Livslang læringsplan

Hva er planen for livslang læring?

Livslang læringsplan refererer til en bestemmelse som gjelder for Canadian Registered Retirement Savings Plan (RRSP). Planen tillater RRSP-bidragsytere et ikke-skattepliktig midlertidig uttak på opptil $20 000 fra kontoene deres for å finansiere utdanningen deres eller utdannelsen til ektefellen eller samboeren (CLP). Bestemmelsen er underlagt begrensninger, for eksempel en årlig uttaksgrense på $10 000 og en maksimal tilbakebetalingstid på 10 år, hvoretter muligheten til å bidra med den lånte summen går tapt .

Forstå planen for livslang læring

Livslang læringsplan er en del av Canadas RRSP og nominelt en pensjonsspareplan,. som forsikringstakere, ektefeller og CLP-er kan bidra med fradragsberettigede beløp som kan brukes til å redusere skattebyrden deres. "Enhver inntekt du tjener i RRSP er vanligvis fritatt for skatt så lenge midlene forblir i planen; du må vanligvis betale skatt når du mottar betalinger fra planen," ifølge den kanadiske regjeringen .

Men den registrerte pensjonsspareplanen har visse andre fordeler, for eksempel Home Buyer's Plan, som lar planinnehavere trekke seg fra sine RRSP-er for å kjøpe eller bygge et kvalifiserende hjem. En budsjettøkning i 2019 hevet uttaksgrensen fra $25 000 til $35 000 for disse uttakene etter 19. mars 2019, så lenge de som søker er kvalifisert .

På samme måte lar Lifelong Learning Plan kanadiere foreta uttak fra RRSP-ene sine for å finansiere utdanningen sin uten å miste fordelene med skatteutsettelse, samtidig som de bygger pensjonsredegg.

Det er imidlertid viktig å merke seg at denne godtgjørelsen bare er for personer som har pensjonskontoene, eller deres ektefeller eller CLP-er. "Du kan ikke delta i LLP for å finansiere dine barns opplæring eller utdanning, eller opplæring eller utdanning av din ektefelles eller samboers barn," spesifiserer regjeringen .

Fordeler og ulemper med planen for livslang læring

Gail Vaz-Oxlade skriver i MoneySense og argumenterer for at Lifelong Learning Plan kan være et effektivt middel for å spare til utdanning og forbedre inntjeningspotensialet:

Lifelong Learning Plan (LLP) gir deg et rentefritt lån fra din RRSP, eller fra din ektefelles RRSP, opptil $10 000 i året (til maksimalt $20 000 totalt, eller $40 000 totalt hvis begge medlemmene av et par er gå tilbake til skolen) for å finansiere fulltidsopplæring ved en kvalifiserende skole. For å ta pengene ut av RRSP, må du være registrert på en skole som kvalifiserer for utdanningsskattefradraget eller ha mottatt et skriftlig tilbud om å melde deg på og ha meldt deg på innen mars året etter. For å kvalifisere programmet du velger må du pågå i minst tre måneder på rad, og du må bruke minst 10 timer i uken på kursarbeid .

Vaz-Oxlade bemerket også følgende: "Du kan bruke LLP så mange ganger du vil, så lenge du har betalt tilbake det siste lånet før du prøver å trykke på RRSP igjen. Dette gjør den perfekt for pågående kompetanseutvikling og trening ."

Men i Globe and Mail bemerker Preet Banerjee at LLP-er ikke er mye brukt i Canada, og ligger etter boligkjøpers planer i popularitet. Og han antydet at det kan være en grunn til det.Banerjee forklarer: "Hvis du har mistet jobben, er inntekten din så å si null. La oss anta at du absolutt ikke har noen inntekt, ikke engang arbeidsforsikringsfordeler. Hvis du tok ut $10 000 fra din RRSP, ville du nesten ikke ha noen skatt å betale."

Banerjee bemerker også at ved å foreta RRSP-uttaket, ville en finansinstitusjon "holde tilbake skatt og overføre den til Canada Revenue Agency (CRA) på dine vegne, men når du har sendt inn skatt for det året, vil du få tilbake det som ble holdt tilbake. ."

Avregistrering av midler

Ved å avregistrere midler – å gjøre et uttak som behandles som alminnelig inntekt – fra en RRSP i løpet av et lavinntektsår kan det bety at forsikringstakere "ender opp med å betale veldig lite i skatt fordi du er i en lav skatteklasse,." la Banerjee til.

Banerjee foreslår også at alle som vurderer en livslang læringsplan bør prøve å lage en prognose for inntekt og skatt før de tar avgjørelsen:

Du trenger ikke å kvalifisere uttaket ved å sjekke statusen til utdanningsinstitusjonen eller programmet, og du kan også studere deltid hvis du ønsker det. Du har mye mer fleksibilitet. Når du er ferdig utdannet og forhåpentligvis begynner å tjene mer penger, kan du ta igjen RRSP-bidragene dine og kanskje samle inn betydelige refusjoner. Derimot vil du ikke motta noen skattebesparelser for tilbakebetalinger under LLP

Høydepunkter

Plan for livslang læring viser til en bestemmelse som gjelder for Canadian Registered Retirement Savings Plan (RRSP).
Planen tillater RRSP-bidragsytere et ikke-skattepliktig midlertidig uttak på opptil $20 000 for å finansiere utdanningen sin eller ektefellen.
Begrensninger inkluderer en årlig uttaksgrense på $10 000 og en maksimal tilbakebetalingstid på 10 år.