micro risco

O que é Microrisco?

O microrisco é um tipo de risco político que se refere a ações em um país anfitrião que podem afetar negativamente as operações estrangeiras selecionadas de uma empresa que faz negócios internacionalmente. O microrisco pode surgir de eventos que podem ou não estar sob o controle do governo reinante. Esses micro riscos podem dificultar a geração de receita das empresas em determinados países fora de suas próprias fronteiras. Antes que as empresas decidam fazer negócios em um mercado estrangeiro, elas podem realizar uma análise de risco para determinar quais riscos políticos podem encontrar quando estabelecerem seus negócios em um determinado país estrangeiro.

##Compreendendo o Microrisco

Microriscos são riscos políticos específicos da empresa que afetam as empresas que realizam operações fora das fronteiras de seu país de origem. Esses riscos não afetam todas as empresas ou negócios em um país estrangeiro, mas afetam uma empresa específica. Microriscos também podem ocorrer no nível do projeto, impactando um projeto específico que uma empresa está tentando implementar em um país estrangeiro. Esses riscos podem resultar de mudanças ou eventos políticos, econômicos, governamentais ou sociais que ocorreram no país anfitrião.

Por exemplo, suponha que a Empresa A estabeleça uma fábrica em outro país para aproveitar os custos trabalhistas mais baixos naquele país. Após um período de tempo, os trabalhadores dessa instalação decidem entrar em greve por melhores salários e benefícios. A empresa A sofre redução de receita,. pois a fábrica fica ociosa durante a greve. Neste exemplo, apenas as operações da Empresa A enfrentaram uma situação adversa. As operações de outras empresas não foram afetadas.

Microrisco vs. risco macro

risco macropolítico difere do microrisco porque se refere ao risco em todos os negócios ou indústrias para regiões geográficas ou países inteiros. Ao contrário do microrisco, não é específico da empresa. Os riscos macro podem resultar de mudanças na liderança de um governo, agitação política e civil, mudanças na política monetária e mudanças nas regulamentações e impostos do governo.

Por exemplo, o governo de um país pode promulgar novas regulamentações ambientais que afetam as fábricas. A legislação poderia incluir novas taxas e impostos impostos a todas as fábricas para desencorajar a poluição, como um imposto sobre o carbono. Poderia exigir que as fábricas redesenhassem suas instalações para reduzir seu impacto no meio ambiente. Essas novas regulamentações representam um risco macro que não atingiria apenas uma empresa, mas afetaria todas as empresas que atuam no setor industrial.

Risco político

O risco político é o risco que os retornos de um investimento podem sofrer como resultado de mudanças políticas ou instabilidade em um país. A instabilidade que afeta os retornos dos investimentos pode resultar de uma mudança no governo, órgãos legislativos, outros formuladores de política externa ou controle militar. O risco político também é conhecido como "risco geopolítico" e se torna mais um fator à medida que o horizonte de tempo do investimento fica mais longo.

As empresas que operam internacionalmente, conhecidas como corporações multinacionais (MNCs), podem adquirir seguro de risco político para remover ou mitigar certos riscos políticos. Isso permite que a administração e os investidores se concentrem nos fundamentos do negócio, sabendo que as perdas decorrentes de riscos políticos são evitadas ou limitadas. Ações típicas cobertas incluem guerra e terrorismo.

Risco do País

Um conceito relacionado é o risco-país, que se refere a um conjunto de riscos associados ao investimento em um determinado país. O risco do país varia de um país para outro e pode incluir risco político, risco cambial, risco econômico e risco de transferência. Em particular, o risco-país denota o risco de que um governo estrangeiro deixe de pagar seus títulos ou outros compromissos financeiros. Em um sentido mais amplo, o risco-país é o grau em que a agitação política e econômica afeta os títulos de emissores que fazem negócios em um determinado país.

O risco-país é fundamental a ser considerado ao investir fora dos Estados Unidos. Como fatores como instabilidade política podem causar grande turbulência nos mercados financeiros, o risco-país pode reduzir o retorno esperado sobre o investimento (ROI) dos títulos. Quase todas as empresas multinacionais enfrentam esses riscos, e muitas delas asseguram até que ponto podem contra eles.

Os investidores podem se proteger contra alguns riscos do país, como o risco cambial, por meio de hedge, mas outros riscos, como instabilidade política, não possuem um hedge efetivo.

Considerações Especiais

Uma empresa listará os riscos micro e macro que enfrentam em seus registros na Securities and Exchange Commission (SEC). Por exemplo, em seu arquivamento do Formulário 10-K de 2019, a Apple Inc. lista uma variedade de riscos que afetam os resultados da empresa. Sob fatores de risco, a Apple afirma que a maioria das atividades de cadeia de suprimentos,. fabricação e montagem da empresa estão localizadas fora dos Estados Unidos . Isso resulta em uma boa parte do desempenho e das operações da empresa significativamente dependentes de fatores econômicos e políticos globais e regionais. A Apple enfrenta o risco contínuo de que um micro ou macro evento adverso em outro país possa prejudicar sua capacidade de fabricar seus produtos .

##Destaques

• Esses riscos podem resultar de eventos políticos, econômicos, governamentais ou sociais que ocorreram no país anfitrião.

• Ao contrário do microrisco que é específico da empresa, o macrorisco refere-se ao risco em todos os negócios ou indústrias para regiões geográficas ou países inteiros.

• Micro riscos são riscos específicos da empresa que afetam as empresas que realizam negócios fora de seu país de origem.

• As empresas internacionais enfrentam uma variedade de riscos, incluindo agitação política e civil, guerra e terrorismo, risco cambial e mudanças nas regulamentações e impostos governamentais.

• Microriscos podem afetar a capacidade de uma empresa de gerar receita e afetar a capacidade de um investidor de obter lucro em seu investimento.