Spot Dato

Hva er spotdato?

Spotdatoen refererer til dagen da en spottransaksjon vanligvis gjøres opp, altså når midlene som er involvert i transaksjonen overføres. Spotdatoen beregnes fra horisonten, som er datoen da transaksjonen igangsettes. I forex er spotdatoen for de fleste valutapar vanligvis to virkedager etter datoen bestillingen er plassert.

Hva en Spot Date betyr

En spotdato er dagen transaksjonen avvikles i motsetning til dagen handelen utføres. Begrepet er oftest funnet i referanse til forex handler. Aksje- eller opsjonshandler kan referere til lignende begreper som handelsdato (dagen handelsordren ble utført) og oppgjørsdato (et tidspunkt vanligvis tre handelsdager senere), men disse begrepene er ikke de samme og har subtilt forskjellige betydninger.

Et unntak fra de vanlige to-dagers spot-date-retningslinjene er USD/CAD-paret, som avgjøres på én virkedag fordi dette valutaparet er vanlig omsatt og finanssentrene er i samme tidssone. Videre trenger ikke oppgjør skje på spotdato. I en kort dato fremover, for eksempel, gjøres transaksjonen opp i forkant av den vanlige spotdatoen.

Spotdatoen er også relevant i både en terminkontrakt og en valutabyttekontrakt. For en terminkontrakt vil lengden på terminen beregnes utenfor spotdatoen. For eksempel vil en en-måneds terminkontrakt gjøres opp en måned fra spotdatoen, ikke fra transaksjonsdatoen. Tilsvarende vil den fremre delen av en valutaswap vanligvis være spotdatoen.

Spotdatoen er også datoen da det ikke er noen endring i rentesatsen for rentedifferanser. Dersom oppgjørsdatoen er utover spotdatoen, vil det kreves en beregning for renterabatten eller premien. På samme måte, hvis en kontrakt er nødvendig for å gjøre opp før spotdatoen, enten i dag (TOD) eller i morgen (TOM), vil kursen bli endret avhengig av avkastningen til de to valutaene.

Verdi TOD og TOM har blitt mer utbredt med forbedringen i kommunikasjon og elektroniske ledningstransaksjoner.

Eksempel på en spotdato versus en oppgjørsdato

Tenk deg at en trader bestemmer seg for å utføre en valutatransaksjon ved å bruke japanske yen for å kjøpe newzealandske dollar. Dette vil utgjøre en åpning av en lang posisjon i valutaparet NZD/JPY. Traderen utfører denne handelen fem minutter før den avsluttende klokken på New York Stock Exchange (NYSE), som tilfeldigvis tilsvarer åpningsklokken til New Zealand Stock Exchange (NZX). Handelen registreres torsdag 15. november (lokalt for den næringsdrivende).

Det spiller ingen rolle hvor traderen eller handelsordren kommer fra, alle tidssoner vil spore denne handelen på samme måte. Spot-datoen vil bli registrert som datoen som faller 48 timer senere (ikke inkludert helgetimer når valutamarkedet er stengt.