Insurance Trust (ILIT)

Hva er en forsikringsfond (ILIT)?

En forsikringsstiftelse er en ugjenkallelig trust satt opp med en livsforsikring som eiendel, slik at forsikringsgiveren kan frita eiendeler borte fra deres skattepliktige eiendom.

Når livsforsikringspolisen er plassert i trusten, eier ikke lenger den forsikrede polisen, som vil bli administrert av bobestyreren på vegne av forsikringsmottakerne når den forsikrede dør.

Hvordan en forsikringsfond (ILIT) fungerer

En ugjenkallelig livsforsikringsfond (ILIT) er en trust der en livsforsikring er plassert. Fordi det er ugjenkallelig, kan det ikke oppheves, endres eller endres i ettertid. Dette betyr at når tilskuddsgiveren har etablert livsforsikringspolisen i ILIT, kan de ikke endre vilkårene i polisen eller kreve den tilbake.

Som et alternativ til å navngi en individuell begunstiget til å motta dødsfordelen for en forsikring når den forsikrede går bort, gir ILIT-er flere juridiske og økonomiske fordeler til ens arvinger, for eksempel gunstigere skattebehandling, formuesbeskyttelse og forsikringer om at pengene mottas fra dødsfallsstønaden kun kan brukes på en måte som er i tråd med avdødes ønsker.

ILIT-er brukes også til å minimere eiendomsskatten for rikere individer. Dette gjøres ved å gjøre tilliten til eieren av forsikringen og tilskuddsgiveren til den forsikrede. For å unngå forekomst av eierskap, kan tillitsgiver dermed få tilliten selv til å søke forsikringen og være eier fra oppstart.

For at livsforsikringen skal utelukkes fra ens personlige eiendom, må det ikke ha vært noen forekomst av eierskap i løpet av de tre årene før den forsikredes død, noe som betyr at en polise må overføres minst tre år før vedkommendes død. For å unngå dette kan trusten søke som en juridisk enhet for polisen direkte.

Trinn å ta for å etablere en ILIT

Trinn som er ideelle når du skal etablere en ILIT:

1. ILIT utføres før polisesøknad og eventuell premiebetaling

2. Grantor overfører midler eller gaver til ILIT for premiebetalinger

3. ILIT-forvalter varsler mottakerne om Crummey -uttaksrettigheter hver gang gaver overføres til ILIT.

4. ILIT-tillitsmann søker om polise for tilskuddsgivers liv som eier og begunstiget av forsikringen

I USA er riktig eierskap til livsforsikring viktig hvis forsikringsutbyttet skal unnslippe føderal eiendomsbeskatning. Hvis forsikringen eies av den forsikrede, vil utbyttet bli gjenstand for eiendomsskatt. (Dette forutsetter at den samlede verdien av boet pluss livsforsikringen er stor nok til å bli gjenstand for eiendomsskatt.) For å unngå eiendomsbeskatning oppgir noen forsikrede et barn, en ektefelle eller en annen begunstiget som eier av forsikringen.

Begunstigede har ikke makt til å gjøre endringer i en ILIT, men de kan ha gjeldende tilbaketrekningsrettigheter eller fullmakter under Crummey-maktene.

Fordeler med en ILIT

Hvis du er den forsikrede og også eier livsforsikringen personlig, vil dødsfallsstønaden bli ansett som en del av verdien av det samlede boet når du går bort. Dette kan potensielt utsette dine arvinger for eiendomsskatt ved din død. Når den settes inn i en ILIT, blir trusten imidlertid eieren av politikken. Inntektene fra dødsfordelen er derfor ikke lenger inkludert i den forsikredes bruttobo, og vil ikke bidra til verdien av boet, og dermed minimere potensiell eiendomsskatteksponering.

ILIT-er kan også struktureres for å unngå gaveavgifter til ens mottakere. (Fra og med 2022 er grenseverdien for gaveavgift $16 000 per år per mottaker.) I dette tilfellet kan premier som betales til polisen i ILIT tolkes som en gave, men gaveavgiften kan unngås hvis et Crummey-brev utformes som fastsetter at gaven gis til trusten.

En annen fordel med en ILIT er at trusten kan etablere regler som begunstigede må følge når dødsfordelen utbetales. Tillitsdokumentet kan for eksempel angi at bare et visst beløp per år skal trekkes tilbake, eller at inntektene bare kan brukes til visse ting som en høyskoleutdanning, inntil mottakeren fyller for eksempel 25 år. Slike retningslinjer kan også være nyttige ved andre (eller tredje) ekteskap for å sikre at kun den forsikredes barn (eller andre oppgitte begunstigede) har et rettslig krav på midlene.

