ryzyko mikro

Co to jest ryzyko mikro?

Ryzyko mikro to rodzaj ryzyka politycznego,. które odnosi się do działań w kraju goszczącym, które mogą negatywnie wpłynąć na wybrane operacje zagraniczne firmy prowadzącej działalność międzynarodową. Ryzyko mikro może powstać w wyniku wydarzeń, które mogą, ale nie muszą być pod kontrolą rządzącego rządu. Te mikroryzyka mogą utrudniać firmom generowanie przychodów w niektórych krajach poza ich granicami. Zanim firmy zdecydują się na prowadzenie działalności na rynku zagranicznym, mogą przeprowadzić analizę ryzyka, aby określić, jakie zagrożenia polityczne mogą napotkać po założeniu działalności w określonym kraju obcym.

##Zrozumienie mikroryzyka

Ryzyka mikro to specyficzne dla firmy ryzyka polityczne, które wpływają na firmy prowadzące działalność poza granicami swojego kraju macierzystego. Zagrożenia te nie dotyczą wszystkich firm lub prowadzenia działalności w obcym kraju, ale mają wpływ na konkretną firmę. Mikroryzyka mogą również wystąpić na poziomie projektu, wpływając tym samym na konkretny projekt, który firma próbuje zrealizować w obcym kraju. Ryzyko to może wynikać ze zmian lub wydarzeń politycznych, gospodarczych, rządowych lub społecznych, które miały miejsce w kraju goszczącym.

Załóżmy na przykład, że firma A otwiera zakład produkcyjny w innym kraju, aby skorzystać z niższych kosztów pracy w tym kraju. Po pewnym czasie pracownicy tej placówki decydują się na strajk, aby uzyskać lepsze zarobki i świadczenia. Firma A odnotowuje wówczas mniejsze przychody,. ponieważ zakład produkcyjny jest bezczynny podczas strajku. W tym przykładzie jedynie działalność firmy A napotkała niekorzystną sytuację. Nie miało to wpływu na działalność innych firm.

Mikroryzyko a ryzyko makro

Ryzyko makropolityczne różni się od ryzyka mikro, ponieważ odnosi się do ryzyka we wszystkich przedsiębiorstwach lub branżach dla całych regionów geograficznych lub krajów. W przeciwieństwie do ryzyka mikro nie jest ono specyficzne dla firmy. Ryzyko makro może wynikać ze zmian przywództwa rządu, niepokojów politycznych i społecznych, zmian w polityce pieniężnej oraz zmian w przepisach rządowych i opodatkowaniu.

Na przykład rząd danego kraju może uchwalić nowe przepisy dotyczące ochrony środowiska, które mają wpływ na fabryki. Ustawodawstwo może obejmować nowe opłaty i podatki nakładane na wszystkie fabryki w celu zniechęcenia do zanieczyszczenia, takie jak podatek węglowy. Może to wymagać od fabryk przeprojektowania swoich obiektów w celu zmniejszenia ich wpływu na środowisko. Te nowe regulacje stanowią makro ryzyko, które nie dotyczyłoby tylko jednej firmy, ale wpłynęłoby na wszystkie firmy działające w sektorze przemysłowym.

Ryzyko polityczne

Ryzyko polityczne to ryzyko, które może ucierpieć zwrot z inwestycji w wyniku zmian politycznych lub niestabilności w kraju. Niestabilność wpływająca na zwrot z inwestycji może wynikać ze zmiany rządu, organów ustawodawczych, innych decydentów zagranicznych lub kontroli wojskowej. Ryzyko polityczne jest również znane jako „ryzyko geopolityczne” i staje się coraz bardziej istotnym czynnikiem w miarę wydłużania się horyzontu czasowego inwestycji.

Firmy działające na arenie międzynarodowej, znane jako korporacje międzynarodowe (MNC), mogą wykupić ubezpieczenie od ryzyka politycznego, aby usunąć lub złagodzić określone ryzyko polityczne. Pozwala to kierownictwu i inwestorom skoncentrować się na podstawach biznesowych, jednocześnie wiedząc, że straty wynikające z ryzyka politycznego są unikane lub ograniczane. Typowe działania objęte zakresem obejmują wojnę i terroryzm.

Ryzyko kraju

Pokrewnym pojęciem jest ryzyko kraju, które odnosi się do zestawu ryzyk związanych z inwestowaniem w danym kraju. Ryzyko kraju różni się w zależności od kraju i może obejmować ryzyko polityczne, ryzyko kursowe, ryzyko gospodarcze i ryzyko transferowe. W szczególności ryzyko kraju oznacza ryzyko, że zagraniczny rząd nie wywiąże się ze swoich obligacji lub innych zobowiązań finansowych. W szerszym znaczeniu ryzyko kraju to stopień, w jakim niepokoje polityczne i gospodarcze wpływają na papiery wartościowe emitentów prowadzących działalność w danym kraju.

Ryzyko kraju ma kluczowe znaczenie przy inwestowaniu poza Stanami Zjednoczonymi. Ponieważ czynniki takie jak niestabilność polityczna mogą powodować wielkie zamieszanie na rynkach finansowych, ryzyko kraju może zmniejszyć oczekiwany zwrot z inwestycji (ROI) w papiery wartościowe. Niemal wszystkie międzynarodowe firmy stoją w obliczu tego ryzyka, a wiele z nich ubezpiecza się, w jakim stopniu może się przed nimi zabezpieczyć.

Inwestorzy mogą chronić się przed niektórymi ryzykami krajowymi, takimi jak ryzyko kursowe, poprzez hedging, ale inne rodzaje ryzyka, takie jak niestabilność polityczna, nie mają skutecznego zabezpieczenia.

Uwagi specjalne

Firma wymieni mikro- i makro ryzyka, z którymi się styka, w swoich dokumentach składanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Na przykład w swoim zgłoszeniu Formularz 10-K z 2019 r. Apple Inc. wymienia różne rodzaje ryzyka, które wpływają na wyniki firmy. Biorąc pod uwagę czynniki ryzyka, Apple stwierdza, że większość łańcucha dostaw, produkcji i montażu firmy znajduje się poza Stanami Zjednoczonymi. Powoduje to, że duża część wyników i operacji firmy jest w znacznym stopniu uzależniona od globalnych i regionalnych czynników gospodarczych i politycznych. Apple stoi w obliczu ciągłego ryzyka, że niekorzystne mikro lub makro zdarzenie w innym kraju może zakłócić jego zdolność do wytwarzania swoich produktów .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Ryzyko to może wynikać z wydarzeń politycznych, gospodarczych, rządowych lub społecznych, które miały miejsce w kraju goszczącym.
W przeciwieństwie do ryzyka mikro, które jest specyficzne dla firmy, ryzyko makro odnosi się do ryzyka we wszystkich przedsiębiorstwach lub branżach dla całych regionów geograficznych lub krajów.
Ryzyko mikro to ryzyko specyficzne dla firmy, które ma wpływ na firmy prowadzące działalność poza ich krajem macierzystym.
Firmy międzynarodowe stoją w obliczu różnych zagrożeń, w tym niepokojów politycznych i społecznych, wojny i terroryzmu, ryzyka kursowego oraz zmian w przepisach rządowych i podatkach.
Ryzyko mikro może wpłynąć na zdolność firmy do generowania przychodów i wpłynąć na zdolność inwestora do czerpania zysków z inwestycji.