Crummey Power
Definisjon av Crummey Power
Crummey-kraft er en teknikk som gjør det mulig for en person å motta en gave som ikke er kvalifisert for en gave-skattekskludering og endre den til en gave som faktisk er kvalifisert. Enkeltpersoner bruker ofte Crummey-makt på bidrag i en ugjenkallelig tillit. For at Crummey-kraften skal fungere, må en person betinge at gaven er en del av trusten når den utformes, og gavebeløpet kan ikke overstige $15.000 årlig, per mottaker i 2021, økende til $16.000 i 2022.
Forstå Crummey Power
Crummey-makten ble oppkalt etter Clifford Crummey, en velstående tilskuddsgiver som på 1960-tallet ønsket å bygge et fond for barna sine, samtidig som de beholdt muligheten til å høste de årlige skattefritaksfordelene. ( Crummey-trusten er oppkalt etter ham.) Når en giver gir et bidrag til en ugjenkallelig trust, må mottakerne varsles om at midlene kan tas ut innen en viss tidsperiode som ikke er mindre enn 30 dager.
En mottaker kan nekte å trekke tilbake en gave, noe som gjør det mulig for tilskuddsgiveren å utøve Crummey-makten i stedet. I dette scenariet vil eiendelene være underlagt den årlige eksklusjonen av gaveskatt. En giver vil vanligvis informere mottakeren om deres intensjoner om å bruke Crummey-kraften.
For at Crummeys makt skal fungere, må enkeltpersoner betinge seg at gaven er en del av trusten når den utformes. Gavebeløpet kan heller ikke overstige det vanlige skatteeksklusjonstallet ($15 000 per mottaker per år i 2021; $16 000 i 2022).
Crummey Trusts
En Crummey-trust er en del av en eiendomsplanleggingsteknikk som kan brukes for å dra nytte av eksklusjonen av gaveskatt ved overføring av penger eller eiendeler til en annen person, samtidig som den beholder muligheten til å sette begrensninger på når mottakeren kan få tilgang til pengene.
Crummey-truster brukes vanligvis av foreldre til å gi barna livstidsgaver mens de beskytter pengene sine mot gaveavgifter så lenge gavens verdi er lik eller mindre enn det tillatte årlige eksklusjonsbeløpet.
Den årlige skattefradraget gjelder vanligvis ikke for gaver til truster. Imidlertid lar en Crummey-trust en familie fortsette å gi de årlige gavene mens de plasserer pengene i et beskyttet fond. Det beskyttede fondet beskytter mot gaveavgifter pålagt av Internal Revenue Service (IRS).
Tradisjonelle livsforsikringsfond inneholder ofte en Crummey-bestemmelse.
Crummey Power and Irrevocable Trusts
I tillegg til å gi enkeltpersoner Crummey-kraftalternativet, har ugjenkallelige truster flere unike funksjoner. Per definisjon kan en ugjenkallelig tillit ikke lovlig endres eller avsluttes uten mottakerens tillatelse. Når en tilskuddsgiver oppretter en ugjenkallelig tillit, frasier de seg effektivt alle rettigheter til eiendelene.
Enkeltpersoner kan opprette ugjenkallelige truster av filosofiske grunner. For eksempel kan de ønske å holde en fast finanspolitikk på plass, eller de kan ønske å opprettholde kjerneverdiene intakte for fremtidige generasjoner. For eksempel kan en ugjenkallelig trust fastsette begrensede utdelinger til mottakerne hvert år, for å sikre at mottakerne bygger sine egne inntektskilder og ikke bare stoler på arvet formue. Slik handling fremmer skattemessig ansvar, samtidig som den reduserer muligheten for en arving til å sløse bort sine nylig arvede eiendeler.
Ugjenkallelige truster har også flere skattefordeler. Ved å eliminere alle hendelser med eierskap fra eiendomsskatt, fjerner de effektivt trustens eiendeler fra tilskuddsgivers skattepliktige eiendom. Videre kan ugjenkallelige truster frita en tildeler fra skatteplikt på enhver inntekt eiendelene genererer.
Dette står i skarp kontrast til gjenkallelige truster,. der tilskuddsgivere kan endre eller kansellere eventuelle bestemmelser. I løpet av den gjenkallelige trustens levetid kan tilskuddsgiver motta utdelinger av inntekt fra trusten. Selv om det ikke tilbyr de samme skattefordelene som en ugjenkallelig trust, vil revolverbare truster bli overført til mottakerne umiddelbart etter en tilskuddsgivers død.
Høydepunkter
– For at Crummey-makten skal fungere, må enkeltpersoner stille krav om at gaven er en del av trusten når den utformes.
Crummey-makt lar en person motta en gave som ikke er kvalifisert for en gaveavgiftsekskludering og deretter effektivt transformere statusen til den gaven til en som er kvalifisert for en gaveavgiftsekskludering.
Crummey-makt ble først opprettet på 1960-tallet da en velstående bevilger ved navn Clifford Crummey hadde et sterkt ønske om å bygge et fond for barna sine, mens de fortsatt høstet de årlige skattefritaksfordelene.
Gavebeløpet kan ikke overstige det vanlige skatteeksklusjonstallet for gave ($16 000 per mottaker, per år i 2022).
