Kjøpekraft
Hva er kjøpekraft?
Kjøpekraft er verdien av en valuta uttrykt i antall varer eller tjenester som én pengeenhet kan kjøpe. Den kan svekkes over tid på grunn av inflasjon. Det er fordi stigende priser effektivt reduserer antallet varer eller tjenester du kan kjøpe. Kjøpekraft er også kjent som en valutas kjøpekraft.
I investeringstermer er kjøpe- eller kjøpekraft beløpet i dollar tilgjengelig for en kunde basert på eksisterende marginbare verdipapirer på kundens meglerkonto.
Forstå kjøpekraft
Inflasjon reduserer en valutas kjøpekraft og hva den valutaen kan kjøpe. Tap av kjøpekraft gir en økning i prisene. For å måle kjøpekraft i tradisjonell økonomisk forstand, kan du sammenligne prisen på en vare eller tjeneste mot en prisindeks som konsumprisindeksen (KPI).
En måte å tenke på kjøpekraft er å forestille seg at du tjente samme lønn som bestefaren din tjente for 40 år siden. I dag vil du trenge en mye høyere lønn for å opprettholde samme livskvalitet.
På samme måte hadde en boligkjøper på jakt etter boliger for 10 år siden i prisklassen $300 000 til $350 000 flere og bedre alternativer å vurdere enn folk har nå i samme prisklasse.
Kjøpekraft påvirker alle aspekter av økonomi, fra forbrukere som kjøper varer til investorer som kjøper aksjer til et lands økonomiske velstand.
Når en valutas kjøpekraft synker på grunn av overdreven inflasjon, kan det oppstå alvorlige negative økonomiske konsekvenser. Disse kan inkludere høyere levekostnader,. høyere renter som påvirker det globale markedet, og fallende kredittvurderinger. Alle disse faktorene kan bidra til en økonomisk krise.
Kjøpekraft og KPI
Regjeringer innfører retningslinjer og forskrifter for å beskytte en valutas kjøpekraft og holde en økonomi sunn. De overvåker også økonomiske data for å holde seg oppdatert på endrede forhold. For eksempel måler US Bureau of Labor Statistics ( BLS) prisendringer og kunngjør disse endringene med KPI.
KPI er et av målene for inflasjon og kjøpekraft. Den beregner endringen i det vektede gjennomsnittet av prisene på forbruksvarer og tjenester, og spesielt transport, mat og medisinsk behandling, på et gitt tidspunkt. KPI kan peke på endringer i levekostnadene så vel som deflasjon.
KPI er bare ett offisielt mål på kjøpekraft i USA
Innkjøpsprisparitet
Et konsept knyttet til kjøpekraft er kjøpeprisparitet (PPP). PPP er en økonomisk teori som estimerer hvor mye en vare bør justeres for paritet, gitt to lands valutakurser. PPP kan brukes til å sammenligne lands økonomiske aktivitet, inntektsnivåer og andre relevante data om levekostnadene, eller mulige inflasjons- og deflasjonsrater.
Verdensbankens internasjonale sammenligningsprogram frigjør data om kjøpekraftspariteter mellom ulike land.
Tap eller gevinst ved kjøpekraft
Kjøpekraftstap eller gevinst refererer til reduksjonen eller økningen i hvor mye forbrukere kan kjøpe med en gitt sum penger. Forbrukere mister kjøpekraft når prisene øker. De får kjøpekraft når prisene synker.
Årsaker til tap av kjøpekraft kan omfatte offentlige forskrifter, inflasjon og naturkatastrofer og menneskeskapte katastrofer. Årsaker til kjøpekraftsgevinst inkluderer deflasjon og teknologisk innovasjon.
Et eksempel på kjøpekraftsgevinst vil være hvis bærbare datamaskiner som kostet 1000 dollar for to år siden koster 500 dollar i dag. I fravær av inflasjon vil 1000 dollar nå kjøpe en bærbar PC pluss varer verdt 500 dollar i tillegg.
Den store inflasjonen på 1970-tallet til begynnelsen av 1980-tallet ødela kjøpekraften og levestandarden til amerikanerne. Inflasjonsraten skjøt i været til 14 %.
Eksempler på kjøpekraft
Tyskland etter første verdenskrig
Historiske eksempler på alvorlig inflasjon og hyperinflasjon (som kan ødelegge en valutas kjøpekraft) kan vise oss de ulike årsakene og virkningene av slike fenomener. Noen ganger vil dyre og ødeleggende kriger føre til en økonomisk kollaps, spesielt for det tapende landet. Dette skjedde med Tyskland etter første verdenskrig (WWI).
I kjølvannet av første verdenskrig i løpet av 1920-årene opplevde Tyskland ekstreme økonomiske vanskeligheter og nesten enestående hyperinflasjon, delvis på grunn av den enorme mengden erstatninger Tyskland måtte betale.
