Ryzyko makro

Co to jest ryzyko makro?

Ryzyko makro to rodzaj ryzyka politycznego,. które może mieć wpływ na wszystkie przedsiębiorstwa działające w danym kraju. Ryzyko makro może mieć charakter polityczny lub być spowodowane czynnikami makroekonomicznymi znajdującymi się poza kontrolą rządu. Typowe przykłady ryzyka makro obejmują zmiany w polityce pieniężnej, zmiany w reżimie regulacyjnym lub podatkowym oraz niepokoje polityczne lub społeczne.

Zrozumienie ryzyka makro

Ryzyko makro wpływa na wszystkie klasy aktywów, które są narażone na określony kraj lub region. Wyobraźmy sobie na przykład kraj, który wybrał rząd przeciwny wpływom i ingerencji z zewnątrz. Każda firma, która angażuje się w bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) lub prowadzi działalność w kraju, byłaby narażona na ogromne ryzyko makro, ponieważ nowo wybrany rząd mógłby wywłaszczyć wszelkie operacje zagraniczne, niezależnie od branży.

Wiele organizacji i naukowców wydaje raporty, które oceniają stopień ryzyka makro w danym kraju lub regionie. Ponadto firmy mają możliwość zakupu ubezpieczenia od ryzyka politycznego od różnych organizacji, aby złagodzić potencjalne straty.

Ryzyko makro i wpływ na rynek

Ryzyko makro jest problemem zarówno krótko-, jak i długoterminowym dla planistów finansowych,. handlowców papierami wartościowymi i inwestorów. Niektóre z czynników makroekonomicznych, które mogą wpływać na ryzyko makro, obejmują stopy bezrobocia,. stopy procentowe, kursy walutowe i ceny towarów.

Niektóre ryzyka makro będą miały większy wpływ na konkretny sektor niż na inne. Na przykład zmiany w przepisach dotyczących ochrony środowiska mają większy wpływ na przemysł wydobywczy i energetyczny niż na inne branże. Jednak reperkusje dla tych gałęzi przemysłu mogą wpłynąć na gospodarkę, jeśli górnictwo i energetyka będą znaczącymi źródłami inwestycji i miejsc pracy.

Stopy bezrobocia, stopy procentowe, kursy walut i ceny towarów to czynniki makroekonomiczne, które mogą wpływać na ryzyko makro.

Ryzyko makro jest ważnym czynnikiem dla inwestorów giełdowych i instytucji, który należy uwzględnić w swoich modelach finansowych i ryzyka. Większość ryzyk makro jest uwzględniona w modelach wyceny, takich jak teoria cen arbitrażowych (APT) i rodziny modeli nowoczesnej teorii portfela (MPT).

wyceny i ściśle powiązane modele analizy fundamentalnej również uwzględniają ryzyko makro jako czynnik. Zrozumienie, w jaki sposób ryzyko makro wpływa na wewnętrzną wartość danej inwestycji, jest ważne, ponieważ gdy czynniki zmieniają wartości, można wprowadzić błędy w odpowiednich prognozach wartości wewnętrznej.

Ryzyko makro i międzynarodowe przepływy inwestycyjne

Inwestorzy przyglądają się również ryzyku makro, aby ocenić stabilność polityczną i ogólne możliwości wzrostu w innych krajach. Istnieje kilka rodzajów corocznych międzynarodowych rankingów krajów, które zapewniają wgląd w ich względną stabilność polityczną i społeczną oraz ich korelację z potencjalnym wzrostem gospodarczym.

Inwestorzy mogą podejmować działania, inwestując bezpośrednio w danym kraju lub inwestując w fundusze zorientowane regionalnie. W przypadku niektórych rynków wschodzących historia wzrostu może być atrakcyjna, nawet jeśli ryzyko makro jest znaczne. Jeśli inwestor jest zdywersyfikowany na wystarczającej liczbie rynków, ryzyko makro jakiejkolwiek konkretnej inwestycji staje się łatwiejsze do zarządzania z perspektywy portfela.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Ryzyko makro to rodzaj ryzyka politycznego, który wpływa na wszystkie klasy aktywów narażone na określony kraj lub region.
Ryzyko makro może mieć charakter polityczny lub być spowodowane czynnikami makroekonomicznymi znajdującymi się poza kontrolą rządu.
Firmy mogą chronić się przed ryzykiem makro, kupując ubezpieczenie od ryzyka politycznego, aby złagodzić potencjalne straty.