Siła nabywcza
Co to jest siła nabywcza?
Siła nabywcza to wartość waluty wyrażona jako liczba towarów lub usług, które można kupić za jedną jednostkę pieniądza. Z czasem może osłabnąć z powodu inflacji. Dzieje się tak, ponieważ rosnące ceny skutecznie zmniejszają liczbę towarów lub usług, które możesz kupić. Siła nabywcza jest również znana jako siła nabywcza waluty.
W ujęciu inwestycyjnym siła nabywcza lub nabywcza to kwota kredytu dostępna dla klienta w dolarach na podstawie istniejących depozytów zabezpieczających na rachunku maklerskim klienta.
Zrozumienie siły nabywczej
Inflacja zmniejsza siłę nabywczą waluty i to, co ta waluta może kupić. Utrata siły nabywczej skutkuje wzrostem cen. Aby zmierzyć siłę nabywczą w tradycyjnym sensie ekonomicznym, można porównać cenę towaru lub usługi z indeksem cen, takim jak indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI).
Jednym ze sposobów myślenia o sile nabywczej jest wyobrażenie sobie, że zarabiasz taką samą pensję, jaką zarabiał twój dziadek 40 lat temu. Dzisiaj, aby utrzymać tę samą jakość życia, potrzebna byłaby znacznie wyższa pensja.
Z tego samego powodu nabywca domu szukający domu 10 lat temu w przedziale cenowym od 300 000 do 350 000 USD miał więcej i lepszych opcji do rozważenia niż ludzie obecnie w tym samym przedziale cenowym.
Siła nabywcza wpływa na każdy aspekt ekonomii, od konsumentów kupujących towary, przez inwestorów kupujących akcje, po dobrobyt gospodarczy kraju.
Gdy siła nabywcza waluty spada z powodu nadmiernej inflacji, mogą wystąpić poważne negatywne konsekwencje gospodarcze. Mogą to być wyższe koszty utrzymania,. wyższe stopy procentowe, które wpływają na rynek światowy, oraz spadające ratingi kredytowe. Wszystkie te czynniki mogą przyczynić się do kryzysu gospodarczego.
Siła nabywcza i CPI
Rządy ustanawiają polityki i regulacje mające na celu ochronę siły nabywczej waluty i utrzymanie zdrowej gospodarki. Monitorują również dane ekonomiczne, aby być na bieżąco ze zmieniającymi się warunkami. Na przykład amerykańskie Biuro Statystyki Pracy ( BLS) mierzy zmiany cen i ogłasza te zmiany za pomocą CPI.
CPI jest jedną z miar inflacji i siły nabywczej. Oblicza zmianę średniej ważonej cen towarów i usług konsumpcyjnych, w szczególności transportu, żywności i opieki medycznej w określonym czasie. CPI może wskazywać na zmiany w kosztach utrzymania oraz deflację.
CPI to tylko jeden z oficjalnych mierników siły nabywczej w USA
Parytet ceny zakupu
Pojęciem związanym z siłą nabywczą jest parytet ceny nabywczej (PPP). PPP to teoria ekonomiczna, która szacuje kwotę, o jaką pozycja powinna zostać skorygowana do parytetu, biorąc pod uwagę kursy wymiany dwóch krajów. PPP można wykorzystać do porównania aktywności gospodarczej krajów, poziomów dochodów i innych istotnych danych dotyczących kosztów utrzymania lub możliwych stóp inflacji i deflacji.
Międzynarodowy Program Porównawczy Banku Światowego publikuje dane dotyczące parytetów siły nabywczej między różnymi krajami.
Utrata lub zysk mocy na zakup
Utrata lub zysk siły nabywczej odnosi się do zmniejszenia lub zwiększenia tego, ile konsumenci mogą kupić za daną kwotę. Konsumenci tracą siłę nabywczą, gdy ceny rosną. Zyskują siłę nabywczą, gdy ceny spadają.
Przyczyny utraty siły nabywczej mogą obejmować regulacje rządowe, inflację oraz klęski żywiołowe i katastrofy spowodowane przez człowieka. Przyczyny wzrostu siły nabywczej obejmują deflację i innowacje technologiczne.
Jednym z przykładów wzrostu mocy nabywczej byłoby stwierdzenie, że laptopy, które dwa lata temu kosztowały 1000 USD, kosztowały dziś 500 USD. W przypadku braku inflacji, 1000 dolarów pozwoli na zakup laptopa plus dodatkowe towary o wartości 500 dolarów.
Wielka inflacja lat 70. i wczesnych 80. zdewastowała siłę nabywczą i poziom życia Amerykanów. Stopa inflacji wzrosła do 14%.
Przykłady siły nabywczej
Niemcy po I wojnie światowej
Historyczne przykłady ostrej inflacji i hiperinflacji (które mogą zniszczyć siłę nabywczą waluty) mogą nam pokazać różne przyczyny i skutki takich zjawisk. Czasami drogie i wyniszczające wojny spowodują załamanie gospodarcze, w szczególności dla przegrywającego kraju. Tak stało się z Niemcami po I wojnie światowej.
W następstwie I wojny światowej w latach dwudziestych Niemcy doświadczyły skrajnych trudności ekonomicznych i niemal bezprecedensowej hiperinflacji, częściowo z powodu ogromnych reparacji, jakie Niemcy musiały zapłacić.
