Spot Dato

Hvad er spotdato?

Spotdatoen refererer til den dag, hvor en spottransaktion typisk afvikles, dvs. når de midler, der er involveret i transaktionen, overføres. Spotdatoen beregnes ud fra horisonten, som er den dato, hvor transaktionen påbegyndes. I forex er spotdatoen for de fleste valutapar normalt to hverdage efter den dato, ordren er afgivet.

Hvad en Spot Date betyder

En spotdato er den dag, transaktionen afvikles i modsætning til den dag, handlen udføres. Udtrykket findes oftest med henvisning til forex handler. Aktie- eller optionshandler kan referere til lignende udtryk såsom handelsdato (den dag, hvor handelsordren blev udført) og afviklingsdato (et tidspunkt typisk tre handelsdage senere), men disse udtryk er ikke de samme og har subtilt forskellige betydninger.

En undtagelse fra den sædvanlige to-dages spot-dato-retningslinje er USD/CAD-parret, som afvikles på én hverdag, fordi dette valutapar almindeligvis handles, og dets finansielle centre er i samme tidszone. Endvidere behøver afregning ikke ske på spotdatoen. I en kort date forward, for eksempel, afvikles transaktionen forud for den almindelige spotdato.

Spotdatoen er også relevant i både en terminskontrakt og en valutaswapkontrakt. For en terminskontrakt vil terminslængden blive beregnet uden for spotdatoen. For eksempel vil en en-måneds terminskontrakt afvikles en måned fra spotdatoen, ikke fra transaktionsdatoen. Tilsvarende vil det forreste ben på en valutaswap normalt være spotdatoen.

Spotdatoen er også den dato, hvor der ikke er nogen ændring af kursen for renteforskelle. Hvis afregningsdatoen ligger efter spotdatoen, skal der foretages en beregning af renterabatten eller -præmien. Ligeledes, hvis en kontrakt er nødvendig for at afvikle før spotdatoen, enten i dag (TOD) eller i morgen (TOM), vil kursen blive ændret afhængigt af udbyttet af de to valutaer.

Værdi TOD og TOM er blevet mere udbredt med forbedringen i kommunikation og elektroniske overførselstransaktioner.

Eksempel på en spotdato versus en afregningsdato

Forestil dig, at en erhvervsdrivende beslutter sig for at udføre en valutatransaktion ved at bruge japanske yen til at købe newzealandske dollars. Dette ville udgøre at åbne en lang position i valutaparret NZD/JPY. Den erhvervsdrivende udfører denne handel fem minutter før den afsluttende klokke på New York Stock Exchange (NYSE), som tilfældigvis svarer til åbningsklokken på New Zealand Stock Exchange (NZX). Handlen registreres torsdag den 15. november (lokalt for den erhvervsdrivende).

Det er lige meget, hvor forhandleren eller handelsordren stammer fra, alle tidszoner vil spore denne handel på samme måde. Spotdatoen vil blive registreret som den dato, der falder 48 timer senere (ikke inklusive weekendtimer, hvor valutamarkedet er lukket.