Pouvoir d'achat
Qu'est-ce que le pouvoir d'achat ?
Le pouvoir d'achat est la valeur d'une monnaie exprimée en nombre de biens ou de services qu'une unité de monnaie peut acheter. Il peut s'affaiblir avec le temps en raison de l'inflation. En effet, la hausse des prix diminue effectivement le nombre de biens ou de services que vous pouvez acheter. Le pouvoir d'achat est également appelé pouvoir d'achat d'une monnaie.
En termes d'investissement, le pouvoir d'achat ou d'achat est le montant en dollars du crédit disponible pour un client en fonction des titres sur marge existants dans le compte de courtage du client.
Comprendre le pouvoir d'achat
L'inflation réduit le pouvoir d'achat d'une devise et ce que cette devise peut acheter. La perte de pouvoir d'achat se traduit par une hausse des prix. Pour mesurer le pouvoir d'achat au sens économique traditionnel, vous pouvez comparer le prix d'un bien ou d'un service à un indice des prix tel que l'indice des prix à la consommation (IPC).
Une façon de penser au pouvoir d'achat est d'imaginer que vous gagniez le même salaire que votre grand-père il y a 40 ans. Aujourd'hui, il faudrait un salaire beaucoup plus élevé pour maintenir la même qualité de vie.
De la même manière, un acheteur de maison à la recherche de maisons il y a 10 ans dans la fourchette de prix de 300 000 $ à 350 000 $ avait plus d'options à considérer que les gens n'ont maintenant dans la même fourchette de prix.
Le pouvoir d'achat affecte tous les aspects de l'économie, des consommateurs qui achètent des biens aux investisseurs qui achètent des actions en passant par la prospérité économique d'un pays.
Lorsque le pouvoir d'achat d'une monnaie diminue en raison d'une inflation excessive, de graves conséquences économiques négatives peuvent survenir. Ceux-ci peuvent inclure un coût de la vie plus élevé , des taux d'intérêt plus élevés qui affectent le marché mondial et des cotes de crédit en baisse. Tous ces facteurs peuvent contribuer à une crise économique.
Pouvoir d'achat et IPC
Les gouvernements instituent des politiques et des réglementations pour protéger le pouvoir d'achat d'une monnaie et maintenir une économie saine. Ils surveillent également les données économiques pour rester au fait des conditions changeantes. Par exemple, le Bureau américain des statistiques du travail ( BLS) mesure les variations de prix et annonce ces variations avec l'IPC.
L'IPC est l'une des mesures de l'inflation et du pouvoir d'achat. Il calcule la variation de la moyenne pondérée des prix des biens et services de consommation, et en particulier des transports, de l'alimentation et des soins médicaux, à un moment donné. L'IPC peut indiquer des changements dans le coût de la vie ainsi que la déflation.
L'IPC n'est qu'une mesure officielle du pouvoir d'achat aux États-Unis
Parité des prix d'achat
Un concept lié au pouvoir d'achat est la parité des prix d'achat (PPA). La PPA est une théorie économique qui estime le montant par lequel un élément doit être ajusté pour la parité, compte tenu des taux de change de deux pays. La PPA peut être utilisée pour comparer l'activité économique des pays, les niveaux de revenu et d'autres données pertinentes concernant le coût de la vie ou les éventuels taux d'inflation et de déflation.
Le programme de comparaison internationale de la Banque mondiale publie des données sur les parités de pouvoir d'achat entre différents pays.
Perte ou gain de pouvoir d'achat
La perte ou le gain de pouvoir d'achat fait référence à la diminution ou à l'augmentation de ce que les consommateurs peuvent acheter avec une somme d'argent donnée. Les consommateurs perdent du pouvoir d'achat lorsque les prix augmentent. Ils gagnent en pouvoir d'achat lorsque les prix baissent.
Les causes de la perte de pouvoir d'achat peuvent inclure les réglementations gouvernementales, l'inflation et les catastrophes naturelles et d'origine humaine. Les causes du gain de pouvoir d'achat incluent la déflation et l'innovation technologique.
Un exemple de gain de pouvoir d'achat serait si les ordinateurs portables qui coûtaient 1 000 $ il y a deux ans coûtaient 500 $ aujourd'hui. En l'absence d'inflation, 1 000 $ achèteront désormais un ordinateur portable plus 500 $ de biens supplémentaires.
La Grande Inflation des années 1970 au début des années 1980 a dévasté le pouvoir d'achat et le niveau de vie des Américains. Le taux d'inflation est monté en flèche à 14 %.
Exemples de pouvoir d'achat
L'Allemagne après la Première Guerre mondiale
Des exemples historiques d'inflation sévère et d' hyperinflation (qui peuvent détruire le pouvoir d'achat d'une monnaie) peuvent nous montrer les diverses causes et effets de tels phénomènes. Parfois, des guerres coûteuses et dévastatrices provoquent un effondrement économique, en particulier pour le pays perdant. C'est arrivé à l'Allemagne après la Première Guerre mondiale (WWI).
Au lendemain de la Première Guerre mondiale dans les années 1920, l'Allemagne a connu des difficultés économiques extrêmes et une hyperinflation presque sans précédent, en partie à cause de l'énorme montant de réparations que l'Allemagne a dû payer.
