Materiell svakhet
Hva er materiell svakhet?
En vesentlig svakhet er når en eller flere av et selskaps interne kontroller – aktiviteter, regler og prosesser designet for å forhindre betydelige uregelmessigheter i regnskapet og forbedre driftseffektiviteten – er ineffektive. Hvis en mangel i internkontroll er en vesentlig svakhet, kan det resultere i en vesentlig feilinformasjon i et selskaps regnskap. Dette vil gjøre selskapets regnskapsdata upålitelige og ineffektive for å vurdere selskapets økonomiske helse og bestemme en rimelig aksjekurs i selskapet.
Når det gjennomføres revisjon og det oppdages en vesentlig svakhet i selskapets internkontroll, rapporterer revisor om den vesentlige svakheten til revisjonsutvalget. Ethvert børsnotert selskap i USA må ha et kvalifisert revisjonsutvalg. Revisjonsutvalget, en del av styret, krever at selskapets ledelse iverksetter tiltak for å fikse kontrollene og utbedre den vesentlige svakheten.
Forstå materiell svakhet
En vesentlig svakhet, når den rapporteres av en revisor, antyder ganske enkelt at en feilinformasjon kan oppstå. Hvis en vesentlig svakhet forblir uoppdaget og uløst, kan det til slutt oppstå en vesentlig feilinformasjon i et selskaps regnskap. En feil i selskapets regnskap kan ha en konkret effekt på selskapets verdivurdering.
I USA må selskaper følge Securities Exchange Committee (SEC) vedtatte generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) når de utarbeider regnskap. De fleste amerikanske firmaer abonnerer på 5 % vesentlighetsregelen, som sier at feiloppgitte verdier 5 % over basene (f.eks. bruttofortjeneste, nettoinntekt osv.) er vesentlig.
Noen ganger brukes materiell svakhet og betydelig mangel om hverandre. De identifiserer begge mangler, men den ene veier mer enn den andre. En vesentlig mangel, som er en eller flere svakheter i et selskaps finansielle rapportering, krever oppmerksomhet, men har mindre sannsynlighet for å påvirke regnskapet som med vesentlige svakheter.
GAAP sikrer ikke mot eller gir veiledning om hva som er materielle svakheter.
Eksempel på en materiell svakhet
For eksempel vil en overvurdering på $100 millioner i inntekt være en vesentlig feilinformasjon for et selskap som genererer salg på $500 millioner årlig. Feil selskapsvurderinger som følge av de vesentlige svakhetene kan påvirke selskapets aksjekurs. På grunn av deres potensial til å hindre integriteten til den offentlige markedsplassen, er det viktig at vesentlige svakheter i et selskaps interne kontroller identifiseres og fikses i tide.
I oktober 2018 rapporterte Costco Wholesale (COST) om en vesentlig svakhet i internkontrollen. I følge en pressemelding, "Svakheten er relatert til generelle informasjonsteknologikontroller innen områdene brukertilgang og programendringsstyring over visse informasjonsteknologisystemer som støtter selskapets økonomiske rapporteringsprosesser." Forenklet sagt kan uvedkommende ha fått tilgang til virksomhetens økonomirapporteringssystemer.
Selskapet rapporterte også at de ikke identifiserte noen feilinformasjon i de økonomiske rapportene og at utbedringsarbeidet startet umiddelbart. Fordi utbedring vil fortsette gjennom hele 2019, kan det hende at de fulle effektene av denne interne kontrollbruddet ikke realiseres fullt ut før de er rettet. Rett etter deres offentlige kunngjøring falt aksjekursen deres med omtrent 4 %.
##Høydepunkter
Når det er identifisert, må et firmas revisjonsutvalg iverksette tiltak for å rette opp svakheten.
En uløst vesentlig svakhet kan resultere i en vesentlig feilinformasjon - feilinformasjon i et finansregnskap som kan endre brukernes beslutninger.
En vesentlig svakhet foreligger når en eller flere interne kontroller svikter.
