Reassurandør
Hva er en reassurandør?
En reassurandør er et selskap som gir økonomisk beskyttelse til forsikringsselskaper. Reassurandører håndterer risikoer som er for store til at forsikringsselskapene kan håndtere på egenhånd og gjør det mulig for forsikringsselskapene å få mer forretning enn de ellers ville vært i stand til. Reassurandører gjør det også mulig for primærforsikringsselskaper å holde mindre kapital tilgjengelig for å dekke potensielle tap.
Forstå en reassurandør
En primær forsikringsgiver, som er forsikringsselskapet som en person eller virksomhet kjøper en polise fra, overfører risiko til en reassurandør gjennom en prosess som kalles sesjon. Akkurat som forsikringstakere betaler premie til forsikringsselskaper, betaler forsikringsselskap premie til reassurandører. Prisen på gjenforsikring, i likhet med prisen på forsikring, avhenger av risikoen. Reassurandører har ofte ordet "Re" i navnene sine (f.eks. Allianz Re, General Re, Swiss Re).
Reassurandører bidrar også til å spre risikoen for å forsikre naturkatastrofer som jordskjelv og orkaner. En slik hendelse kan resultere i flere krav enn en primær forsikringsgiver kan utbetale uten å gå konkurs, siden det ikke bare vil være et høyt beløp i dollar, men de vil alle bli gjort i samme tidsperiode.
Ved å overføre deler av risikoen (og deler av premiene) ved å forsikre seg mot disse hendelsene til flere reassurandører, kan enkeltpersoner og bedrifter kjøpe forsikring for disse farene, og forsikringsselskapene kan holde seg solvente. Historisk sett har det vært mange tilfeller der en rekke forsikringsselskaper har gått ut av virksomheten etter en katastrofe fordi de ikke var solvente nok til å betale ut forsikringene på sine forsikringer.
Gjenforsikring er en stor virksomhet, der de 10 beste gjenforsikringsselskapene i verden i 2018 utgjorde to tredjedeler av premieinntekter i gjenforsikringsmarkedet, eksklusiv livsforsikring. De to største gjenforsikringsselskapene i verden, Munich Re (MURGF) og Swiss Re (SSREF), sto for 30 % av dette.
Generelt er hovedårsakene til at et forsikringsselskap vil søke å kjøpe gjenforsikring for å øke forsikringsselskapets virksomhet, bringe stabilitet til de tegnede forsikringene, skaffe kapital via finansiering, søke katastrofebeskyttelse, avhending fra en bestemt type forsikringsvirksomhet, få ekspertise, og fordele risiko.
Sette opp gjenforsikring
Gjenforsikringstransaksjonen er ikke enkel, siden det er mange faktorer å vurdere når du velger en reassurandør. For eksempel behandler ikke ratingbyråene alle reassurandører likt; deres kapitalmodeller varierer basert på vurderingene av finansiell styrke til reassurandøren. Beste praksis for kjøp av reforsikring bør inkludere et risikogebyr basert på reassurandørens kredittkvalitet, dødelighetsrisikoeksponering og det avgivende selskapets konsentrasjon av reassurandørrisiko til reassurandøren. Gjenforsikringsselskaper kjøper ofte selv gjenforsikring, et begrep kjent som retrocession.
Mange forsikringer er spredt blant flere reassurandører. I dette tilfellet vil transaksjonen involvere en ledende reassurandør som vil forhandle vilkårene i forsikringen som andre reassurandører vil delta i. Den ledende reassurandøren vil sette vilkårene og eventuelle modifikasjoner etter signering, men de trenger ikke å ta på seg den største delen av risikoen. De andre reassurandørene er kjent som følgere.
Gjenforsikringstyper som tilbys av reassurandører
Reassurandører tilbyr fire hovedtyper av forsikringer: fakultativ, traktat, proporsjonal og ikke-proporsjonal.
Fakultativ gjenforsikring: Denne forsikringen brukes når en enkelt forsikringskontrakt er så stor at den krever sin egen gjenforsikring, for eksempel en stor livsforsikring for en ekstremt velstående person.
Reassuranseavtale: Reassuranseavtale brukes når én gjenforsikringskontrakt kan dekke en stor gruppe av lignende risikoer.
Proportional reassurance: Denne typen reassuranse lar primærforsikringsselskaper og reassurandører dele en proporsjonal andel av premier og risiko.
Ikke-proporsjonal reassuranse: Med ikke-proporsjonal reassuranse dekker reassurandøren tap basert på deres størrelse.
Høydepunkter
- Overføring av risiko fra et forsikringsselskap til et forsikringsselskap er kjent som sesjon.
– Å gjøre forretninger med en reassurandør gjør at et forsikringsselskap kan gjøre mer forretninger selv ved å kunne ta på seg mer risiko enn dets balanse ellers ville tillatt.
– Gjenforsikringsselskaper kan også kjøpe reassuranse selv, et begrep som kalles retrocession.
– Risikoen til et forsikringsselskap spres ved å kjøpe forsikring fra reassurandører.
– En reassurandør gir forsikring til forsikringsselskaper.
- Forsikringsselskaper betaler reassurandører premie på samme måte som enkeltpersoner betaler forsikringsselskap premie.
