Kapitalstigning
Hva er verdistigning?
Kapitalvekst er en økning i en investerings markedspris. Kapitalvekst er forskjellen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en investering. Hvis en investor kjøper en aksje for $10 per aksje, for eksempel, og aksjekursen stiger til $12, har investoren tjent $2 i kapitalvekst. Når investoren selger aksjen, blir $2 opptjent en kapitalgevinst.
Forstå verdistigning
Kapitalvekst refererer til den delen av en investering der gevinstene i markedsprisen overstiger den opprinnelige investeringens kjøpspris eller kostnadsgrunnlag. Kapitalvekst kan oppstå av mange forskjellige årsaker i forskjellige markeder og aktivaklasser. Noen av de finansielle eiendelene som er investert i for verdistigning inkluderer:
Eiendomsbeholdning
Verdipapirfond eller fond som inneholder en pool av penger investert i ulike verdipapirer
ETFer eller børshandlede fond eller verdipapirer som sporer en indeks som S&P 500
Råvarer som olje eller kobber
Aksjer eller aksjer
Kapitalvekst beskattes ikke før en investering er solgt, og gevinsten er realisert, som er når den blir en kapitalgevinst. Skattesatsene på kapitalgevinster varierer avhengig av om investeringen var en kortsiktig eller langsiktig beholdning.
Imidlertid er kapitalvekst ikke den eneste kilden til investeringsavkastning. Utbytte og renteinntekter er to andre viktige inntektskilder for investorer. Utbytte er vanligvis kontantbetalinger fra selskaper til aksjonærer som en belønning for å investere i selskapets aksjer. Renteinntekter kan opptjenes gjennom rentebærende bankkontoer som innskuddsbevis. Renteinntekter kan også komme fra investering i obligasjoner, som er gjeldsinstrumenter utstedt av stater og selskaper. Obligasjoner betaler vanligvis en avkastning eller en fast rente. Kombinasjonen av kapitalvekst med utbytte eller renteavkastning omtales som totalavkastningen.
Årsaker til verdistigning
Verdien av eiendeler kan øke av flere årsaker. Det kan være en generell trend for aktivaverdier å øke, inkludert makroøkonomiske faktorer som sterk økonomisk vekst eller Federal Reserve-politikk som å senke renten, noe som stimulerer lånevekst, sprøyter penger inn i økonomien.
På et mer granulært nivå kan en aksjekurs øke fordi det underliggende selskapet vokser raskere enn konkurrentselskaper innenfor sin bransje eller i en raskere takt enn markedsaktørene hadde forventet. Verdien av fast eiendom som et hus kan øke på grunn av nærhet til nye utbygginger som skoler eller kjøpesentre. En sterk økonomi kan føre til økning i boligetterspørselen siden folk har stabile jobber og inntekter.
Investering for kapitalvekst
Kapitalvekst er ofte et uttalt investeringsmål for mange verdipapirfond. Disse fondene ser etter investeringer som vil stige i verdi basert på økt inntjening eller andre grunnleggende beregninger. Investeringer rettet mot kapitalvekst har en tendens til å ha mer risiko enn eiendeler valgt for kapitalbevaring eller inntektsgenerering, for eksempel statsobligasjoner, kommunale obligasjoner eller utbyttebetalende aksjer. Som et resultat anses kapitalvekstfond som mest passende for risikotolerante investorer. Vekstfond er vanligvis karakterisert som verdistigningsfond siden de investerer i aksjer i selskaper som vokser raskt og øker verdien. Kapitalvekst brukes som en investeringsstrategi for å tilfredsstille investorenes økonomiske mål.
Kapitaløkningsobligasjon
Kapitalvekstobligasjoner er støttet av lokale offentlige etater og er derfor kjent som kommunale verdipapirer. Disse obligasjonene fungerer ved å sammensette renter frem til forfall, som er når investoren mottar et engangsbeløp som inkluderer verdien av obligasjonen og den totale påløpte renten. Vurderingsobligasjoner skiller seg fra tradisjonelle obligasjoner, som vanligvis betaler rentebetalinger hvert år.
Eksempel på kapitalvekst
En investor kjøper en aksje for $10, og aksjen betaler et årlig utbytte på $1, som tilsvarer et utbytteavkastning på 10%. Et år senere handles aksjen til $15 per aksje, og investoren har mottatt et utbytte på $1. Investoren har en avkastning på $5 fra kapitalvekst da prisen på aksjen gikk fra kjøpspris eller kostnadsgrunnlag på $10 til en gjeldende markedsverdi på $15 per aksje. Prosentvis førte oppgangen i aksjekursen til 50 % avkastning fra kapitalvekst. Utbytteavkastningen er $1, som tilsvarer en avkastning på 10% i tråd med det opprinnelige utbytteavkastningen. Avkastningen fra kapitalvekst kombinert med avkastningen fra utbyttet fører til en totalavkastning på aksjen på $6 eller 60%.
Høydepunkter
Investeringer designet for kapitalvekst inkluderer eiendom, aksjefond, ETFer eller børshandlede fond, aksjer og råvarer.
Kapitalvekst er differansen mellom kjøpesummen og salgsprisen på en investering.
Kapitalvekst er en økning i en investerings markedspris.
