Federal Reserve System (FRS)

Hva er Federal Reserve System (FRS)?

Federal Reserve System (FRS) er USAs sentralbank . Ofte bare kalt Fed, er det uten tvil den mektigste finansinstitusjonen i verden. Det ble grunnlagt for å gi landet et trygt, fleksibelt og stabilt penge- og finanssystem. Fed har et styre som består av syv medlemmer. Det er også 12 Federal Reserve-banker med egne presidenter som representerer et eget distrikt.

Forstå Federal Reserve System (FRS)

En sentralbank er en finansinstitusjon gitt privilegert kontroll over produksjon og distribusjon av penger og kreditt for en nasjon eller en gruppe av nasjoner. I moderne økonomier er sentralbanken vanligvis ansvarlig for utformingen av pengepolitikken og reguleringen av medlemsbankene. Fed er sammensatt av 12 regionale Federal Reserve Banks som hver er ansvarlig for et spesifikt geografisk område i USA

Fed ble opprettet av Federal Reserve Act,. som ble signert av president Woodrow Wilson i desember. 23, 1913, som svar på finanspanikken i 1907. Før det var USA den eneste store finansmakten uten sentralbank. Opprettelsen ble utløst av gjentatt finansiell panikk som rammet den amerikanske økonomien i løpet av forrige århundre, noe som førte til alvorlige økonomiske forstyrrelser på grunn av banksvikt og forretningskonkurser. En krise i 1907 førte til oppfordringer til en institusjon som ville forhindre panikk og forstyrrelser.

Fed har bred handlekraft for å sikre finansiell stabilitet, og den er den primære regulatoren av banker som er medlemmer av Federal Reserve System. Det fungerer som utlåner av siste utvei til medlemsinstitusjoner som ikke har noe annet sted å låne fra. Ofte bare referert til som Fed, den har mandat til å sikre at det er finansiell stabilitet i systemet. Det er også hovedregulatoren for landets finansinstitusjoner.

Systemets 12 regionale føderale banker er basert i Boston, New York, Philadelphia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas og San Francisco.

Spesielle hensyn

Feds viktigste inntektskilde er rentekostnader på en rekke amerikanske statspapirer den har anskaffet gjennom sine åpne markedsoperasjoner (OMO). Andre inntektskilder inkluderer renter på utenlandsk valutainvesteringer, renter på lån til depotinstitusjoner og gebyrer for tjenester – som sjekkclearing og fondsoverføringer – gitt til disse institusjonene. Etter å ha betalt utgifter, overfører Fed resten av inntektene til det amerikanske finansdepartementet.

Federal Reserves betalingssystem, ofte kjent som Fedwire, flytter billioner av dollar daglig mellom banker i hele USA. Transaksjoner er for oppgjør samme dag. I kjølvannet av finanskrisen i 2008 har Fed viet økt oppmerksomhet til risikoen skapt av tidsforskyvningen mellom når betalinger foretas tidlig på dagen og når de blir gjort opp og avstemt. Store finansinstitusjoner blir presset av Fed for å forbedre sanntidsovervåking av betalinger og kredittrisiko,. som kun har vært tilgjengelig på slutten av dagen.

Federal Reserve Systems (FRS) mandat og plikter

De pengepolitiske målene til Federal Reserve er todelt: å fremme økonomiske forhold som oppnår stabile priser og maksimal bærekraftig sysselsetting.

Feds plikter kan videre kategoriseres i fire generelle områder:

1. Gjennomføring av nasjonal pengepolitikk ved å påvirke penge- og kredittforhold i den amerikanske økonomien for å sikre maksimal sysselsetting, stabile priser og moderate langsiktige renter.

2. Overvåke og regulere bankinstitusjoner for å sikre sikkerheten til det amerikanske bank- og finanssystemet og for å beskytte forbrukernes kredittrettigheter.

3. Opprettholde stabilitet i det finansielle systemet og begrense systemrisiko.

4. Tilbyde finansielle tjenester, inkludert en sentral rolle i driften av det nasjonale betalingssystemet, depotinstitusjoner, amerikanske myndigheter og utenlandske offisielle institusjoner.

Federal Reserve Systems (FRS) organisasjonsstruktur

Det er syv medlemmer av styret. Disse personene er nominert av presidenten og godkjent av det amerikanske senatet. Hver guvernør tjener maksimalt 14 år. Utnevnelsen deres er forskjøvet med to år for å begrense presidentens makt. Loven tilsier også at utnevnelser representerer alle brede sektorer av den amerikanske økonomien.

Merk at fra og med 7. juni 2022 er det bare ett styresete som er tomt.

TTT

Kilde: Federal Reserve

I tillegg til guvernørene i Feds styre, har hver av de 12 regionale bankene sin egen president. Hver av disse bankene er satt opp i et annet Federal Reserve-distrikt.

TTT

Kilde: Federal Reserve

Federal Reserve Systems (FRS) uavhengighet

Sentralbankuavhengighet refererer til spørsmålet om hvorvidt pengepolitikkens tilsynsmenn bør være fullstendig frakoblet regjeringens rike. De som favoriserer uavhengighet anerkjenner politikkens innflytelse for å fremme pengepolitikk som kan favorisere gjenvalg på kort sikt, men forårsake varig økonomisk skade på veien. Kritikere sier at sentralbanken og regjeringen må være tett koordinert i sin økonomiske politikk og at sentralbankene må ha regulatorisk tilsyn.

