Data spot

O que é Data Spot?

A data à vista refere-se ao dia em que uma transação à vista é normalmente liquidada, ou seja, quando os fundos envolvidos na transação são transferidos. A data à vista é calculada a partir do horizonte, que é a data em que a transação é iniciada. No forex, a data à vista para a maioria dos pares de moedas é geralmente dois dias úteis após a data em que o pedido é feito.

O que significa uma data spot

Uma data à vista é o dia em que a transação é liquidada, em oposição ao dia em que a negociação é executada. O termo é mais frequentemente encontrado em referência a negociações forex. As negociações de ações ou opções podem se referir a termos semelhantes, como data de negociação (o dia em que a ordem de negociação foi executada) e data de liquidação (um ponto no tempo normalmente três dias de negociação depois), mas esses termos não são os mesmos e têm significados sutilmente diferentes.

Uma exceção à diretriz usual de data à vista de dois dias é o par USD/CAD, que liquida em um dia útil porque esse par de moedas é comumente negociado e seus centros financeiros estão no mesmo fuso horário. Além disso, a liquidação não precisa ocorrer na data à vista. Em uma data curta, por exemplo, a transação é liquidada antes da data normal à vista.

A data à vista também é relevante tanto em um contrato a termo quanto em um contrato de swap cambial. Para um contrato a prazo, a duração do prazo será calculada a partir da data à vista. Por exemplo, um contrato a termo de um mês será liquidado um mês a partir da data à vista, não a partir da data da transação. Da mesma forma, a ponta dianteira de um swap cambial geralmente será a data à vista.

A data à vista é também a data em que não há alteração da taxa dos diferenciais de taxa de juro. Se a data de liquidação estiver além da data à vista, será necessário um cálculo para o desconto ou prêmio da taxa de juros. Da mesma forma, se for necessário liquidar um contrato antes da data à vista, seja hoje (TOD) ou amanhã (TOM), a taxa será alterada dependendo do rendimento das duas moedas.

Valor TOD e TOM tornaram-se mais prevalentes com a melhoria nas comunicações e transações eletrônicas.

Exemplo de uma data à vista versus uma data de liquidação

Imagine que um trader decida executar uma transação forex usando ienes japoneses para comprar dólares neozelandeses. Isso constituiria a abertura de uma posição longa no par de moedas NZD/JPY. O trader executa esta negociação cinco minutos antes do sino de fechamento da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), que corresponde ao sino de abertura da Bolsa de Valores da Nova Zelândia (NZX). O comércio é registrado na quinta-feira, 15 de novembro (local para o comerciante).

Não importa de onde o trader ou a ordem de negociação se originou, todos os fusos horários rastrearão essa negociação da mesma maneira. A Data Spot será registrada como a data que cai 48 horas depois (não incluindo as horas de fim de semana quando o mercado forex está fechado.