Покупательная способность

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность – это стоимость валюты, выраженная количеством товаров или услуг, которые можно купить за одну денежную единицу. Со временем он может ослабнуть из-за инфляции. Это связано с тем, что рост цен эффективно уменьшает количество товаров или услуг, которые вы можете купить. Покупательная способность также известна как покупательная способность валюты.

С точки зрения инвестиций, покупательная способность или покупательная способность — это сумма кредита в долларах, доступная клиенту на основе существующих маржинальных ценных бумаг на брокерском счете клиента.

Понимание покупательной способности

Инфляция снижает покупательную способность валюты и то, что можно купить за эту валюту. Потеря покупательной способности приводит к росту цен. Чтобы измерить покупательную способность в традиционном экономическом смысле, вы можете сравнить цену товара или услуги с индексом цен, таким как индекс потребительских цен (ИПЦ).

Один из способов подумать о покупательной способности — представить, что вы получаете ту же зарплату, что и ваш дедушка 40 лет назад. Сегодня вам потребуется гораздо большая зарплата, чтобы поддерживать тот же уровень жизни.

Точно так же у покупателя жилья, ищущего дома 10 лет назад в ценовом диапазоне от 300 000 до 350 000 долларов, было больше и лучших вариантов для рассмотрения, чем у людей сейчас в том же ценовом диапазоне.

Покупательная способность влияет на все аспекты экономики: от потребителей, покупающих товары, до инвесторов, покупающих акции, и до экономического процветания страны.

Когда покупательная способность валюты снижается из-за чрезмерной инфляции, могут возникнуть серьезные негативные экономические последствия. Они могут включать более высокую стоимость жизни,. более высокие процентные ставки, влияющие на мировой рынок, и падение кредитных рейтингов. Все эти факторы могут способствовать экономическому кризису.

Покупательная способность и ИПЦ

Правительства устанавливают политику и правила для защиты покупательной способности валюты и поддержания здоровой экономики. Они также отслеживают экономические данные, чтобы оставаться в курсе меняющихся условий. Например, Бюро статистики труда США (BLS) измеряет изменения цен и объявляет об этих изменениях с помощью ИПЦ .

ИПЦ является одним из показателей инфляции и покупательной способности. Он рассчитывает изменение средневзвешенных цен на потребительские товары и услуги, в частности на транспорт, продукты питания и медицинское обслуживание, в данный момент времени. ИПЦ может указывать как на изменение стоимости жизни, так и на дефляцию.

ИПЦ — всего лишь один из официальных показателей покупательной способности в США.

Паритет закупочных цен

Понятие, связанное с покупательной способностью, называется паритетом покупательной цены (ППС). ППС — это экономическая теория, которая оценивает сумму, на которую статья должна быть скорректирована для обеспечения паритета с учетом обменных курсов двух стран. ППС можно использовать для сравнения экономической активности стран, уровней доходов и других соответствующих данных, касающихся стоимости жизни или возможных уровней инфляции и дефляции.

Программа международных сопоставлений Всемирного банка публикует данные о паритетах покупательной способности между разными странами.

Потеря или увеличение покупательной способности

Потеря или увеличение покупательной способности относится к уменьшению или увеличению того, сколько потребители могут купить на данную сумму денег. Потребители теряют покупательную способность при повышении цен. Они приобретают покупательную способность, когда цены снижаются.

Причины потери покупательной способности могут включать правительственные постановления, инфляцию, а также природные и техногенные катастрофы. Причины повышения покупательной способности включают дефляцию и технологические инновации.

Одним из примеров повышения покупательной способности может быть ситуация, когда портативные компьютеры, которые два года назад стоили 1000 долларов, сегодня стоят 500 долларов. При отсутствии инфляции на 1000 долларов теперь можно купить ноутбук плюс дополнительные товары на 500 долларов.

Великая инфляция 1970-х — начала 1980-х годов подорвала покупательную способность и уровень жизни американцев. Уровень инфляции взлетел до 14%.

Примеры покупательной способности

Германия после Первой мировой войны

Исторические примеры сильной инфляции и гиперинфляции (которые могут разрушить покупательную способность валюты) могут показать нам различные причины и следствия таких явлений. Иногда дорогие и разрушительные войны приводят к экономическому коллапсу, особенно для проигравшей страны. Это случилось с Германией после Первой мировой войны (ПМВ).

После Первой мировой войны в 1920-х годах Германия столкнулась с чрезвычайными экономическими трудностями и почти беспрецедентной гиперинфляцией, отчасти из-за огромной суммы репараций, которую Германия должна была выплатить.

