Materialsvaghet
Vad är materiell svaghet?
En väsentlig svaghet är när en eller flera av ett företags interna kontroller – aktiviteter, regler och processer utformade för att förhindra betydande oegentligheter i bokslutet och förbättra verksamhetens effektivitet – är ineffektiva. Om en brist i intern kontroll är en väsentlig svaghet kan det resultera i en väsentlig felaktighet i ett företags finansiella rapporter. Detta skulle göra företagets bokslutsdata opålitliga och ineffektiva för att bedöma företagets ekonomiska hälsa och bestämma en rimlig aktiekurs.
När en revision genomförs och en väsentlig svaghet i företagets interna kontroll upptäcks, rapporterar revisorerna den väsentliga svagheten till revisionsutskottet. Varje börsnoterat företag i USA måste ha en kvalificerad revisionskommitté. Revisionsutskottet, en del av styrelsen, kräver att bolagsledningen vidtar åtgärder för att åtgärda kontrollerna och åtgärda den väsentliga svagheten.
Förstå materiella svagheter
En väsentlig svaghet, när den rapporteras av en revisor, tyder helt enkelt på att en felaktighet kan uppstå. Om en väsentlig svaghet förblir oupptäckt och olöst, kan en väsentlig felaktighet så småningom uppstå i ett företags finansiella rapporter. Ett fel i företagets bokslut kan ha en påtaglig effekt på ett företags värdering.
I USA måste företag följa Securities Exchange Committee (SEC) antagna Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) när de upprättar finansiella rapporter. De flesta amerikanska företag ansluter sig till 5 % väsentlighetsregeln, som säger att felaktiga värden 5 % över basen (t.ex. bruttovinst, nettoresultat, etc.) är väsentliga.
Ibland används materialsvaghet och betydande brist omväxlande. De identifierar båda brister, men den ena väger mer än den andra. En betydande brist, som är en eller flera svagheter i ett företags finansiella rapportering, kräver uppmärksamhet men har mindre sannolikhet att påverka de finansiella rapporterna som med väsentliga svagheter.
GAAP skyddar inte mot eller ger vägledning om vad som är väsentliga svagheter.
Exempel på en materiell svaghet
Till exempel skulle en överskattning på 100 miljoner USD i intäkter vara en väsentlig felaktighet för ett företag som genererar en försäljning på 500 miljoner USD årligen. Felaktiga företagsvärderingar till följd av de väsentliga svagheterna kan påverka företagets aktiekurs. På grund av deras potential att hindra den offentliga marknadens integritet är det viktigt att väsentliga svagheter i ett företags interna kontroller identifieras och åtgärdas i tid.
I oktober 2018 rapporterade Costco Wholesale (COST) en väsentlig svaghet i sin interna kontroll. Enligt ett pressmeddelande, "Svagheten hänför sig till allmänna informationsteknologiska kontroller inom områdena användaråtkomst och programändringshantering över vissa IT-system som stödjer företagets finansiella rapporteringsprocesser." I enklare ordalag kan obehöriga ha fått tillgång till företagets finansiella rapporteringssystem.
Bolaget rapporterade också att de inte identifierat några felaktigheter i de finansiella rapporterna och att saneringsinsatser påbörjades omedelbart. Eftersom saneringen kommer att pågå under hela 2019, kanske de fulla effekterna av denna interna kontrollavbrott inte realiseras fullt ut förrän de har åtgärdats. Strax efter deras offentliga tillkännagivande föll deras aktiekurs med cirka 4%.
Höjdpunkter
När det har identifierats måste ett företags revisionsutskott vidta åtgärder för att åtgärda svagheten.
En olöst väsentlig svaghet kan resultera i en väsentlig felaktighet - felaktig information i en finansiell rapport som kan ändra användarnas beslut.
En väsentlig svaghet föreligger när en eller flera interna kontroller misslyckas.