Livsforsikring holdt i en ILIT, som andre eiendeler holdt i ugjenkallelige truster, er også skjermet fra kreditorer og skattemyndighetene.

Spesielle hensyn

Det er imidlertid visse ulemper ved en ILIT-ordning. Det er for eksempel ikke sikkert at det å opprette en forsikringsstiftelse alltid er i strid med de forsikredes ønsker eller interessene til deres begunstigede. For de med relativt små eiendommer som normalt ikke vil være underlagt eiendomsskatt i utgangspunktet, kan det være dyrt og tidkrevende å opprette en ILIT.

Videre, mens ILIT-provenyet ikke beskattes som en del av den forsikredes eiendom, kan de beskattes som en del av mottakernes eiendom, og følgelig etterlate en potensielt større skattebyrde på ens etterkommere.

En annen ulempe er at når ILIT er etablert, kan den ikke endres eller tilbakekalles på et senere tidspunkt. Dette betyr at et hjerteskifte eller en endring av omstendigheter ikke ville tillate tilskuddsgiver å gjøre noe med det.

Prosessen involvert i riktig etablering og finansiering av en ILIT kan være kompleks, med strenge juridiske og prosedyremessige retningslinjer som må oppfylles. Det anbefales sterkt å konsultere en erfaren tillitsadvokat eller en skattespesialist sammen med en forsikringsagent for å koordinere en ILIT.

Høydepunkter

• For velstående individer kan en forsikringsfond beskytte mot at begunstigede må betale eiendomsskatt – selv om begunstigede vanligvis ikke betaler eiendomsskatt.

• En forsikringsstiftelse kan brukes som en del av en større eiendomsplan for familien din.

– En forsikringsstiftelse kan gi en viss kontroll over hvordan dine eiendeler fra forsikringer brukes etter din død.

– Fordi det er ugjenkallelig, bør ILITs være gjennomtenkt før de opprettes.

• Ugjenkallelige livsforsikringsfond, eller ILIT-er, opprettes med tilskuddsgiveren som forsikret og trusten som eier av livsforsikringen.

FAQ

Hvordan kan du avslutte en ugjenkallelig livsforsikringsfond?

For å slappe av, eller avslutte en ILIT, må strenge kriterier oppfylles.- En metode er å erstatte verdien av livsforsikringen i trusten med et tilsvarende beløp i kontanter. Livsforsikringen går deretter tilbake til den enkelte eier, og ILIT blir en grantor-tillit i stedet.- En annen metode er å ganske enkelt slutte å betale premier til polisen, slik at den kan bortfalle. Dette er vanligvis bare kostnadseffektivt hvis ILIT har en livsforsikring som ikke har noen akkumulert kontantverdi.- Hvis den forsikrede er eldre, er det mulig å selge polisen i ILIT via en livsoppgjørsordning. I dette tilfellet blir livsoppgjørskjøperen den nye forsikringseieren og mottakeren. Til gjengjeld mottar trusten et engangsbeløp i kontanter. Merk at dette bare kan være et alternativ hvis den forsikrede er 60 år eller eldre.- Å søke et rettslig påbud om å avslutte ILIT er et vanskeligere alternativ, men kan oppnås hvis det kan bevises at ILIT ble opprettet under falsk pretensjoner. I andre tilfeller kan trusten skrives som gir tillatelse til tillitsmannen til å avslutte trusten under spesielle omstendigheter. Dette vil ofte også kreve samtykke fra både tilskuddsgiver og mottakerne.

Hva er en variabel forsikringsfond?

En variabel forsikringsfond (VIT) er et investeringsprodukt som brukes til å finansiere pensjoner, livrenter og forsikringsfordeler som tilbys av organisasjoner, for eksempel selskaper, til sine ansatte. Verdien av fondet som er ansvarlig for å betale disse pensjonsytelsene vil være gjenstand for endringer i markedsverdien til de tilknyttede investeringene. VITs tilbys ikke til enkeltpersoner.

Er livsforsikring skattepliktig hvis den betales til en trust?

Inntektene fra en livsforsikringsdødsfallsstønad leveres alltid skattefritt til mottakerne. Dette vil også gjelde for en trust. Livsforsikringsprovenyet kan imidlertid øke verdien av et dødsbo over terskelen for boskatten. Hvis holdt i tillit, ville dette ikke skje; det kan imidlertid øke verdien av begunstigedes eiendom.