Poder de compra
O que é poder de compra?
O poder de compra é o valor de uma moeda expresso em termos do número de bens ou serviços que uma unidade de dinheiro pode comprar. Pode enfraquecer ao longo do tempo devido à inflação. Isso porque o aumento dos preços diminui efetivamente o número de bens ou serviços que você pode comprar. O poder de compra também é conhecido como poder de compra de uma moeda.
Em termos de investimento, poder de compra ou poder de compra é o valor em dólares de crédito disponível para um cliente com base nos títulos com margem de lucro existentes na conta de corretagem do cliente.
Entendendo o poder de compra
A inflação reduz o poder de compra de uma moeda e o que essa moeda pode comprar. A perda de poder de compra tem o efeito de um aumento nos preços. Para medir o poder de compra no sentido econômico tradicional, você pode comparar o preço de um bem ou serviço com um índice de preços como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
Uma maneira de pensar sobre o poder de compra é imaginar que você ganhava o mesmo salário que seu avô ganhava há 40 anos. Hoje, você precisaria de um salário muito maior para manter a mesma qualidade de vida.
Da mesma forma, um comprador que procurava casas há 10 anos na faixa de preço de US$ 300.000 a US$ 350.000 tinha mais e melhores opções a considerar do que as pessoas têm agora na mesma faixa de preço.
O poder de compra afeta todos os aspectos da economia, desde os consumidores que compram bens até os investidores que compram ações até a prosperidade econômica de um país.
Quando o poder de compra de uma moeda diminui devido à inflação excessiva, podem surgir sérias consequências econômicas negativas. Isso pode incluir um custo de vida mais alto , taxas de juros mais altas que afetam o mercado global e classificações de crédito em queda. Todos esses fatores podem contribuir para uma crise econômica.
Poder de Compra e CPI
Os governos instituem políticas e regulamentos para proteger o poder de compra de uma moeda e manter uma economia saudável. Eles também monitoram dados econômicos para se manterem atualizados sobre as mudanças nas condições. Por exemplo, o Bureau of Labor Statistics ( BLS) dos EUA mede as mudanças de preços e anuncia essas mudanças com o CPI.
O IPC é uma das medidas de inflação e poder de compra. Ele calcula a variação da média ponderada dos preços de bens e serviços de consumo e, em particular, transporte, alimentação e assistência médica, em um determinado momento. O IPC pode apontar mudanças no custo de vida, bem como deflação.
O IPC é apenas uma medida oficial do poder de compra nos EUA
Paridade do preço de compra
Um conceito relacionado ao poder de compra é a paridade do preço de compra (PPC). PPP é uma teoria econômica que estima o valor pelo qual um item deve ser ajustado para paridade, dadas as taxas de câmbio de dois países. A PPP pode ser usada para comparar a atividade econômica dos países, níveis de renda e outros dados relevantes sobre o custo de vida ou possíveis taxas de inflação e deflação.
O Programa de Comparação Internacional do Banco Mundial divulga dados sobre as paridades de poder de compra entre diferentes países.
Perda ou ganho de poder de compra
A perda ou ganho de poder de compra refere-se à diminuição ou aumento de quanto os consumidores podem comprar com uma determinada quantia de dinheiro. Os consumidores perdem poder de compra quando os preços aumentam. Eles ganham poder de compra quando os preços caem.
As causas da perda de poder de compra podem incluir regulamentações governamentais, inflação e desastres naturais e causados pelo homem. As causas do ganho de poder de compra incluem deflação e inovação tecnológica.
Um exemplo de ganho de poder de compra seria se os laptops que custavam US$ 1.000 dois anos atrás custassem US$ 500 hoje. Na ausência de inflação, $ 1.000 agora comprarão um laptop mais $ 500 adicionais em mercadorias.
A Grande Inflação da década de 1970 até o início da década de 1980 devastou o poder de compra e o padrão de vida dos americanos. A taxa de inflação disparou para 14%.
Exemplos de poder de compra
Alemanha após a Primeira Guerra Mundial
Exemplos históricos de inflação severa e hiperinflação (que podem destruir o poder de compra de uma moeda) podem nos mostrar as várias causas e efeitos de tais fenômenos. Às vezes, guerras caras e devastadoras causarão um colapso econômico, em particular para o país perdedor. Isso aconteceu com a Alemanha após a Primeira Guerra Mundial (WWI).
No rescaldo da Primeira Guerra Mundial durante a década de 1920, a Alemanha experimentou extrema dificuldade econômica e hiperinflação quase sem precedentes, devido em parte à enorme quantidade de reparações que a Alemanha teve que pagar.
Incapaz de pagar essas reparações com o suspeito marco alemão, a Alemanha imprimiu notas de papel para comprar moedas estrangeiras, resultando em altas taxas de inflação que tornaram o marco alemão sem valor com um poder de compra inexistente.
