Plasseringsagent
Hva er en plasseringsagent?
En plasseringsagent er en mellommann som skaffer kapital til investeringsfond. En plasseringsagent kan variere i størrelse fra et enpersons uavhengig firma til en stor avdeling av en global investeringsbank. Profesjonelle plasseringsagenter må være registrert hos verdipapirreguleringsbyrået i deres jurisdiksjon, for eksempel US Securities and Exchange Commission. En plasseringsagent som opererer i USA må være registrert som megler eller forhandler.
Forstå plasseringsagent
En plasseringsagent har en viktig funksjon i pengeinnsamlingsmarkedet. Plasseringsagenter leies inn av investeringsfond (f.eks. private equity-fond, hedgefond, eiendomsfond eller andre alternative aktiva) for å skaffe kapital raskt og effektivt, noe de oppnår ved å introdusere fondsforvalterne for kvalifiserte investorer.
Evnen til erfarne plasseringsagenter går imidlertid langt utover bare introduksjoner. Noen plasseringsagenter tilbyr verdiøkende tjenester, som å utarbeide markedsføringsmateriell, formulere en målrettingsstrategi, organisere roadshows og til og med forhandle på vegne av fondet. Disse tjenestene kan være spesielt nyttige for nye fondsforvaltere.
Plasseringsagenter er spesielt nyttige for markedsføring av et fond på steder der fondsforvalteren har begrensede kontakter, da en introduksjon fra en anerkjent plasseringsagent øker troverdigheten til forvalteren. Alternative kilder til kapital, som statsfond, og individer med ultrahøy nettoverdi i mange fremvoksende markeder og fjerntliggende områder rundt om i verden fremhever den produktive rollen til plasseringsagenter.
Kompensasjon for plasseringsagenter
Plasseringsagenten kompenseres ved vellykket plassering av fondet hos investoren(e) introdusert av agenten. Agentens kompensasjon, rundt 2 % til 2,5 %, er vanligvis en prosentandel av nye penger samlet inn til fondet. Noen agenter tar deler av honoraret i kontanter og investerer saldoen i fondet, noe som samsvarer med interessene til agenten og fondsinvestorene, og reduserer også kontantbetalingen på forhånd fra fondet.
Under vanlige omstendigheter, hvis utstederen av tilbudet sier opp avtalen, gir plasseringsagenten avkall på provisjoner. En halebestemmelse gir imidlertid agenten rett til provisjon etter oppsigelse dersom tilbudet skjer innen en viss periode, vanligvis mindre enn ett år. Denne bestemmelsen må inngå i avtalen for å være gyldig.
Spesielle hensyn
De fleste bestemmelsene i en plasseringsagentavtale kan forhandles mellom plasseringsagenten og utstederen, med kompensasjon som det mest forhandlede vilkåret. Mesteparten av kompensasjonen utbetales i form av provisjoner på innsamlet beløp; plasseringsagenter kan imidlertid forhandle om å motta flere. De kan for eksempel godta å motta andre vederlag, for eksempel aksjeopsjoner.
Noen ganger samtykker også utstedere til å utelukkende bruke tjenestene til en plasseringsagent; derfor vil ingen andre plasseringsagenter bli brukt for fagtilbudet. Denne ordningen sammen med andre bestemmelser vil bli inkludert i avtalen om formidlere.
##Høydepunkter
– Noen plasseringsagenter tilbyr andre tjenester, for eksempel forhandlinger, utarbeidelse av markedsføringsmateriell og utvikling av målrettingsstrategier.
- Plasseringsagenter forhandler om flere vilkår, som kompensasjon og eksklusivitet, i avtalen deres.
– En plasseringsagent er en registrert agent som kobler investorer med selskaper som tilbyr verdipapirer.
