Russell 2000-indeksen

Hva er Russell 2000-aksjemarkedsindeksen?

Russell 2000, også kjent som "Russell 2K," er et aksjemarked i dex som består av småselskaper. Analytikere anser Russell 2000 for å være et barometer for de økonomiske resultatene til små amerikanske selskaper.

Disse selskapene er i sin natur svært forskjellige fra selskapene som utgjør en «overskrift»-indeks som S&P 500, som sporer noen av landets største navn. Selv om investorer kanskje ikke er like kjent med selskapene i Russell 2000 som de er med de i S&P 500,. gir disse indeksene verdifull innsikt om den generelle helsen til den amerikanske økonomien – på alle nivåer.

Hvordan veies Russell 2000?

Russell 2000 er en kapitaliseringsvektet indeks, som betyr at hver komponent er vektet etter markedsverdien,. eller den totale markedsverdien av utestående aksjer. Andre indekser, som Dow Jones Industrial Average, er prisvektede indekser, som rangerer komponenter basert på aksjekurs. Mange analytikere mener at indekser vektet etter markedsverdi er mer nøyaktige refleksjoner av markedssegmentene de sporer.

Hvilke selskaper utgjør Russell 2000?

Selskapene som utgjør Russell 2000 er småselskaper. Disse selskapene har en markedsverdi mellom $300 millioner til $2 milliarder. For å bli børsnotert har de vist styrke i sine årlige inntekter, kontantstrøm og offentlig etterspørsel etter produktene deres.

Hvem administrerer Russell 2000 og hvordan er indeksene strukturert?

Russell 2000 forvaltes av FTSE Russell Group, som sporer forskjellige segmenter av aksjemarkedet enten etter størrelse (som strekker seg fra large-cap til micro-cap), eller etter investeringsstil (vekst vs verdi, etc.). Dens overordnede indeks er Russell 3000, som består av de største 3000 offentlig omsettelige aksjene, eller nesten alle omsettelige aksjer tilgjengelig (97%) i USA i dag.

Alle Russell-underindeksene "ruller opp" til Russell 3000. For eksempel:

• Russell Topp 50-indeksen sporer de 50 største selskapene innenfor Russell 3000

• Russell 1000-indeksen måler 1000 av de største aksjene i Russell 3000

• Russell 2000-indeksen sporer de 2000 minste selskapene i Russell 3000-indeksen

Russell 2000 utgjør 10 % av det totale aksjemarkedets markedsverdi mens Russell 1000 utgjør de andre 90 %. Dette illustrerer virkelig hvordan noen få selskaper kan ta brorparten av markedsverdien på Wall Street!

Kan du investere i Russell 2000?

Hvorfor kategoriserte Russell markedet i så mange forskjellige segmenter? En grunn var å gjøre det enkelt for investorer å handle dem. Siden det ikke er mulig å investere direkte i en aksjemarkedsindeks, er verdipapirfond og ETFer designet for å speile sammensetningene innenfor de distinkte Russell-indekssegmentene for å gi investorer eksponering mot disse markedene. Det fungerer også som en målestokk for ytelse for porteføljeforvaltere i aksjefond.

Ticker-symbolet for Russell 2000 er RUT, men siden det er en børsindeks kan du ikke investere i aksjer direkte. Imidlertid er noen få eksempler på verdipapirfond og ETFer som sporer denne indeksen Vanguard Russell 2,000 Fund (VRTIX) og iShares Russell 2,000 ETF (IWM).

Er Russell 2000 vekst eller verdi?

Russell 2000 er en aksjemarkedsindeks forvaltet av FTSE Russell. I tillegg har FTSE Russell introdusert vekst- og verdiversjoner av denne indeksen, som er kjent som Russell 2,000 Growth og Russell 2,000 Value Indexes. Disse er kategorisert etter henholdsvis pris-til-bok-forhold og resultatprognoser.

Når balanserer Russell 2000-indeksen på nytt?

Hver mai rebalanserer FTSE Russell sine indekser og evaluerer en liste over globale aksjer for inkludering eller sletting, ved å bruke kriterier som størrelse, selskapsstruktur og aksjetype. Listen blir deretter rangert etter markedsverdi; de største 3000 blir lagt til Russell 3000. Listen er ytterligere raffinert med flytejustert markedsverdi, og "bandt" inn i Russell 1000- og Russell 2000-indeksene.

Disse endringene trer i kraft hver juni. FTSE Russell legger også til børsnoteringer på kvartalsbasis.

Russell 2000 vs S&P 600

Russell 2000 er den mest kjente markedsindeksen for små selskaper. S&P Dow Jones-indeksene forvalter også en indeks over småselskapsaksjer; deres er kjent som S&P 600. I tillegg til å variere i antall aksjer hver indeks sporer, analyserer S&P 600 tilleggsfaktorer som likviditet og offentlig flyt som en del av rangeringskriteriene, i tillegg til markedsverdi.