A Crise Financeira de 2008
Os efeitos da perda de poder aquisitivo após a crise financeira global de 2008 e a crise da dívida soberana europeia são lembrados até hoje. Devido à crescente globalização e à introdução do euro, as moedas estão inextricavelmente ligadas e os problemas econômicos podem cruzar as fronteiras geográficas. Como resultado, governos em todo o mundo instituem políticas para controlar a inflação, proteger o poder de compra e evitar recessões.
Por exemplo, em 2008, o Federal Reserve dos EUA manteve as taxas de juros próximas de zero e instituiu um plano chamado flexibilização quantitativa (QE). A flexibilização quantitativa, inicialmente controversa, viu o Federal Reserve System (Fed) dos EUA comprar títulos do governo e outros títulos do mercado para aumentar a oferta de dinheiro e reduzir as taxas de juros.
O aumento do capital estimulou o aumento dos empréstimos e criou mais liquidez. Os EUA interromperam sua política de flexibilização quantitativa assim que a economia se estabilizou.
O Banco Central Europeu (BCE) também buscou flexibilização quantitativa para ajudar a parar a deflação na zona do euro após a crise da dívida soberana europeia e reforçar o poder de compra do euro.
A União Econômica e Monetária Européia estabeleceu regulamentações rígidas na zona do euro relacionadas a relatórios precisos de dívida soberana, inflação e outros dados financeiros. Como regra geral, os países tentam manter a inflação fixa em 2%. Níveis moderados de inflação são aceitáveis. Altos níveis de deflação podem levar à estagnação econômica.
Considerações Especiais
Investimentos que protegem contra o risco de poder de compra
Os aposentados podem estar particularmente atentos à perda de poder de compra, já que muitos deles vivem de uma quantia fixa de dinheiro. Eles devem garantir que seus investimentos obtenham uma taxa de retorno igual ou superior à taxa de inflação para que o valor de seu pecúlio não diminua a cada ano.
Títulos de dívida e investimentos com taxas de retorno fixas são os mais suscetíveis ao risco de poder de compra ou inflação. Anuidades fixas, certificados de depósito (CDs) e títulos do Tesouro se enquadram nessa categoria. Por exemplo, um título de longo prazo com uma baixa taxa de retorno fixa pode deixar de aumentar seu investimento durante períodos de inflação.
Alguns investimentos ou estratégias de investimento podem ajudar a proteger os investidores contra o risco de poder de compra. Por exemplo, os títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS) se ajustam para acompanhar o aumento dos preços. Commodities como petróleo e metais podem manter o poder de precificação durante períodos de inflação.
A linha de fundo
Investidores de longa data sabem que a perda de poder de compra pode impactar muito seus investimentos. O aumento da inflação afeta o poder de compra ao diminuir o número de bens ou serviços que você pode comprar com seu dinheiro.
Os investidores devem procurar maneiras de obter um retorno superior à taxa de inflação atual. Investidores mais avançados podem rastrear economias internacionais para o efeito potencial em seus investimentos de longo prazo.
Destaques
A inflação corrói o poder de compra de uma moeda ao longo do tempo.
Os bancos centrais ajustam as taxas de juros para tentar manter os preços estáveis e manter o poder de compra.
Uma medida norte-americana de poder de compra é o Índice de Preços ao Consumidor (CPI).
Poder de compra é a quantidade de bens ou serviços que uma unidade monetária pode comprar em um determinado momento.
A globalização vinculou as moedas mais estreitamente do que nunca, portanto, proteger o poder de compra em todo o mundo é crucial.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que é poder de compra?
O poder de compra refere-se a quanto você pode comprar com seu dinheiro. À medida que os preços sobem, seu dinheiro pode comprar menos. À medida que os preços caem, seu dinheiro pode comprar mais.
Como a inflação corrói o poder de compra?
A inflação é o aumento gradual dos preços de uma ampla gama de produtos e serviços. Se a inflação persistir em um nível alto ou ficar fora de controle, ela pode corroer seu poder de compra – o que você pode comprar com o dinheiro que tem. O mesmo produto que custava US$ 2 seis meses atrás pode agora custar US$ 4, devido à inflação. Este aumento dos preços, por sua vez, pode corroer as poupanças das pessoas e, consequentemente, o seu padrão de vida.
O que é o Índice de Preços ao Consumidor?
O IPC mede os preços de certos bens de consumo e serviços ao longo do tempo para discernir mudanças nos preços que indicam inflação. Os preços desses bens e serviços são obtidos dos consumidores americanos por meio do Consumer Expenditure Survey realizado pelo Census Bureau for the Bureau of Labor Statistics (que publica o CPI).
