faller. Delvis er det fordi deltakerne har en tendens til å være langsiktige investorer og anerkjenner rollen deres utbytte spiller i den langsiktige veksten av porteføljene deres. En annen faktor er selvfølgelig at DRIP-kjøpte aksjer ikke er like likvide som aksjer kjøpt på det åpne markedet – de kan kun innløses via selskapet.
De fleste DRIP-er, slik som den som er omtalt her, er sponset av et selskap (utstedelsessponset) gjennom deres overføringsagent, som eier aksjene. Merk at noen meglerhus lar kunder delta i en overføringsagent DRIP mens de beholder aksjene hos meglerfirmaet. I en meglersponset DRIP kjøper megleren aksjen ved å bruke utbytteprovenyet i det åpne markedet.
Eksempel på en DRIP fra den virkelige verden
3M-selskapet tilbyr et DRIP-program. Administrert av selskapets overføringsagent, EQ Shareowner Services, gir det registrerte aksjonærer muligheten til å bruke hele eller deler av utbyttet (utpekt enten ved prosentandel i dollar eller ved antall aksjer) til å kjøpe aksjer; hvis de ikke velger et alternativ når de melder seg på planen, vil alt utbytte bli reinvestert. Selskapet betaler alle gebyrer og provisjoner.
##Høydepunkter
- Merk at utbytte innbetalt til DRIPs beskattes som ordinært utbytte selv om det brukes til kjøp av aksjer.
– Denne strategien lar investorer forsterke avkastningen sin over tid ved å akkumulere flere aksjer, som selv betaler utbytte som vil bli reinvestert.
- En utbytte-reinvesteringsplan, eller DRIP, bruker automatisk inntektene generert fra utbytteaksjer til å kjøpe flere aksjer i selskapet.