Niezdolne do spłacenia tych reparacji z podejrzaną niemiecką marką, Niemcy wydrukowały papierowe banknoty, aby kupować waluty obce, co spowodowało wysokie stopy inflacji, które sprawiły, że niemiecka marka była bezwartościowa przy nieistniejącej sile nabywczej.
Kryzys finansowy 2008
Do dziś pamięta się skutki utraty siły nabywczej w następstwie światowego kryzysu finansowego z 2008 roku oraz europejskiego kryzysu zadłużenia państwowego. Ze względu na postępującą globalizację i wprowadzenie euro waluty są ze sobą nierozerwalnie związane, a problemy gospodarcze mogą przekraczać granice geograficzne. W rezultacie rządy na całym świecie wprowadzają politykę kontrolowania inflacji, ochrony siły nabywczej i zapobiegania recesjom.
Na przykład w 2008 roku Rezerwa Federalna USA utrzymywała stopy procentowe w pobliżu zera i wprowadziła plan zwany luzowaniem ilościowym (QE). Poluzowanie ilościowe, początkowo kontrowersyjne, spowodowało, że System Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych (Fed) kupił rządowe i inne papiery wartościowe na rynku, aby zwiększyć podaż pieniądza i obniżyć stopy procentowe.
Wzrost kapitału pobudził wzrost akcji kredytowej i stworzył większą płynność. Stany Zjednoczone zaprzestały polityki luzowania ilościowego po ustabilizowaniu się gospodarki.
Europejski Bank Centralny (EBC) również zastosował poluzowanie ilościowe, aby pomóc zatrzymać deflację w strefie euro po europejskim kryzysie zadłużenia państwowego i wzmocnić siłę nabywczą euro.
Unia Gospodarcza i Walutowa ustanowiła w strefie euro surowe przepisy dotyczące dokładnego raportowania długu państwowego, inflacji i innych danych finansowych. Z reguły kraje starają się utrzymać inflację na stałym poziomie 2%. Dopuszczalne są umiarkowane poziomy inflacji. Wysoki poziom deflacji może prowadzić do stagnacji gospodarczej.
Uwagi specjalne
Inwestycje, które chronią przed ryzykiem siły nabywczej
Emeryci mogą być szczególnie świadomi utraty siły nabywczej, ponieważ wielu z nich żyje ze stałej kwoty pieniędzy. Muszą upewnić się, że ich inwestycje przyniosą stopę zwrotu równą lub wyższą niż stopa inflacji, aby wartość ich gniazda nie spadała każdego roku.
Dłużne papiery wartościowe i inwestycje o stałych stopach zwrotu są najbardziej podatne na ryzyko siły nabywczej lub inflację. Do tej kategorii należą renty stałe, certyfikaty depozytowe (CD) i obligacje skarbowe. Na przykład obligacja długoterminowa o niskiej stałej stopie zwrotu może nie zwiększyć inwestycji w okresach inflacji.
Niektóre inwestycje lub strategie inwestycyjne mogą pomóc chronić inwestorów przed ryzykiem siły nabywczej. Na przykład skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) dostosowują się, aby nadążyć za rosnącymi cenami. Towary takie jak ropa i metale mogą utrzymać moc cenową w okresach inflacji.
Podsumowanie
Inwestorzy długoletni wiedzą, że utrata siły nabywczej może mieć ogromny wpływ na ich inwestycje. Rosnąca inflacja wpływa na siłę nabywczą, zmniejszając liczbę towarów lub usług, które możesz kupić za swoje pieniądze.
Inwestorzy muszą szukać sposobów na osiągnięcie zwrotu wyższego niż obecna stopa inflacji. Bardziej zaawansowani inwestorzy mogą śledzić międzynarodowe gospodarki pod kątem potencjalnego wpływu na ich długoterminowe inwestycje.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Inflacja z czasem osłabia siłę nabywczą waluty.
Banki centralne dostosowują stopy procentowe, starając się utrzymać stabilne ceny i siłę nabywczą.
Jedną z amerykańskich miar siły nabywczej jest indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI).
Siła nabywcza to ilość towarów lub usług, które jednostka waluty może kupić w danym momencie.
Globalizacja powiązała waluty ściślej niż kiedykolwiek, więc ochrona siły nabywczej na całym świecie ma kluczowe znaczenie.
FAQ
Co to jest siła nabywcza?
Siła nabywcza odnosi się do tego, ile możesz kupić za swoje pieniądze. Wraz ze wzrostem cen za Twoje pieniądze można kupić mniej. Gdy ceny spadają, za Twoje pieniądze można kupić więcej.
Jak inflacja osłabia siłę nabywczą?
Inflacja to stopniowy wzrost cen szerokiej gamy produktów i usług. Jeśli inflacja utrzymuje się na wysokim poziomie lub wymknie się spod kontroli, może pochłonąć Twoją siłę nabywczą – to, co możesz kupić za posiadane pieniądze. Ten sam produkt, który sześć miesięcy temu kosztował 2 dolary, teraz może kosztować 4 dolary z powodu inflacji. Ten wzrost cen z kolei może zrujnować oszczędności ludzi, a co za tym idzie, ich standard życia.
Co to jest indeks cen konsumpcyjnych?
CPI mierzy ceny niektórych towarów i usług konsumpcyjnych w czasie, aby dostrzec zmiany cen, które wskazują na inflację. Ceny tych towarów i usług są uzyskiwane od amerykańskich konsumentów na podstawie badania Consumer Expenditure Survey przeprowadzonego przez Census Bureau for the Bureau of Labor Statistics (które publikuje CPI).