Ute av stand til å betale disse erstatningene med den mistenkte tyske marken, trykte Tyskland papirsedler for å kjøpe utenlandsk valuta, noe som resulterte i høye inflasjonsrater som gjorde den tyske marken verdiløs med en ikke-eksisterende kjøpekraft.
Finanskrisen i 2008
Effektene av tapet av kjøpekraft i kjølvannet av den globale finanskrisen i 2008 og den europeiske statsgjeldskrisen huskes den dag i dag. På grunn av økt globalisering og introduksjonen av euro, er valutaer uløselig knyttet sammen og økonomiske problemer kan krysse geografiske grenser. Som et resultat innfører regjeringer over hele verden politikk for å kontrollere inflasjonen, beskytte kjøpekraften og forhindre lavkonjunkturer.
For eksempel holdt den amerikanske sentralbanken i 2008 renten nær null og innførte en plan kalt kvantitativ lettelse (QE). Kvantitative lettelser, som i utgangspunktet var kontroversielle, gjorde at den amerikanske sentralbanken (Fed) kjøpte statspapirer og andre markedspapirer for å øke pengemengden og senke renten.
Kapitaløkningen førte til økte utlån og skapte mer likviditet. USA stoppet sin politikk med kvantitative lettelser når økonomien stabiliserte seg.
Den europeiske sentralbanken (ECB) forfulgte også kvantitative lettelser for å bidra til å stoppe deflasjonen i eurosonen etter den europeiske statsgjeldskrisen og styrke euroens kjøpekraft.
Den europeiske økonomiske og monetære union etablerte strenge regler i eurosonen knyttet til nøyaktig rapportering av statsgjeld, inflasjon og andre finansielle data. Som en generell regel prøver land å holde inflasjonen fast på en rate på 2 prosent. Moderat inflasjonsnivå er akseptabelt. Høye nivåer av deflasjon kan føre til økonomisk stagnasjon.
Spesielle hensyn
Investeringer som beskytter mot kjøpekraftsrisiko
Pensjonister kan være spesielt oppmerksomme på kjøpekraftstap siden mange av dem lever av en fast sum penger. De må sørge for at investeringene deres får en avkastning som er lik eller høyere enn inflasjonsraten, slik at verdien av reiregg ikke synker hvert år.
Gjeldspapirer og investeringer med fast avkastning er de mest utsatte for kjøpekraftsrisiko eller inflasjon. Faste livrenter, innskuddsbevis (CDer) og statsobligasjoner faller alle i denne kategorien. For eksempel kan en langsiktig obligasjon med lav fast avkastning ikke øke investeringen din i perioder med inflasjon.
Noen investeringer eller investeringsstrategier kan bidra til å beskytte investorer mot kjøpekraftsrisiko. Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS) justerer for eksempel for å holde tritt med stigende priser. Råvarer som olje og metaller kan opprettholde prisstyrken i perioder med inflasjon.
Bunnlinjen
Langtidsinvestorer vet at tap av kjøpekraft kan ha stor innvirkning på investeringene deres. Økende inflasjon påvirker kjøpekraften ved å redusere antall varer eller tjenester du kan kjøpe for pengene dine.
Investorer må se etter måter å oppnå høyere avkastning enn dagens inflasjonstakt. Mer avanserte investorer kan spore internasjonale økonomier for potensiell effekt på deres langsiktige investeringer.
Høydepunkter
– Inflasjon tærer på kjøpekraften til en valuta over tid.
– Sentralbanker justerer renten for å prøve å holde prisene stabile og opprettholde kjøpekraften.
– Et amerikansk mål på kjøpekraft er Consumer Price Index (KPI).
– Kjøpekraft er mengden varer eller tjenester som en valutaenhet kan kjøpe på et gitt tidspunkt.
– Globaliseringen har knyttet valutaer tettere sammen enn noen gang, så det er avgjørende å beskytte kjøpekraft over hele verden.
FAQ
Hva er kjøpekraft?
Kjøpekraft refererer til hvor mye du kan kjøpe for pengene dine. Når prisene stiger, kan pengene dine kjøpe mindre. Når prisene faller, kan pengene dine kjøpe mer.
Hvordan uthuler inflasjonen kjøpekraften?
Inflasjon er den gradvise økningen i prisene på et bredt spekter av produkter og tjenester. Hvis inflasjonen vedvarer på et høyt nivå eller kommer ut av kontroll, kan det spise bort kjøpekraften din – det du kan kjøpe for pengene du har. Det samme produktet som kostet 2 USD for seks måneder siden kan nå koste 4 USD på grunn av inflasjon. Denne prisstigningen kan igjen tære på folks sparing og følgelig deres levestandard.
Hva er forbrukerprisindeksen?
KPI måler prisene på visse forbruksvarer og tjenester over tid for å se endringer i prisene som indikerer inflasjon. Prisene for disse varene og tjenestene er hentet fra amerikanske forbrukere ved hjelp av Consumer Expenditure Survey utført av Census Bureau for Bureau of Labor Statistics (som publiserer CPI).
