Plan för livslångt lärande

Vad är planen för livslångt lärande?

Plan för livslångt lärande hänvisar till en bestämmelse som är tillämplig på Canadian Registered Retirement Savings Plan (RRSP). Planen tillåter RRSP-bidragsgivare ett icke-skattepliktigt tillfälligt uttag på upp till $20 000 från sina konton för att finansiera sin utbildning eller utbildningen för sin make eller sambo (CLP). Bestämmelsen är föremål för begränsningar, såsom en årlig uttagsgräns på 10 000 USD och en maximal återbetalningstid på 10 år, varefter möjligheten att återbetala den lånade summan förloras .

Förstå planen för livslångt lärande

Planen för livslångt lärande är en del av Kanadas RRSP och nominellt en pensionssparplan,. till vilken försäkringstagare, makar och CLP:er kan bidra med avdragsgilla belopp som kan användas för att minska deras skattebörda. "Alla inkomster du tjänar i RRSP är vanligtvis befriade från skatt så länge som medlen finns kvar i planen; du måste i allmänhet betala skatt när du får betalningar från planen", enligt den kanadensiska regeringen .

Men den registrerade pensionssparplanen har vissa andra förmåner, till exempel Home Buyer's Plan, som gör att planinnehavare kan dra sig ur sina RRSP:er för att köpa eller bygga ett kvalificerat hem. En budgetökning under 2019 höjde uttagsgränsen från $25 000 till $35 000 för dessa uttag efter den 19 mars 2019, så länge de som ansöker är berättigade .

På samma sätt tillåter Lifelong Learning Plan kanadensare att göra uttag från sina RRSP:er för att finansiera sin utbildning utan att förlora fördelarna med skatteuppskov samtidigt som de bygger sitt pensionsboägg.

Det är dock viktigt att notera att denna ersättning endast är till för de personer som innehar pensionskontona, eller deras makar eller CLP:er. "Du kan inte delta i LLP för att finansiera dina barns utbildning eller utbildning, eller utbildning eller utbildning av din makes eller sambos barn," specificerar regeringen .

Fördelar och nackdelar med planen för livslångt lärande

Gail Vaz-Oxlade skrev i MoneySense och hävdar att Planen för livslångt lärande kan vara ett effektivt sätt att spara till utbildning och förbättra intjäningspotentialen:

The Lifelong Learning Plan (LLP) ger dig ett räntefritt lån från din RRSP, eller från din makes RRSP, upp till 10 000 USD per år (upp till ett maximum av 20 000 USD totalt, eller 40 000 USD totalt om båda medlemmarna i ett par är gå tillbaka till skolan) för att finansiera heltidsutbildning vid en behörighetsskola. För att ta ut pengarna från RRSP måste du vara inskriven i en skola som är kvalificerad för utbildningsskatteavdraget eller ha fått ett skriftligt erbjudande om att registrera dig och ha skrivit in dig senast i mars följande år. För att kvalificera programmet måste du pågå i minst tre månader i följd och du måste spendera minst 10 timmar i veckan på kursarbete .

Vaz-Oxlade noterade också följande: "Du kan använda LLP så många gånger du vill, så länge du har betalat tillbaka det senaste lånet innan du försöker utnyttja din RRSP igen. Detta gör den perfekt för pågående kompetensutveckling och träning ."

Men i Globe and Mail noterar Preet Banerjee att LLP:er inte används i stor utsträckning i Kanada, vilket släpar efter bostadsköparens planer i popularitet. Och han föreslog att det kan finnas en anledning till det.Banerjee förklarar: "Om du har förlorat ditt jobb är din inkomst praktiskt taget noll. Låt oss anta att du absolut inte har någon inkomst, inte ens arbetsförsäkringsförmåner. Om du tog ut 10 000 USD från din RRSP skulle du ha praktiskt taget ingen skatt att betala."

Banerjee noterar också att en finansinstitution, när den gjorde RRSP-uttaget, "skulle hålla inne skatt och överföra den till Canada Revenue Agency (CRA) för din räkning, men när du väl har lämnat in din skatt för det året, skulle du få tillbaka allt som hållits inne. ."

Avregistrering av medel

Genom att avregistrera medel – att göra ett uttag som behandlas som vanlig inkomst – från en RRSP under ett låginkomstår kan det innebära att försäkringstagare "slutar med att betala väldigt lite i skatt eftersom du är i en låg skatteklass ", tillade Banerjee.

Banerjee föreslår också att alla som överväger en plan för livslångt lärande bör försöka göra en prognos över sina inkomster och skatter innan de fattar beslutet:

Du skulle inte behöva kvalificera utträdet genom att kontrollera statusen för utbildningsinstitutionen eller programmet, och du kunde studera på deltid om du ville också. Du har mycket mer flexibilitet. När du har tagit examen och förhoppningsvis börjat tjäna mer pengar, kan du komma ikapp dina RRSP-bidrag och kanske samla in några betydande återbetalningar. Däremot skulle du inte få några skattebesparingar för återbetalningar enligt LLP

Höjdpunkter

• Plan för livslångt lärande hänvisar till en bestämmelse som är tillämplig på Canadian Registered Retirement Savings Plan (RRSP).

• Planen tillåter RRSP-bidragsgivare ett icke-skattepliktigt tillfälligt uttag på upp till $20 000 för att finansiera sin eller sin makes utbildning.

• Begränsningar inkluderar en årlig uttagsgräns på $10 000 och en maximal återbetalningstid på 10 år.