Investeringsbanken

Hva er en investeringsbank?

En investeringsbank er veldig forskjellig fra din nabolagsbank – den gir ikke lån, og godtar heller ikke innskudd. Mens investeringsbanker bistår enkeltpersoner med formuesforvaltning og gir finansiell rådgivning til institusjoner, er deres hovedfunksjon å hjelpe selskaper med komplekse finansielle transaksjoner, fra å tilrettelegge for fusjoner og oppkjøp til å lage børsintroduksjoner (IPOs),. garantere verdipapirer,. forsikre obligasjoner og mye mer .

Investeringsbanker samarbeider med alle fra personer med høy nettoverdi til myndigheter, selskaper, pensjonsfond, hedgefond og andre finansielle enheter. I et nøtteskall fungerer de som broen mellom en bedrift og dens investorer.

Eksempler på hva investeringsbanker gjør

Hvis du lurer på "hva gjør en investeringsbank egentlig?" Svaret er en rekke ting. Her er eksempler på tre av funksjonene:

– Si at et selskap må bygge en ny fabrikk. En investeringsbank kan hjelpe med å finne garantister for sin ekspansjon gjennom utstedelse av aksjer og obligasjoner.

– Investeringsbanker bistår også med børsnoteringer (initial public offerings). En investeringsbank hjelper et selskap med å "gå offentlig" ved å sørge for at alle transaksjonene er lovlige og i samsvar med SEC. Det hjelper også med å bestemme børsnoteringsaksjer.

– Ved fusjoner og oppkjøp, altså når ett selskap kjøper ut et annet selskap, formulerer en investeringsbank ofte verdivurderingene som er med på å bestemme hvor mye et selskap er verdt.

Hvordan fungerer investeringsbanker?

Det er to sider ved en investeringsbank: kjøpssiden tilbyr pengestyringstjenester og tar beslutninger om kjøp-hold-salg. Det fungerer som en megler for store institusjonelle investorer som aksjefond. salgssiden er involvert i likviditet,. spesifikt handel med verdipapirer for kontanter, salg av aksjer i børsnoteringer og tilrettelegging for fusjoner og oppkjøp. Det utfører også forskning og engasjerer potensielle nye virksomheter.

For å forhindre spredning av informasjon som ikke er offentlig tilgjengelig, og dermed begrense sjansen for interessekonflikter, skiller en partisjon vanligvis kjøpssiden fra salgssiden – det er kjent som en kinesisk vegg.

Typer investeringsbankaktiviteter

Investeringsbankaktiviteter er kategorisert på tre måter:

1. Frontkontor-aktiviteter involverer direkte interaksjon med publikum ved å jobbe direkte med kunder eller ved å handle på vegne av en enkeltperson eller en bedriftskunde. Salg, handel, forskning og M&A-jobber regnes som en del av frontkontoret.

2. Middelkontor-aktiviteter, akkurat som navnet tilsier, er plassert mellom investeringsbankens klientvendte aktiviteter og dens mer bak-kulissene arbeid. Disse jobbene inkluderer compliance og risikostyring.

3. Back office aktiviteter er langt fra handelsgulvene til investeringsbanken. De er kanskje ikke like glamorøse, men de er like viktige for virksomheten. Backoffice-jobber inkluderer oppgjør, betalingsbehandling, teknologistøtte og menneskelige ressurser.

Hvordan tjener investeringsbanker penger?

Investeringsbanker tjener underwriting provisjoner. De tjener også penger på rådgivningshonorarene de belaster klienter for å administrere sine eiendeler, som kan variere i millioner av dollar. I følge SEC-registreringer kommer størstedelen av inntektene deres fra meglerprovisjoner og proprietær handel. Før finanskrisen 2007–2008 tjente investeringsbanker inntekter fra verdipapirisering av gjeld, for eksempel fra pantesikrede verdipapirer ; implosjonen av denne aktivaklassen resulterte imidlertid i strammere reguleringer fra den amerikanske regjeringen, noe som begrenset spekulativ handel.

Hva er de 5 største investeringsbankene? Hvor er de plassert?

Noen få byer, som New York, London, Hong Kong og Tokyo, er kjent som globale investeringsbanksentre. Noen av verdens største investeringsbanker inkluderer JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley og Citigroup.

Størrelse betyr noe når det gjelder investeringsbanker. De største investeringsbankene anses som en del av bulge bracket, som er en liten gruppe veldig store selskaper som kontrollerer de fleste av verdens finansielle transaksjoner. Mindre investeringsbanker er kjent som mellommarked, eller boutique, banker.

Er en investeringsbank en bank?

Ja og nei. Du kan ikke få et boliglån fra en investeringsbank – faktisk gir ikke investeringsbanker noen form for lån. Glass-Steagall Act av 1933 hadde holdt investeringsbanker og kommersielle banker atskilt. Loven ble imidlertid opphevet i 1999, og dermed kunne store forretningsbanker opprette investeringsbankavdelinger.

Hvordan er en investeringsbank forskjellig fra en forretningsbank?

Dette diagrammet skisserer noen av måtene investeringsbanker og kommersielle banker er forskjellige på:

TTT

Kommersielle banker er veldig annerledes enn investeringsbanker

Hvem har ansvaret for investeringsbankene?

Investeringsbanker er privat administrerte enheter, selv om US Securities and Exchange Commission (SEC) er ansvarlig for å regulere deres aktiviteter. Det gir tilsyn over nesten alle fasetter av virksomheten deres for å redusere risiko.

Kan en investeringsbank oppleve et løp?

En investeringsbank er ikke en forretningsbank, men den kan være vitne til bankkjøringer. Faktisk setter sammenbruddet av en investeringsbank i gang et farlig dominospill for hele finansnæringen. Et eksempel er implosjonen av Bear Stearns under finanskrisen 2007–2008. En gang den femte største investeringsbanken i verden, var Bear Stearns overeksponert for giftige subprime-boliglån, som opplevde store tap og til slutt fikk kredittvurderingsnedgraderinger. Som svar prøvde investorer å samle inn investeringene sine, og et bankløp fulgte i mars 2008. Selskapet ble kjøpt opp med en høy rabatt av JPMorgan Chase ikke lenge etterpå.

Høydepunkter

• En 'kinesisk mur' skal skille investeringsbankvirksomheten fra selskapets handelsavdeling for å forhindre interessekonflikter.

• Investeringsbanker spesialiserer seg på å håndtere komplekse finansielle transaksjoner som børsnoteringer og fusjoner for bedriftskunder.

• Moderne investeringsbanktjenester er typisk en avdeling av en større bankinstitusjon som Citibank og JPMorgan Chase.