Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)
Was ist ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)?
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Programm, das es Anlegern ermöglicht, ihre Bardividenden am Dividendenzahlungstag in zusätzliche Aktien oder Bruchteile der zugrunde liegenden Aktie zu reinvestieren. Obwohl der Begriff für alle automatischen Reinvestitionsvereinbarungen gelten kann, die über eine Makler- oder Investmentgesellschaft eingerichtet wurden, bezieht er sich im Allgemeinen auf ein formelles Programm, das bestehenden Aktionären von einer börsennotierten Gesellschaft angeboten wird. Derzeit tun dies rund 650 Unternehmen und 500 geschlossene Fonds.
Verstehen eines Dividenden-Reinvestitionsplans (DRIP)
Wenn Dividenden gezahlt werden, erhalten sie die Aktionäre normalerweise als Scheck oder als direkte Einzahlung auf ihr Bankkonto. DRIPs, die auch als Dividenden-Reinvestitionsprogramme bekannt sind, geben Aktionären die Möglichkeit, den Betrag einer erklärten Dividende in zusätzliche Aktien zu reinvestieren, die direkt vom Unternehmen gekauft werden. Da über ein DRIP gekaufte Aktien typischerweise aus der eigenen Reserve des Unternehmens stammen, sind sie nicht über Börsen handelbar. Anteile müssen auch direkt über die Gesellschaft zurückgenommen werden.
Die meisten DRIPs ermöglichen es Anlegern, Anteile provisionsfrei oder gegen eine geringe Gebühr und mit einem erheblichen Abschlag auf den aktuellen Anteilspreis zu kaufen; sie können Mindestbeträge in Dollar festlegen. Die meisten erlauben jedoch keine Reinvestitionen von viel weniger als 10 US-Dollar. Während DRIPs normalerweise für bestehende Aktionäre bestimmt sind, stellen einige Unternehmen sie neuen Investoren zur Verfügung, wobei sie normalerweise einen Mindestkaufbetrag angeben.
Obwohl der Aktionär die reinvestierten Dividenden nicht tatsächlich erhält, müssen sie dennoch als steuerpflichtiges Einkommen gemeldet werden (es sei denn, sie werden auf einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA gehalten).
Während die meisten DRIPs die Barerlöse aus Dividenden zum Kauf zusätzlicher Aktien verwenden, können komplexere Methoden auftreten, wenn die Dividende selbst in Form von Aktien anstelle von Bargeld gewährt wird.
Zusätzliche Überlegungen zu DRIPs
Es gibt mehrere Vorteile des Kaufs von Aktien über ein DRIP, sowohl für das Unternehmen, das die Aktien ausgibt, als auch für den Aktionär.
Vorteile für den Investor
DRIPs bieten Aktionären die Möglichkeit, mehr Aktien zu sammeln, ohne eine Provision zahlen zu müssen. Viele Unternehmen bieten Aktien über ihren DRIP mit einem Rabatt von 1 % bis 10 % auf den aktuellen Aktienkurs an. Zwischen keinen Provisionen und einem Preisnachlass kann die Kostenbasis für den Besitz der Aktien erheblich niedriger sein, als wenn die Aktien auf dem freien Markt gekauft würden. Über DRIPs können Anleger auch Bruchteile von Aktien kaufen, sodass jeder Dividendendollar wirklich funktioniert.
Langfristig ist der größte Vorteil der Effekt der automatischen Wiederanlage auf die Renditeaufzinsung. Wenn die Dividende erhöht wird, erhalten die Aktionäre einen steigenden Betrag für jede Aktie, die sie besitzen, und können auch eine größere Anzahl von Aktien erwerben. Im Laufe der Zeit erhöht dies das Gesamtrenditepotenzial der Investition. Da immer mehr Aktien gekauft werden können, wenn der Aktienkurs fällt, erhöht sich das langfristige Potenzial für größere Gewinne.
Vorteile für das Unternehmen
Auch Dividenden zahlende Unternehmen profitieren in mehrfacher Hinsicht von DRIPs. Erstens, wenn Aktien vom Unternehmen für einen DRIP gekauft werden, schafft dies mehr Kapital, das das Unternehmen verwenden kann. Zweitens ist es weniger wahrscheinlich, dass Aktionäre, die an einem DRIP teilnehmen, ihre Aktien verkaufen, wenn der Aktienmarkt fällt. Das liegt zum Teil daran, dass die Teilnehmer in der Regel langfristige Anleger sind und die Rolle ihrer Dividenden für das langfristige Wachstum ihrer Portfolios erkennen. Hinzu kommt natürlich, dass von DRIP gekaufte Aktien nicht so liquide sind wie auf dem freien Markt gekaufte Aktien – sie können nur über das Unternehmen zurückgenommen werden.
Die meisten DRIPs, wie der hier besprochene, werden von einem Unternehmen (Emissionssponsoring) über ihren Transferagenten gesponsert, der die Aktien hält. Beachten Sie, dass einige Maklerfirmen es Kunden ermöglichen, an einem Transferagenten-DRIP teilzunehmen, während sie die Anteile bei der Maklerfirma halten. Bei einem vom Makler gesponserten DRIP kauft der Makler die Aktie mit den Dividendenerlösen auf dem freien Markt.
Praxisbeispiel eines DRIP
Die Firma 3M bietet ein DRIP-Programm an. Es wird von der Transferstelle des Unternehmens, EQ Shareowner Services, verwaltet und gibt registrierten Aktionären die Möglichkeit, alle oder einen Teil ihrer Dividenden (entweder nach Dollarprozentsatz oder nach Anzahl der Aktien) zum Kauf von Aktien zu verwenden; Wenn sie sich bei der Anmeldung für den Plan nicht für eine Option entscheiden, werden alle ihre Dividenden reinvestiert. Das Unternehmen zahlt alle Gebühren und Provisionen.
Höhepunkte
Beachten Sie, dass in DRIPs gezahlte Dividenden als gewöhnliche Dividenden besteuert werden, obwohl sie zum Kauf von Anteilen verwendet werden.
Diese Strategie ermöglicht es Anlegern, ihre Renditen im Laufe der Zeit zu erhöhen, indem sie mehr Anteile ansammeln, die ihrerseits Dividenden zahlen, die reinvestiert werden.
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan oder DRIP verwendet automatisch die Erlöse aus Dividendenaktien, um weitere Aktien des Unternehmens zu kaufen.
