Materielle Schwäche

Was ist materielle Schwäche?

Eine wesentliche Schwachstelle liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen eines Unternehmens – Aktivitäten, Regeln und Prozesse, die darauf abzielen, erhebliche Unregelmäßigkeiten im Jahresabschluss zu verhindern und die Betriebseffizienz zu verbessern – unwirksam sind. Wenn ein Mangel in der internen Kontrolle eine wesentliche Schwachstelle darstellt, könnte dies zu einer wesentlichen falschen Darstellung im Jahresabschluss eines Unternehmens führen. Dies würde die Jahresabschlussdaten des Unternehmens unzuverlässig und unwirksam für die Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens und die Bestimmung eines angemessenen Aktienkurses des Unternehmens machen.

Wenn eine Prüfung durchgeführt wird und eine wesentliche Schwäche in den internen Kontrollen des Unternehmens festgestellt wird, melden die Abschlussprüfer die wesentliche Schwäche dem Prüfungsausschuss. Jedes börsennotierte Unternehmen in den USA muss über einen qualifizierten Prüfungsausschuss verfügen. Der Prüfungsausschuss, ein Teil des Vorstands, verlangt von der Unternehmensleitung, dass Maßnahmen ergriffen werden, um die Kontrollen zu beheben und die wesentlichen Schwachstellen zu beheben.

Materialschwäche verstehen

Eine von einem Wirtschaftsprüfer gemeldete wesentliche Schwachstelle weist lediglich darauf hin, dass eine falsche Darstellung vorliegen könnte. Wenn eine wesentliche Schwachstelle unentdeckt und ungelöst bleibt, könnte es schließlich zu einer wesentlichen falschen Darstellung im Jahresabschluss eines Unternehmens kommen. Ein Fehler im Jahresabschluss eines Unternehmens kann spürbare Auswirkungen auf die Bewertung eines Unternehmens haben.

In den USA müssen Unternehmen bei der Erstellung von Jahresabschlüssen die vom Securities Exchange Committee (SEC) verabschiedeten allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) befolgen. Die meisten US-Firmen halten sich an die 5 % Wesentlichkeitsregel, die besagt, dass falsch ausgewiesene Werte, die 5 % über der Basis liegen (z. B. Bruttogewinn, Nettoeinkommen usw.), wesentlich sind.

Manchmal werden Materialschwäche und erheblicher Mangel synonym verwendet. Beide stellen Mängel fest, aber einer wiegt mehr als der andere. Ein wesentlicher Mangel, der aus einer oder mehreren Schwächen in der Finanzberichterstattung eines Unternehmens besteht, verdient Aufmerksamkeit, hat aber weniger wahrscheinlich Auswirkungen auf den Abschluss als bei wesentlichen Schwächen.

GAAP bietet keinen Schutz vor materiellen Schwächen oder gibt Hinweise dazu.

Beispiel für eine materielle Schwäche

Beispielsweise wäre eine Überschreitung des Umsatzes um 100 Millionen US-Dollar eine wesentliche Falschangabe für ein Unternehmen, das einen Jahresumsatz von 500 Millionen US-Dollar erwirtschaftet. Falsche Unternehmensbewertungen aufgrund der materiellen Schwächen können den Aktienkurs des Unternehmens beeinflussen. Aufgrund ihres Potenzials, die Integrität des öffentlichen Marktes zu beeinträchtigen, ist es wichtig, dass wesentliche Schwachstellen in den internen Kontrollen eines Unternehmens rechtzeitig identifiziert und behoben werden.

Im Oktober 2018 meldete Costco Wholesale (COST) eine wesentliche Schwachstelle in seiner internen Kontrolle. Laut einer Pressemitteilung „bezieht sich die Schwachstelle auf allgemeine Informationstechnologiekontrollen in den Bereichen Benutzerzugriff und Programmänderungsmanagement über bestimmte Informationstechnologiesysteme, die die Finanzberichterstattungsprozesse des Unternehmens unterstützen.“ Vereinfacht gesagt haben sich unbefugte Personen möglicherweise Zugang zu den Finanzberichtssystemen des Unternehmens verschafft.

Das Unternehmen berichtete auch, dass es keine falschen Angaben in den Finanzberichten festgestellt habe und dass unverzüglich mit der Behebung des Fehlers begonnen worden sei. Da die Behebung im Laufe des Jahres 2019 fortgesetzt wird, werden die vollen Auswirkungen dieser internen Kontrollunterbrechung möglicherweise nicht vollständig realisiert, bis sie behoben ist. Kurz nach ihrer öffentlichen Ankündigung fiel ihr Aktienkurs um etwa 4 %.

Höhepunkte

• Wenn die Schwachstelle identifiziert wird, muss der Prüfungsausschuss einer Firma Schritte unternehmen, um die Schwachstelle zu beheben.

• Eine ungelöste wesentliche Schwachstelle kann zu einer wesentlichen falschen Darstellung führen - falsche Informationen in einem Abschluss, die die Entscheidungen seiner Adressaten verändern können.

• Eine wesentliche Schwachstelle liegt vor, wenn eine oder mehrere interne Kontrollen versagen.