Data spotu

Co to jest data spotu?

Data kasowa odnosi się do dnia, w którym transakcja kasowa jest zazwyczaj rozliczana, co oznacza, że środki zaangażowane w transakcję są transferowane. Data spot liczona jest od horyzontu, który jest datą zainicjowania transakcji. Na rynku Forex data spot dla większości par walutowych to zwykle dwa dni robocze po dacie złożenia zamówienia.

Co oznacza data spotu

Data spot to dzień rozliczenia transakcji, w przeciwieństwie do dnia, w którym transakcja jest wykonywana. Termin ten najczęściej występuje w odniesieniu do transakcji na rynku Forex. Transakcje na akcjach lub opcjach mogą odnosić się do podobnych terminów, takich jak data transakcji (dzień wykonania zlecenia handlowego) i data rozliczenia (punkt w czasie, zwykle trzy dni handlowe później), ale terminy te nie są takie same i mają nieco inne znaczenie.

Wyjątkiem od zwykłej dwudniowej wytycznej dotyczącej daty spot jest para USD/CAD, która rozliczana jest w ciągu jednego dnia roboczego, ponieważ ta para walutowa jest powszechnie przedmiotem obrotu, a jej centra finansowe znajdują się w tej samej strefie czasowej. Ponadto rozliczenie nie musi nastąpić w terminie spot. Na przykład w krótkiej dacie forward transakcja jest rozliczana przed zwykłą datą kasową.

Data spot jest również istotna zarówno w przypadku kontraktu forward, jak i swapu walutowego. W przypadku kontraktu terminowego, długość kontraktu terminowego zostanie obliczona na podstawie daty spot. Na przykład miesięczny kontrakt forward rozliczy się miesiąc od daty kasowej, a nie od daty transakcji. Podobnie przednią częścią swapu walutowego będzie zazwyczaj data spot.

Data spot jest również datą, w której nie ma żadnej zmiany oprocentowania różnic stóp procentowych. Jeżeli data rozliczenia przypada po dacie spot, wymagane będzie obliczenie dyskonta lub premii oprocentowania. Podobnie, jeśli kontrakt jest potrzebny do rozliczenia przed datą spot, dziś (TOD) lub jutro (TOM), kurs zostanie zmieniony w zależności od rentowności dwóch walut.

Wartości TOD i TOM stały się bardziej rozpowszechnione wraz z poprawą komunikacji i elektronicznych transakcji przewodowych.

Przykład daty spot kontra data rozliczenia

Wyobraź sobie, że inwestor postanawia przeprowadzić transakcję forex przy użyciu japońskiego jena, aby kupić dolary nowozelandzkie. Stanowiłoby to otwarcie długiej pozycji na parze walutowej NZD/JPY. Trader realizuje tę transakcję na pięć minut przed dzwonkiem zamknięcia nowojorskiej giełdy papierów wartościowych (NYSE), który akurat odpowiada dzwonkowi otwarcia nowozelandzkiej giełdy papierów wartościowych (NZX). Transakcja jest rejestrowana w czwartek 15 listopada (lokalnie dla tradera).

Nie ma znaczenia, skąd pochodzi handlowiec lub zlecenie handlowe, wszystkie strefy czasowe będą śledzić tę transakcję w ten sam sposób. Data Spotu zostanie zarejestrowana jako data, która przypada 48 godzin później (nie licząc godzin weekendu, kiedy rynek forex jest zamknięty.