Livsoppgjør

Hva er et livsoppgjør?

Et livsoppgjør refererer til salg av en eksisterende forsikring til en tredjepart for en engangsutbetaling. Utbetalingen er mer enn gjenkjøpsverdien, men mindre enn den faktiske dødsfallsstønaden. Etter salget blir kjøperen forsikringens begunstigede og overtar betaling av premiene. Ved å gjøre det får de dødsfallsstønaden når den forsikrede dør.

En livsoppgjørsavtale er nært knyttet til en viatical avtale.

Hvordan livsoppgjør fungerer

Når en forsikret part ikke lenger har råd til forsikringen sin, kan de selge den for en viss sum penger til en investor - vanligvis en institusjonell investor. Kontantbetalingen er primært skattefri for de fleste forsikringseierne. Den forsikrede overfører i hovedsak eierskapet til forsikringen til investoren. Som vi bemerket ovenfor, mottar den forsikrede en kontant betaling i bytte for polisen – mer enn gjenkjøpsverdien, men mindre enn polisens foreskrevne utbetaling ved død.

Ved å selge den overfører den forsikrede alle aspekter av forsikringen til den nye eieren. Dette betyr at investoren som overtar polisen, arver og blir ansvarlig for alt relatert til polisen, inkludert premiebetalinger sammen med dødsfordelen. Så når den forsikrede dør, mottar den nye eieren – som blir begunstiget etter overføringen – utbetalingen.

Livsoppgjør er for det meste lovlige i USA Fordi livsoppgjør innebærer en overføring fra forsikringseieren, utgjør de ikke en fremmed-eid livsforsikring (STOLI), som er ulovlig.

Hvorfor velge en livsoppgjør

Det er mange grunner til at folk velger å selge livsforsikringene sine og gjøres vanligvis bare når den forsikrede ikke har en kjent livstruende sykdom. Flertallet av folk som selger sine forsikringer for et livsoppgjør har en tendens til å være eldre mennesker - de som trenger penger til pensjonisttilværelsen,. men som ikke har vært i stand til å spare opp nok. Derfor kalles livsoppgjør ofte senioroppgjør. Ved å motta kontantutbetaling kan den forsikrede supplere sin pensjonsinntekt med en stort sett skattefri utbetaling.

Andre grunner til å velge livsoppgjør inkluderer:

• Manglende evne til å ha råd til premier. I stedet for å la forsikringen falle bort og kanselleres, kan en forsikret selge forsikringen ved hjelp av et livsoppgjør. Unnlatelse av å betale premiene kan gi den forsikrede en mindre tilbakekjøpsverdi - eller ingen i det hele tatt, avhengig av vilkårene. Et livsoppgjør på en gjeldende politikk resulterer imidlertid vanligvis i en høyere kontantbetaling fra investoren.

– Politikken er ikke lenger nødvendig. Det kan komme en tid da årsakene til å ha politikken ikke lenger eksisterer. Den forsikrede parten trenger kanskje ikke lenger polisen for sine pårørende.

• Nødtilfeller. I tilfeller der en uventet hendelse oppstår, for eksempel død eller sykdom til et familiemedlem, kan det hende at eieren må selge polisen for kontanter for å dekke disse utgiftene.

• Saker som involverer sentrale individuelle forsikringer holdt av selskaper på ledere. Dette er typisk for personer som ikke lenger jobber for selskapet. Ved å ta et livsoppgjør kan selskapet utbetale en forsikring som tidligere var illikvid.

Livsoppgjør gir vanligvis selgeren mer enn forsikringens gjenkjøpsverdi, men mindre enn fordelen ved dødsfall.

Livsoppgjør vs. Viatical-oppgjør

Salg av poliser ble populært i løpet av 1980-tallet da folk som levde med AIDS hadde livsforsikring de ikke trengte. Dette førte til en annen del av industrien - den viatiske oppgjørsindustrien,. der folk som har dødelige sykdommer selger sine poliser for kontanter. Denne delen av industrien mistet glansen etter at personer med AIDS begynte å leve lenger.

Når noen blir dødelig syke og har en svært kort levetid, kan de selge livsforsikringen sin til noen andre. I bytte mot et stort engangsbeløp tar kjøperen på seg premiebetalingene, og blir polisens nye eier. Etter at den forsikrede dør, mottar den nye eieren dødsfallsstønaden.

Viatical-oppgjør er generelt mer risikable fordi investoren i utgangspunktet spekulerer i den forsikredes død. Selv om den opprinnelige forsikringseieren kan være syk, er det ingen måte å vite når de faktisk vil dø. Hvis den forsikrede lever lenger, blir polisen billigere, men den faktiske avkastningen blir lavere etter å ha tatt med premiebetalinger over tid.

Spesielle hensyn

Livsoppgjør skaper effektivt et sekundærmarked for livsforsikringer. Dette sekundærmarkedet har vært under utvikling i mange år. Det har vært en rekke rettsavgjørelser som har legitimert markedet – en av de mest bemerkelsesverdige er USAs høyesterettssak fra 1911 av Grigsby v. Russell.

John Burchard klarte ikke å holde premiebetalingene på livsforsikringen sin og solgte den til legen sin, AH Grigsby. Da Burchard døde, prøvde Grigsby å samle inn dødsstønaden. Eksekutoren av Burchards eiendom saksøkte Grigsby for å få pengene og vant. Men saken havnet i Høyesterett.

I sin kjennelse sammenlignet høyesterettsdommer Oliver Wendell Holmes livsforsikring med vanlig eiendom. Han mente at politikken kunne overføres av eieren etter eget ønske og hadde samme juridiske status som andre typer eiendom som aksjer og obligasjoner. I tillegg sa han at det er rettigheter som følger med livsforsikring som et stykke eiendom:

• Eieren kan endre begunstiget med mindre assurandøren har begrensninger.

– Forsikringen kan brukes som sikkerhet for et lån.

– Eiere kan låne mot forsikringen.

• Poliser kan selges til en annen person eller enhet.

Høydepunkter

• Et livsoppgjør refererer til salg av en eksisterende forsikring til en tredjepart mot en engangsutbetaling.

• Noen av grunnene til at folk velger livsoppgjør inkluderer pensjonering, uoverkommelige premier og nødsituasjoner.

– Viaticals ligner på livsoppgjørsavtaler.

• Forsikringens kjøper blir dens begunstigede og overtar betaling av premiene, og mottar dødsfallsfordelen når den forsikrede dør.

• Fordi livsoppgjør innebærer en overføring fra forsikringseieren, utgjør de ikke fremmed-eid livsforsikring (STOLI).

FAQ

Hva er et forliksalternativ for enkeltliv?

I et enkelt livsoppgjør vil eventuelle utbetalinger som er avtalt opphøre ved dødsfallet til livrentemottakeren. I motsetning til dette vil et felles livsoppgjør fortsette å utbetale til livrentemottakerens ektefelle også går bort (forutsatt at de overlever livrentebeløpet).

Hvilket livsforsikringsoppgjørsalternativ garanterer betalinger?

Et livsoppgjør kan struktureres som en livrente som vil inneholde garanterte utbetalinger inntil forsikringens begunstigede dør.

Hvem representerer en livsoppgjørsmegler?

En livsoppgjørsmegler representerer forsikringseieren og kan være bundet av en tillitsplikt overfor dem. Meglerens jobb er å finne høystbydende for polisen.