Når ble Russell 2000 opprettet?

Russell 2000-indeksen ble opprettet av Frank Russell Company i 1984 og var den første referanseindeksen for småselskapsaksjer. Mange tillegg og slettinger har funnet sted siden den gang, men i dag feirer indeksen mer enn 30 år med ytelse og administreres for tiden av FTSE Russell Group.

Hva skjer når en aksje slutter seg til Russell 2000?

Fenomenet er kjent som «Russell-effekten». Når et selskap legges til Russell 2000, vil alle aksjefondene som er benchmarked til indeksen automatisk kjøpe det, noe som vanligvis får aksjer til å skyte i været. Motsatt, når et selskap slettes, stuper aksjene. Men gitt gjennomsiktigheten til Russells metoder, kan markedsanalytikere vanligvis forutsi hvilke selskaper som vil bli lagt til og slettet, og så ofte har markedet faktorer i disse forventningene før rekonstitusjonen finner sted.

Hvorfor investere i Russell 2000?

Investering i småselskaper kan være en del av en diversifisert porteføljestrategi; faktisk er det et begrep for det – risikopremien for små selskaper. Mens mindre selskaper opplever større volatilitet og større prissvingninger enn mer modne selskaper, kan de også vise eksponentielt større vekst. Faktisk forklarte et banebrytende investeringspapir publisert i 1992 av Eugene Fama og Kenneth French hvordan small-cap-aksjer over tid overgår store selskaper. En måte å utnytte de positive aspektene ved å investere i småselskapssektoren er gjennom et aksjefond eller ETF som følger Russell 2000-indeksen, siden den er sammensatt av 2000 selskaper, og dermed reduserer mye av risikoen som følger med å investere direkte i ett selskap med lav markedsverdi.

Høydepunkter

• Indeksen ble lansert i 1984 av Frank Russell Company og administreres nå av FTSE Russell.

– Mange investorer ser på indeksens bredde som å gi den et forsprang i forhold til smalere indekser av småselskapsaksjer.

– Russell 2000-indeksen er en markedsindeks som består av 2000 småselskaper.

• Investorer kan kopiere avkastningen til Russell 2000-indeksen ved å investere i et indeksbasert aksjefond, eller børshandlet fond (ETF) som følger indeksen.

• Indeksen brukes ofte som referanse for å måle ytelsen til små aksjefond.

FAQ

Hvordan kan jeg investere i Russell 2000?

Vanlige investorer kan investere i Russell 2000 via indeks-ETFer som sporer den, for eksempel BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) eller Vanguards Russell 2000 ETF (VTWO). Det finnes også flere Russell 2000-indeksfond. Mer sofistikerte investorer kan også handle Russell 2000 Index-futureskontrakter.

Hvordan skiller Russell 2000 seg fra S&P 500-indeksen?

Russell 2000 er en indeks som sporer to tusen småselskaper, mens S&P 500 sporer fem hundre store selskaper. Derfor er de to forskjellige både i antall aksjer i indeksen og størrelsen på disse selskapene. På grunn av dette er det ikke mye overlapping, om noen, mellom aksjene som holdes i hver indeks. Både S&P 500 og Russell 2000-indeksene er markedsverdivektet. Imidlertid, i motsetning til S&P 500-indeksen, velges ikke verdipapirene i Russell 2000-indeksen av en komité. I stedet bestemmes beholdningene gjennom en formel basert på deres markedsverdi og nåværende indeksmedlemskap.

Hvorfor er Russell 2000 årlige rekonstitusjon viktig?

Russell 2000 kunngjør endringer i småselskapsindeksen mellom mai og juni hvert år. Fordi den følges tett av fondsforvaltere og individuelle investorer, kan spekulasjoner om hvilke selskaper som vil bli lagt til, forårsake et rykk i etterspørselen på kort sikt.

Hva er Russell 2000s toppbeholdning?

Fra og med 1. kvartal 2022 inkluderte de 10 beste beholdningene i Russell 2000-indeksen etter markedsverdi: 1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Chesapeake Energy (CHK)1. Southwestern Energy (SWN)1. Range Resources (RRC)1. Biohaven Pharmaceutical (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. PDC Energy (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)

Hva er underindeksene med små capser til Russell 2000?

Det finnes en rekke underindekser innenfor Russell 2000. Russell 2000 Value Index sporer resultatene til selskaper med lavere pris-til-bok-forhold, som viser et selskaps markedspris i forhold til balansen. Russell 2000 Growth Index er en undergruppe av selskaper med høyere pris-til-verdi-forhold, eller de som forventes å ha høyere vekstverdier i fremtiden.