Не имея возможности выплатить эти репарации подозрительной немецкой маркой, Германия напечатала бумажные банкноты для покупки иностранной валюты, что привело к высокому уровню инфляции, из-за которого немецкая марка потеряла ценность при несуществующей покупательной способности.

Финансовый кризис 2008 года

Последствия потери покупательной способности после мирового финансового кризиса 2008 года и европейского долгового кризиса помнят до сих пор. Из-за усиления глобализации и введения евро валюты неразрывно связаны, и экономические проблемы могут выходить за географические границы. В результате правительства во всем мире проводят политику контроля над инфляцией, защиты покупательной способности и предотвращения рецессии.

Например, в 2008 году Федеральная резервная система США сохранила процентные ставки около нуля и ввела план количественного смягчения (QE). Количественное смягчение, изначально вызывавшее споры, привело к тому, что Федеральная резервная система США (ФРС) купила государственные и другие рыночные ценные бумаги, чтобы увеличить денежную массу и снизить процентные ставки.

Увеличение капитала стимулировало рост кредитования и создало больше ликвидности. США прекратили свою политику количественного смягчения, как только экономика стабилизировалась.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) также проводил количественное смягчение, чтобы помочь остановить дефляцию в еврозоне после европейского кризиса суверенного долга и укрепить покупательную способность евро.

Европейский экономический и валютный союз установил строгие правила в еврозоне, касающиеся точной отчетности о суверенном долге, инфляции и других финансовых данных. Как правило, страны пытаются удерживать инфляцию на уровне 2 процентов. Умеренный уровень инфляции является приемлемым. Высокий уровень дефляции может привести к экономической стагнации.

Особые соображения

Инвестиции, защищающие от риска покупательной способности

Пенсионеры могут быть особенно осведомлены о потере покупательной способности, поскольку многие из них живут за счет фиксированной суммы денег. Они должны убедиться, что их инвестиции приносят доход,. равный или превышающий уровень инфляции, чтобы стоимость их сбережений не уменьшалась каждый год.

Долговые ценные бумаги и инвестиции с фиксированной доходностью наиболее подвержены риску покупательной способности или инфляции. К этой категории относятся фиксированные аннуитеты, депозитные сертификаты (CD) и казначейские облигации. Например, долгосрочная облигация с низкой фиксированной доходностью может не увеличить ваши инвестиции в периоды инфляции.

Некоторые инвестиции или инвестиционные стратегии могут помочь защитить инвесторов от риска покупательной способности. Например, казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS) корректируются, чтобы не отставать от роста цен. Товары, такие как нефть и металлы, могут сохранять свою ценовую способность в периоды инфляции.

Нижняя линия

Давние инвесторы знают, что потеря покупательной способности может сильно повлиять на их инвестиции. Рост инфляции влияет на покупательную способность, уменьшая количество товаров или услуг, которые вы можете купить на свои деньги.

Инвесторы должны искать способы получить доход выше текущего уровня инфляции. Более продвинутые инвесторы могут отслеживать международную экономику на предмет потенциального влияния на их долгосрочные инвестиции.

Особенности

• Инфляция со временем подрывает покупательную способность валюты.

• Центральные банки корректируют процентные ставки, чтобы сохранить стабильность цен и покупательную способность.

• Одним из показателей покупательной способности в США является индекс потребительских цен (ИПЦ).

• Покупательная способность – это количество товаров или услуг, которое можно купить за единицу валюты в данный момент времени.

• Глобализация связала валюты более тесно, чем когда-либо, поэтому защита покупательной способности во всем мире имеет решающее значение.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Какова покупательная способность?

Покупательная способность показывает, сколько вы можете купить на свои деньги. По мере роста цен на ваши деньги можно купить меньше. Когда цены падают, на ваши деньги можно купить больше.

Как инфляция снижает покупательную способность?

Инфляция – это постепенный рост цен на широкий спектр товаров и услуг. Если инфляция сохранится на высоком уровне или выйдет из-под контроля, она может подорвать вашу покупательную способность — то, что вы можете купить на имеющиеся у вас деньги. Тот же продукт, который шесть месяцев назад стоил 2 доллара, теперь может стоить 4 доллара из-за инфляции. Этот рост цен, в свою очередь, может подорвать сбережения людей и, следовательно, их уровень жизни.

Что такое индекс потребительских цен?

ИПЦ измеряет цены на определенные потребительские товары и услуги с течением времени, чтобы выявить изменения цен, которые указывают на инфляцию. Цены на эти товары и услуги получены от американских потребителей посредством Обследования потребительских расходов, проводимого Бюро переписи для Бюро трудовой статистики (которое публикует ИПЦ).