analiza fundamentalna
Analiza fundamentalna (FA) to metoda stosowana przez inwestorów i handlowców na rynkach finansowych do oceny wewnętrznej wartości aktywów lub firmy poprzez zbadanie jak najbardziej jakościowych i ilościowych czynników, takich jak zarządzanie i reputacja firmy, kondycja branży, kapitalizacja rynkowa i inne czynniki ekonomiczne. Celem analizy fundamentalnej jest ustalenie, czy cena aktywa jest zawyżona lub zaniżona.
Analiza fundamentalna polega na zrozumieniu, że przyszły potencjał zasobu powinien opierać się na czymś więcej niż tylko na wcześniejszych wynikach. Uwzględnia zarówno warunki mikroekonomiczne, jak i makroekonomiczne, które mogą mieć wpływ na ten konkretny rynek.
Dlatego możemy uznać, że FA ma na celu określenie, w jaki sposób czynniki zewnętrzne mogą wpłynąć na wydajność firmy lub projektu - zwłaszcza te czynniki, które nie są od razu widoczne. Rozważania te koncentrują się na mniej namacalnych i bardziej jakościowych aspektach, takich jak przywództwo firmy i to, jak ci liderzy radzili sobie w innych przedsięwzięciach biznesowych w przeszłości.
Analiza fundamentalna ma również na celu ulepszenie rynku branżowego i przyszłego potencjału produktu lub usługi na tym rynku. Ostatecznie ich celem jest wymyślenie ceny ilościowej, którą można porównać z rzeczywistą ceną danego zasobu. Innymi słowy, FA jest metodą, która może pomóc w ustaleniu, czy coś jest wyceniane zbyt wysoko lub zbyt nisko.
Pomimo tego, że jest tradycyjnie używana do wyceny akcji, analiza fundamentalna ma zastosowanie do prawie wszystkich rodzajów aktywów, w tym kryptowalut.
Analiza fundamentalna a analiza techniczna
Podczas gdy analiza fundamentalna patrzy na większy obraz wokół ceny aktywów – biorąc pod uwagę jak najwięcej czynników wpływających – TA jest ściśle skoncentrowana na historycznych danych rynkowych i wykresach rynkowych. Podczas gdy FA stara się określić rzeczywistą wartość aktywów handlowych, TA jest używane jako narzędzie do przewidywania akcji cenowej w oparciu o wolumen obrotu i przeszłe trendy. Większość traderów i inwestorów prawdopodobnie zgadza się, że zarówno FA, jak i TA są cenne na swój sposób. Więc zamiast polegać na jednym lub drugim, kontekstowe i zrównoważone użycie tych dwóch brzmi bardziej rozsądnie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Jeżeli godziwa wartość rynkowa jest wyższa niż cena rynkowa, akcje uznaje się za niedowartościowane i wydaje się rekomendację kupna.
Analitycy fundamentalni wyszukują akcje, które są obecnie notowane po cenach wyższych lub niższych od ich rzeczywistej wartości.
Analiza fundamentalna to metoda określania rzeczywistej lub „uczciwej” wartości akcji.
Z kolei analitycy techniczni ignorują podstawy na rzecz badania historycznych trendów cen akcji.
##FAQ
Kto korzysta z analizy fundamentalnej?
Analiza fundamentalna jest wykorzystywana głównie przez inwestorów długoterminowych lub inwestorów wartościowych w celu identyfikacji akcji o dobrych cenach i tych o korzystnych perspektywach. Analitycy akcyjni będą również wykorzystywać analizę fundamentalną do generowania celów cenowych i rekomendacji dla klientów (np. kup, trzymaj lub sprzedaj). Menedżerowie korporacji i księgowi finansowi będą również wykorzystywać analizę finansową do analizowania i zwiększania wydajności operacyjnej i rentowności firmy oraz do porównywania firmy z konkurencją. Warren Buffett, jeden z najbardziej znanych na świecie inwestorów w wartości, jest propagatorem analizy fundamentalnej.
Czy analiza fundamentalna zawsze działa?
nie. Jak każda inna strategia lub technika inwestycyjna, analiza fundamentalna nie zawsze jest skuteczna. Fakt, że dane fundamentalne wskazują, że akcje są niedowartościowane , nie gwarantuje, że ich akcje w najbliższym czasie wzrosną do rzeczywistej wartości. Rzeczy nie są takie proste. W rzeczywistości na zachowanie rzeczywistych cen wpływa mnóstwo czynników, które mogą podważyć analizę fundamentalną. Inwestorzy i analitycy często stosują kombinację analiz fundamentalnych, technicznych i ilościowych przy ocenie potencjału wzrostu i rentowności firmy.
Jakie są etapy analizy fundamentalnej?
Ogólnie rzecz biorąc, analiza fundamentalna ocenia poszczególne firmy, patrząc na sprawozdania finansowe firmy i badając różne wskaźniki i inne wskaźniki. Służy do oszacowania wewnętrznej wartości firmy na podstawie jej przychodów, zysku, kosztów, struktury kapitału, przepływów pieniężnych i tak dalej. Wskaźniki firmy można następnie porównać z innymi firmami z branży i konkurentami. Wreszcie można je porównać z szerszym rynkiem lub większym otoczeniem gospodarczym.
Czym analiza fundamentalna różni się od analizy technicznej?
Analiza techniczna nie grzebie pod maską firmy ani nie bada sprawozdań finansowych, ani nie robi analiz wskaźnikowych. Zamiast tego traderzy techniczni szukają stosunkowo krótkoterminowych formacji wykresów, aby zidentyfikować sygnały cenowe, trendy i odwrócenia. Traderzy techniczni mają tendencję do zajmowania pozycji krótkoterminowych i niekoniecznie patrzą na wycenę długoterminową. Motywacja analizy technicznej wynika w dużej mierze z psychologii rynku.