Fed anses også for å være uavhengig fordi dens beslutninger ikke må ratifiseres av presidenten eller noen annen myndighetsperson. Den er imidlertid fortsatt underlagt kongressens tilsyn og må fungere innenfor rammen av regjeringens økonomiske og finanspolitiske mål.

Frykt for utvidelsen av Federal Reserve- balansen og risikable redningspakker for firmaer som American International Group (AIG) har ført til krav om økt åpenhet og ansvarlighet. Nylige oppfordringer i Washington om å revidere Federal Reserve kan potensielt undergrave den uavhengige statusen til den amerikanske sentralbanken.

Fed anses å være uavhengig fordi dens beslutninger ikke må ratifiseres.

Federal Reserve System (FRS) vs. Federal Open Market Committee (FOMC)

Federal Reserves styre er ansvarlig for å sette reservekrav. Dette er beløpet bankene må holde for å sikre at de har nok til å møte plutselige uttak. Den fastsetter også diskonteringsrenten,. som er renten Fed tar på lån gitt til finansinstitusjoner og andre kommersielle banker.

Federal Open Market Committee (FOMC) er derimot Federal Reserves viktigste pengepolitiske organ. Det er ansvarlig for åpne markedsoperasjoner, inkludert kjøp og salg av statspapirer. FOMC inkluderer styret (eller Federal Reserve Board (FRB) som det også kalles), presidenten for Federal Reserve Bank of New York, og presidentene for fire andre regionale Federal Reserve Banks som tjener på roterende basis.

Utvalget er ansvarlig for pengepolitiske beslutninger, som er kategorisert i tre områder: maksimering av sysselsetting, stabilisering av priser og moderering av langsiktige renter. De to første er kjent som Feds doble mandat.

Sentralbanker over hele verden, inkludert Fed, har også kommet til å bruke et verktøy kjent som kvantitativ lettelse (QE) for å utvide privat kreditt, senke renter og øke investeringer og kommersiell aktivitet gjennom FOMC-beslutninger. Kvantitative lettelser brukes hovedsakelig for å stimulere økonomier under lavkonjunkturer når kreditt er knappe, slik det for eksempel var under og etter finanskrisen 2007-2008.

##Høydepunkter

• Federal Reserve System består av 12 regionale Federal Reserve Banks som hver er ansvarlig for et spesifikt geografisk område i USA

– Federal Reserve System er USAs sentralbank og pengemyndighet.

• Feds hovedoppgaver inkluderer å føre nasjonal pengepolitikk, overvåke og regulere banker, opprettholde finansiell stabilitet og tilby banktjenester.

– Fed gir landet et trygt, fleksibelt og stabilt penge- og finanssystem.

– Federal Open Market Committee er Feds pengepolitiske organ og forvalter landets pengemengde.

##FAQ

Innkrever Fed skatter?

Nei. Fed er kun ansvarlig for pengepolitikken og tilsynet med banksystemet. Føderale skatter godkjennes og innkreves utelukkende av Kongressen – via Internal Revenue Service (IRS),. et føderalt byrå) – som er et eksempel på finanspolitikk. Statlige og lokale skatter innkreves av individuelle stater eller kommuner.

Hva betyr det at Federal Reserve er en sentralbank?

En sentralbank er en finansinstitusjon som er ansvarlig for å føre tilsyn med pengesystemet og politikken til en nasjon. En sentralbank regulerer pengemengden og setter en nasjons renter. Sentralbanker vedtar også pengepolitikk. Ved å lette eller stramme inn pengemengden og tilgjengeligheten av kreditt, søker sentralbanker å holde en nasjons økonomi på jevn kjøl.

Hvordan setter Fed rentene?

Fed har et implisitt mål for inflasjon på 2 %. Prinsippet om inflasjonsmålsetting bygger på troen på at langsiktig økonomisk vekst best oppnås ved å opprettholde prisstabilitet, og prisstabilitet oppnås ved å kontrollere inflasjonen. Inflasjonsnivåer på 1 % til 2 % per år anses generelt som akseptable, mens inflasjonsrater på over 3 % representerer en farlig sone som kan føre til at valutaen blir devaluert. Taylor-regelen er en økonometrisk modell som sier at Federal Reserve bør heve renten når veksten i inflasjonen eller bruttonasjonalproduktet (BNP) er høyere enn ønsket.

Hvem eier Federal Reserve?

Federal Reserve System eies ikke av noen. Den ble opprettet i 1913 av Federal Reserve Act for å tjene som landets sentralbank. Styret er et byrå i den føderale regjeringen og rapporterer til og er direkte ansvarlig overfor kongressen.

Trykker Fed amerikanske penger?

Selv om det amerikanske finansdepartementet utsteder mynter, trykker og forvalter Fed papirpenger, som teknisk er kjent som Federal Reserve-sedler. Federal Reserve utsteder for tiden $1, $5, $10, $20, $50 og $100 sedler. Den største seddelen fra Federal Reserve som noen gang er utstedt for offentlig sirkulasjon var 10 000 dollar-seddelen.