Спот Дата
Что такое спотовая дата?
Дата спот относится к дню, когда обычно осуществляется расчет по спотовой сделке, то есть когда средства, вовлеченные в транзакцию, переводятся. Дата спот рассчитывается исходя из горизонта, который является датой начала транзакции. На форексе спотовая дата для большинства валютных пар обычно наступает через два рабочих дня после даты размещения ордера.
Что означает спотовая дата
Дата спот — это день, когда транзакция рассчитывается, а не день, когда сделка исполняется. Этот термин чаще всего встречается в отношении сделок на рынке Форекс. Сделки с акциями или опционами могут относиться к схожим терминам, таким как дата сделки (день исполнения торгового приказа) и дата расчета (момент времени, как правило, через три торговых дня), но эти термины не совпадают и имеют немного разные значения.
Исключением из обычного двухдневного правила спотовой даты является пара USD/CAD, расчеты по которой осуществляются в течение одного рабочего дня, поскольку эта валютная пара широко торгуется и ее финансовые центры находятся в одном часовом поясе. Кроме того, расчет не обязательно должен происходить на месте. Например, при краткосрочном форварде расчет по сделке осуществляется до обычной даты спот.
Дата спот также актуальна как для форвардного контракта , так и для валютного свопа. Для форвардного контракта продолжительность форварда будет рассчитываться исходя из даты спот. Например, месячный форвардный контракт будет рассчитан на один месяц с даты спот, а не с даты сделки. Точно так же первой частью валютного свопа обычно является дата спот.
Дата спот также является датой, на которую не происходит изменения ставки процентных дифференциалов. Если дата расчетов выходит за рамки даты спот, то потребуется расчет дисконта или премии по процентной ставке. Аналогичным образом, если контракт необходимо рассчитать до даты спот, сегодня (TOD) или завтра (TOM), курс будет изменен в зависимости от доходности двух валют.
Значение TOD и TOM стали более распространенными с улучшением связи и электронных проводных транзакций.
Пример даты спот по сравнению с датой расчета
Представьте, что трейдер решает совершить сделку на рынке Форекс, используя японскую иену, чтобы купить новозеландские доллары. Это означало бы открытие длинной позиции по валютной паре NZD/JPY. Трейдер совершает эту сделку за пять минут до закрытия Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), что совпадает со звонком открытия Новозеландской фондовой биржи (NZX). Сделка зарегистрирована в четверг, 15 ноября (локально для трейдера).
Неважно, где возник трейдер или торговый ордер, все часовые пояса будут отслеживать эту сделку одинаково. Дата спот будет записана как дата, которая наступит через 48 часов (не считая выходных, когда рынок форекс закрыт).
