Securities Exchange Act av 1934
Hva er Securities Exchange Act av 1934?
Securities Exchange Act av 1934 (SEA) ble opprettet for å styre verdipapirtransaksjoner på annenhåndsmarkedet,. etter utstedelse, for å sikre større finansiell åpenhet og nøyaktighet og mindre svindel eller manipulasjon.
SEA autoriserte dannelsen av Securiti es and Exchange Commission (SEC),. den regulatoriske delen av SEA. SEC har makt til å føre tilsyn med verdipapirer – aksjer, obligasjoner og over-the-counter verdipapirer – samt markeder og oppførselen til finansielle fagfolk, inkludert meglere, forhandlere og investeringsrådgivere. Den overvåker også de økonomiske rapportene som børsnoterte selskaper er pålagt å offentliggjøre.
Forstå Securities Exchange Act av 1934
Alle selskaper notert på børser må følge kravene skissert i Securities Exchange Act av 1934. Primære krav inkluderer registrering av alle verdipapirer notert på børser, offentliggjøring, fullmaktsoppfordringer og krav til marginer og revisjon. Formålet med disse kravene er å sikre et miljø med rettferdighet og investortillit.
SEC kan velge å inngi en sak for føderal domstol eller avgjøre saken utenfor rettssaken.
SEA fra 1934 ga SEC bred myndighet til å regulere alle aspekter av verdipapirindustrien. Det ledes av fem kommisjonærer, som er utnevnt av presidenten, og har fem divisjoner: Division of Corporation Finance, Division of Trading and Markets, Division of Investment Management, Division of Enforcement og Division of Economic and Risk Analysis.
SEA,. som innsidehandel,. salg av uregistrerte aksjer, stjele kunders midler, manipulere markedspriser,. avsløre falsk finansiell informasjon og brudd på megler-kundens integritet.
SEC håndhever også bedriftsrapportering fra alle selskaper med mer enn $10 millioner i eiendeler og hvis aksjer eies av mer enn 500 eiere.
History of the Securities Exchange Act of 1934
SEA av 1934 ble vedtatt av Franklin D. Roosevelts administrasjon som et svar på den utbredte oppfatningen om at uansvarlig økonomisk praksis var en av hovedårsakene til børskrakket i 1929. SEA av 1934 fulgte Securities Act av 1933,. som påla selskaper å offentliggjøre viss finansiell informasjon, inkludert aksjesalg og distribusjon.
Andre reguleringstiltak fremsatt av Roosevelt-administrasjonen inkluderer Public Utility Holding Company Act av 1935, Trust Indenture Act av 1934, Investment Advisers Act av 1940 og Investment Company Act av 1940. De kom alle i kjølvannet av et finansielt miljø der handel med verdipapirer var underlagt lite regulering, og kontrollerende interesser til selskaper ble samlet av relativt få investorer uten offentlig kunnskap.
Høydepunkter
– Alle selskaper notert på en børs må følge kravene skissert i SEA av 1934.
Securities Exchange Act av 1934 ble vedtatt for å regulere verdipapirtransaksjoner på annenhåndsmarkedet.
Hensikten med kravene i Securities Exchange Act av 1934 er å sikre et miljø med rettferdighet og investortillit.
