Data del punto
Che cos'è la data spot?
La data spot si riferisce al giorno in cui un'operazione spot viene tipicamente regolata, ovvero quando i fondi coinvolti nell'operazione vengono trasferiti. La data spot è calcolata dall'orizzonte, che è la data di inizio dell'operazione. Nel forex, la data spot per la maggior parte delle coppie di valute è di solito due giorni lavorativi dopo la data in cui è stato effettuato l'ordine.
Cosa significa una data spot
Una data spot è il giorno in cui la transazione viene regolata rispetto al giorno in cui viene eseguita l'operazione. Il termine si trova più frequentemente in riferimento alle operazioni forex. Le negoziazioni su azioni o opzioni possono fare riferimento a termini simili come data di negoziazione (il giorno in cui è stato eseguito l'ordine di negoziazione) e data di regolamento (un momento temporale in genere tre giorni di negoziazione dopo), ma questi termini non sono gli stessi e hanno significati leggermente diversi.
Un'eccezione alla solita linea guida di due giorni spot-date è la coppia USD/CAD, che si stabilizza in un giorno lavorativo perché questa coppia di valute è comunemente scambiata e i suoi centri finanziari si trovano nello stesso fuso orario. Inoltre, il regolamento non deve avvenire alla data spot. In una short date forward, ad esempio, l'operazione viene regolata prima della normale data spot.
La data spot è rilevante anche in un contratto a termine e in un contratto di swap in valuta. Per un contratto a termine, la durata del contratto a termine sarà calcolata a partire dalla data spot. Ad esempio, un contratto a termine di un mese verrà regolato un mese dalla data spot, non dalla data dell'operazione. Allo stesso modo, la parte anteriore di uno swap in valuta sarà solitamente la data spot.
La data spot è anche la data in cui non vi è alcuna alterazione del tasso per i differenziali di interesse. Se la data di regolamento è successiva alla data spot, sarà richiesto un calcolo per lo sconto o il premio sul tasso di interesse. Allo stesso modo, se è necessario regolare un contratto prima della data spot, oggi (TOD) o domani (TOM), il tasso verrà modificato in base al rendimento delle due valute.
Il valore TOD e TOM sono diventati più prevalenti con il miglioramento delle comunicazioni e delle transazioni elettroniche.
Esempio di una data spot rispetto a una data di regolamento
Immagina che un trader decida di eseguire una transazione forex utilizzando lo yen giapponese per acquistare dollari neozelandesi. Ciò costituirebbe l'apertura di una posizione lunga sulla coppia di valute NZD/JPY. Il trader esegue questo scambio cinque minuti prima della campana di chiusura della Borsa di New York (NYSE), che corrisponde alla campana di apertura della Borsa della Nuova Zelanda (NZX). Lo scambio viene registrato giovedì 15 novembre (locale per il commerciante).
Non importa da dove sia stato originato il trader o l'ordine commerciale, tutti i fusi orari seguiranno questo trade allo stesso modo. La data spot verrà registrata come la data che cade 48 ore dopo (escluse le ore del fine settimana in cui il mercato forex è chiuso.
