Ryzyko makro
Co to jest ryzyko makro?
Ryzyko makro to rodzaj ryzyka politycznego,. kt贸re mo偶e mie膰 wp艂yw na wszystkie przedsi臋biorstwa dzia艂aj膮ce w danym kraju. Ryzyko makro mo偶e mie膰 charakter polityczny lub by膰 spowodowane czynnikami makroekonomicznymi znajduj膮cymi si臋 poza kontrol膮 rz膮du. Typowe przyk艂ady ryzyka makro obejmuj膮 zmiany w polityce pieni臋偶nej, zmiany w re偶imie regulacyjnym lub podatkowym oraz niepokoje polityczne lub spo艂eczne.
Zrozumienie ryzyka makro
Ryzyko makro wp艂ywa na wszystkie klasy aktyw贸w, kt贸re s膮 nara偶one na okre艣lony kraj lub region. Wyobra藕my sobie na przyk艂ad kraj, kt贸ry wybra艂 rz膮d przeciwny wp艂ywom i ingerencji z zewn膮trz. Ka偶da firma, kt贸ra anga偶uje si臋 w bezpo艣rednie inwestycje zagraniczne (BIZ) lub prowadzi dzia艂alno艣膰 w kraju, by艂aby nara偶ona na ogromne ryzyko makro, poniewa偶 nowo wybrany rz膮d m贸g艂by wyw艂aszczy膰 wszelkie operacje zagraniczne, niezale偶nie od bran偶y.
Wiele organizacji i naukowc贸w wydaje raporty, kt贸re oceniaj膮 stopie艅 ryzyka makro w danym kraju lub regionie. Ponadto firmy maj膮 mo偶liwo艣膰 zakupu ubezpieczenia od ryzyka politycznego od r贸偶nych organizacji, aby z艂agodzi膰 potencjalne straty.
Ryzyko makro i wp艂yw na rynek
Ryzyko makro jest problemem zar贸wno kr贸tko-, jak i d艂ugoterminowym dla planist贸w finansowych,. handlowc贸w papierami warto艣ciowymi i inwestor贸w. Niekt贸re z czynnik贸w makroekonomicznych, kt贸re mog膮 wp艂ywa膰 na ryzyko makro, obejmuj膮 stopy bezrobocia,. stopy procentowe, kursy walutowe i ceny towar贸w.
Niekt贸re ryzyka makro b臋d膮 mia艂y wi臋kszy wp艂yw na konkretny sektor ni偶 na inne. Na przyk艂ad zmiany w przepisach dotycz膮cych ochrony 艣rodowiska maj膮 wi臋kszy wp艂yw na przemys艂 wydobywczy i energetyczny ni偶 na inne bran偶e. Jednak reperkusje dla tych ga艂臋zi przemys艂u mog膮 wp艂yn膮膰 na gospodark臋, je艣li g贸rnictwo i energetyka b臋d膮 znacz膮cymi 藕r贸d艂ami inwestycji i miejsc pracy.
Stopy bezrobocia, stopy procentowe, kursy walut i ceny towar贸w to czynniki makroekonomiczne, kt贸re mog膮 wp艂ywa膰 na ryzyko makro.
Ryzyko makro jest wa偶nym czynnikiem dla inwestor贸w gie艂dowych i instytucji, kt贸ry nale偶y uwzgl臋dni膰 w swoich modelach finansowych i ryzyka. Wi臋kszo艣膰 ryzyk makro jest uwzgl臋dniona w modelach wyceny, takich jak teoria cen arbitra偶owych (APT) i rodziny modeli nowoczesnej teorii portfela (MPT).
wyceny i 艣ci艣le powi膮zane modele analizy fundamentalnej r贸wnie偶 uwzgl臋dniaj膮 ryzyko makro jako czynnik. Zrozumienie, w jaki spos贸b ryzyko makro wp艂ywa na wewn臋trzn膮 warto艣膰 danej inwestycji, jest wa偶ne, poniewa偶 gdy czynniki zmieniaj膮 warto艣ci, mo偶na wprowadzi膰 b艂臋dy w odpowiednich prognozach warto艣ci wewn臋trznej.
Ryzyko makro i mi臋dzynarodowe przep艂ywy inwestycyjne
Inwestorzy przygl膮daj膮 si臋 r贸wnie偶 ryzyku makro, aby oceni膰 stabilno艣膰 polityczn膮 i og贸lne mo偶liwo艣ci wzrostu w innych krajach. Istnieje kilka rodzaj贸w corocznych mi臋dzynarodowych ranking贸w kraj贸w, kt贸re zapewniaj膮 wgl膮d w ich wzgl臋dn膮 stabilno艣膰 polityczn膮 i spo艂eczn膮 oraz ich korelacj臋 z potencjalnym wzrostem gospodarczym.
Inwestorzy mog膮 podejmowa膰 dzia艂ania, inwestuj膮c bezpo艣rednio w danym kraju lub inwestuj膮c w fundusze zorientowane regionalnie. W przypadku niekt贸rych rynk贸w wschodz膮cych historia wzrostu mo偶e by膰 atrakcyjna, nawet je艣li ryzyko makro jest znaczne. Je艣li inwestor jest zdywersyfikowany na wystarczaj膮cej liczbie rynk贸w, ryzyko makro jakiejkolwiek konkretnej inwestycji staje si臋 艂atwiejsze do zarz膮dzania z perspektywy portfela.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Ryzyko makro to rodzaj ryzyka politycznego, kt贸ry wp艂ywa na wszystkie klasy aktyw贸w nara偶one na okre艣lony kraj lub region.
Ryzyko makro mo偶e mie膰 charakter polityczny lub by膰 spowodowane czynnikami makroekonomicznymi znajduj膮cymi si臋 poza kontrol膮 rz膮du.
Firmy mog膮 chroni膰 si臋 przed ryzykiem makro, kupuj膮c ubezpieczenie od ryzyka politycznego, aby z艂agodzi膰 potencjalne straty.