Incapable de payer ces réparations avec le mark allemand suspect, l'Allemagne a imprimé des billets en papier pour acheter des devises étrangères, ce qui a entraîné des taux d'inflation élevés qui ont rendu le mark allemand sans valeur avec un pouvoir d'achat inexistant.
La crise financière de 2008
Les effets de la perte de pouvoir d'achat à la suite de la crise financière mondiale de 2008 et de la crise de la dette souveraine européenne sont encore présents dans les mémoires. En raison de la mondialisation accrue et de l'introduction de l'euro, les monnaies sont inextricablement liées et les difficultés économiques peuvent franchir les frontières géographiques. En conséquence, les gouvernements du monde entier mettent en place des politiques pour contrôler l'inflation, protéger le pouvoir d'achat et prévenir les récessions.
Par exemple, en 2008, la Réserve fédérale américaine a maintenu les taux d'intérêt proches de zéro et a institué un plan appelé assouplissement quantitatif (QE). L'assouplissement quantitatif, initialement controversé, a vu la Réserve fédérale américaine (Fed) acheter des titres d'État et d'autres titres du marché pour augmenter la masse monétaire et faire baisser les taux d'intérêt.
L'augmentation du capital a stimulé l'augmentation des prêts et créé plus de liquidités. Les États-Unis ont arrêté leur politique d'assouplissement quantitatif une fois l'économie stabilisée.
La Banque centrale européenne (BCE) a également poursuivi l'assouplissement quantitatif pour aider à stopper la déflation dans la zone euro après la crise de la dette souveraine européenne et renforcer le pouvoir d'achat de l'euro.
L' Union économique et monétaire européenne a établi des réglementations strictes dans la zone euro concernant la déclaration précise de la dette souveraine, de l'inflation et d'autres données financières. En règle générale, les pays tentent de maintenir l'inflation à un taux de 2 %. Des niveaux modérés d'inflation sont acceptables. Des niveaux élevés de déflation peuvent entraîner une stagnation économique.
Considérations particulières
Des investissements qui protègent contre le risque de pouvoir d'achat
Les retraités peuvent être particulièrement conscients de la perte de pouvoir d'achat puisque nombre d'entre eux vivent d'un montant fixe. Ils doivent s'assurer que leurs investissements rapportent un taux de rendement égal ou supérieur au taux d'inflation afin que la valeur de leur pécule ne diminue pas chaque année.
Les titres de créance et les placements à taux de rendement fixe sont les plus sensibles au risque lié au pouvoir d'achat ou à l'inflation. Les rentes fixes, les certificats de dépôt (CD) et les bons du Trésor entrent tous dans cette catégorie. Par exemple, une obligation à long terme avec un faible taux de rendement fixe pourrait ne pas augmenter votre investissement pendant les périodes d'inflation.
Certains investissements ou stratégies d'investissement peuvent aider à protéger les investisseurs contre le risque lié au pouvoir d'achat. Par exemple, les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) s'ajustent pour suivre la hausse des prix. Les matières premières telles que le pétrole et les métaux peuvent maintenir un pouvoir de fixation des prix pendant les périodes d'inflation.
L'essentiel
Les investisseurs de longue date savent que la perte de pouvoir d'achat peut avoir un impact important sur leurs investissements. La hausse de l'inflation affecte le pouvoir d'achat en diminuant le nombre de biens ou de services que vous pouvez acheter avec votre argent.
Les investisseurs doivent chercher des moyens d'obtenir un rendement supérieur au taux d'inflation actuel. Les investisseurs plus avancés peuvent suivre les économies internationales pour l'effet potentiel sur leurs investissements à long terme.
Points forts
L'inflation érode le pouvoir d'achat d'une monnaie au fil du temps.
Les banques centrales ajustent les taux d'intérêt pour essayer de stabiliser les prix et de maintenir le pouvoir d'achat.
Une mesure américaine du pouvoir d'achat est l'indice des prix à la consommation (IPC).
Le pouvoir d'achat est la quantité de biens ou de services qu'une unité monétaire peut acheter à un moment donné.
La mondialisation a lié les monnaies plus étroitement que jamais, il est donc crucial de protéger le pouvoir d'achat dans le monde.
FAQ
Qu'est-ce que le pouvoir d'achat ?
Le pouvoir d'achat fait référence à ce que vous pouvez acheter avec votre argent. À mesure que les prix augmentent, votre argent peut acheter moins. À mesure que les prix baissent, votre argent peut acheter plus.
Comment l'inflation érode-t-elle le pouvoir d'achat ?
L'inflation est la hausse progressive des prix d'une large gamme de produits et de services. Si l'inflation persiste à un niveau élevé ou devient incontrôlable, elle peut éroder votre pouvoir d'achat, c'est-à-dire ce que vous pouvez acheter avec l'argent dont vous disposez. Le même produit qui coûtait 2 $ il y a six mois pourrait maintenant coûter 4 $, en raison de l'inflation. Cette hausse des prix peut à son tour éroder l'épargne des gens et, par conséquent, leur niveau de vie.
Qu'est-ce que l'indice des prix à la consommation ?
L'IPC mesure les prix de certains biens et services de consommation au fil du temps pour discerner les changements de prix qui indiquent l'inflation. Les prix de ces biens et services sont obtenus auprès des consommateurs américains au moyen de l'enquête sur les dépenses de consommation menée par le Census Bureau pour le Bureau of Labor Statistics (qui publie l'IPC).
