Spotdatum

Vad är Spot Date?

Avistadatumet hänvisar till den dag då en avistatransaktion vanligtvis avvecklas, det vill säga när de medel som är involverade i transaktionen överförs. Avistadagen beräknas från horisonten, vilket är det datum då transaktionen initieras. I forex är spotdatumet för de flesta valutapar vanligtvis två arbetsdagar efter det datum då beställningen gjordes.

Vad en Spot Date betyder

Ett avistadatum är dagen då transaktionen avvecklas till skillnad från den dag då handeln genomförs. Termen finns oftast med hänvisning till valutaaffärer. Aktie- eller optionsaffärer kan hänvisa till liknande termer som handelsdatum (dagen då handelsordern utfördes) och avvecklingsdatum (en tidpunkt vanligtvis tre handelsdagar senare), men dessa termer är inte samma och har subtilt olika betydelser.

Ett undantag från den vanliga riktlinjen för tvådagars spot-datum är USD/CAD-paret, som avvecklas på en arbetsdag eftersom detta valutapar är vanligt att handla och dess finansiella centra ligger i samma tidszon. Vidare behöver avveckling inte ske på avistadagen. I en kort date forward, till exempel, avvecklas transaktionen före det ordinarie avistadatumet.

Avistadagen är också relevant i både ett terminskontrakt och ett valutaswapkontrakt. För ett terminskontrakt kommer terminens längd att beräknas från spotdatumet. Till exempel kommer ett terminskontrakt på en månad att regleras en månad från avistadatumet, inte från transaktionsdatumet. På samma sätt kommer det främre benet av en valutaswap vanligtvis att vara avistadatumet.

Avistadatumet är också det datum då det inte sker någon ändring av räntan för ränteskillnader. Om likviddagen ligger efter avistadatumet kommer en beräkning av räntekursrabatten eller premien att krävas. Likaså, om ett kontrakt behövs för att reglera före avistadatumet, antingen idag (TOD) eller imorgon (TOM), kommer kursen att ändras beroende på avkastningen för de två valutorna.

Value TOD och TOM har blivit vanligare med förbättringen av kommunikation och elektroniska överföringar.

Exempel på ett avistningsdatum kontra ett avvecklingsdatum

Föreställ dig att en handlare bestämmer sig för att utföra en valutatransaktion med japanska yen för att köpa Nyzeeländska dollar. Detta skulle innebära att öppna en lång position i valutaparet NZD/JPY. Handlaren utför denna handel fem minuter före stängningsklockan på New York Stock Exchange (NYSE), vilket råkar motsvara öppningsklockan på New Zealand Stock Exchange (NZX). Handeln registreras torsdagen den 15 november (lokalt för handlaren).

Det spelar ingen roll var handlaren eller handelsordern kommer från, alla tidszoner kommer att spåra denna handel på samma sätt. Spotdatumet kommer att registreras som det datum som infaller 48 timmar senare (inte inklusive helgtimmar när valutamarknaden är stängd.