Horyzont czasu inwestycji
Co to jest horyzont czasowy inwestycji?
Horyzont czasowy inwestycji lub po prostu horyzont czasowy to okres, w którym oczekuje się, że utrzyma inwestycję, dopóki nie będą potrzebować zwrotu pieniędzy. Horyzonty czasowe są w dużej mierze podyktowane celami i strategiami inwestycyjnymi. Na przykład oszczędzanie na zaliczkę na dom, przez może dwa lata, byłoby uważane za krótkoterminowe, podczas gdy oszczędzanie na studia byłoby horyzontem średnioterminowym, a inwestowanie na emeryturę - długoterminowym. horyzont.
Zrozumienie horyzontów czasowych inwestycji
Horyzont czasowy inwestycji to okres, w którym oczekuje się utrzymania inwestycji w określonym celu. Inwestycje są generalnie podzielone na dwie główne kategorie: akcje (bardziej ryzykowne) i obligacje (mniej ryzykowne). Im dłuższy horyzont czasowy, tym bardziej agresywny lub bardziej ryzykowny portfel inwestor może zbudować. Im krótszy horyzont czasowy, tym bardziej konserwatywny lub mniej ryzykowny portfel inwestor może chcieć przyjąć.
Horyzont inwestycji krótkoterminowych
Horyzont krótkoterminowy dotyczy inwestycji, które mają trwać krócej niż pięć lat. Inwestycje te są odpowiednie dla inwestorów, którzy zbliżają się do emerytury lub którzy mogą potrzebować dużej sumy gotówki w najbliższej przyszłości. Fundusze rynku pieniężnego, konta oszczędnościowe, certyfikaty depozytowe i obligacje krótkoterminowe to dobry wybór dla inwestycji krótkoterminowych, ponieważ można je łatwo zlikwidować za gotówkę.
Średnioterminowy horyzont inwestycyjny
Inwestycje średnioterminowe to te, które spodziewamy się utrzymać przez trzy do dziesięciu lat, na przykład przez osoby oszczędzające na studia, małżeństwo lub pierwszy dom. Strategie inwestycyjne średnioterminowe mają tendencję do balansowania między aktywami wysokiego i niskiego ryzyka, więc połączenie akcji i obligacji byłoby odpowiednim sposobem na ochronę majątku bez utraty wartości w wyniku inflacji.
Długoterminowy horyzont inwestycyjny
Długoterminowy horyzont inwestycyjny dotyczy inwestycji, które można utrzymać przez dziesięć, dwadzieścia lat, a nawet dłużej. Najczęstsze inwestycje długoterminowe to oszczędności emerytalne. Inwestorzy długoterminowi zazwyczaj są skłonni do podejmowania większego ryzyka w zamian za większe korzyści.
###Wskazówka
Ogólnie rzecz biorąc, im dłuższy horyzont inwestycyjny, tym bardziej agresywny możesz być w wyborze swoich inwestycji.
Przykład horyzontu czasu inwestycji
Powiedzmy, że dwoje ludzi wychodzi za mąż i choć mieszkają teraz w mieście, w końcu chcieliby za kilka lat wyprowadzić się na przedmieścia. Ale nie mają pieniędzy na zaliczkę na dom, więc muszą zacząć oszczędzać. To krótkoterminowy horyzont inwestycyjny, więc prawdopodobnie będą chcieli wybrać coś stosunkowo konserwatywnego, jak fundusz rynku pieniężnego, aby uniknąć gwałtownych wahań akcji.
W międzyczasie obaj skorzystali z 401(k) funduszy oszczędnościowych swoich pracodawców (fundusz emerytalny sponsorowany przez pracodawcę, czasami z dopasowaniem pracodawców). A ponieważ oboje są młodzi, to długoterminowy horyzont czasowy. Biorąc pod uwagę czas do przejścia na emeryturę, mogą sobie pozwolić na bardzo agresywną alokację aktywów, przekraczającą 90% akcji, ponieważ długi horyzont inwestycyjny powinien pozwolić ich portfelowi na ożywienie się po krótkoterminowych spadkach.
Następnie pojawia się dziecko! Teraz muszą zacząć myśleć o oszczędzaniu na studia. To bardziej średnio- lub długoterminowy cel, więc na początku mogą być dość agresywni, a następnie stać się nieco bardziej konserwatywni, gdy dziecko ukończy szkołę średnią. Istnieje jednak rządowy plan oszczędnościowy ( 529 ), który pozwala na wzrost składek bez podatku, o ile są one wykorzystywane na wydatki na edukację.
Horyzont inwestycji i ryzyko
Każdy rodzaj inwestycji niesie ze sobą różne formy ryzyka,. które należy uwzględnić w swojej strategii inwestycyjnej. Firmy mogą upaść, pożyczkobiorcy mogą nie wywiązać się ze zobowiązań, a nawet solidne inwestycje mogą być podatne na pogorszenie sytuacji na rynku. Poniżej przedstawimy niektóre formy ryzyka i ich wpływ na każdy rodzaj inwestycji.
###Ryzyko inflacji
Ryzyko inflacyjne odnosi się do niebezpieczeństwa spadku realnej wartości inwestycji z powodu nieoczekiwanego wzrostu cen konsumpcyjnych. Obligacje są szczególnie podatne na inflację, ponieważ stopy kuponowe są zazwyczaj stałe; nieoczekiwany wzrost inflacji może zniweczyć wszelkie oczekiwane zyski z inwestycji. Jednak możliwe jest złagodzenie ryzyka inflacyjnego obligacji poprzez Skarbowe Papiery Wartościowe Chronione przed Inflacją.
Ryzyko stopyprocentowej
Ryzyko stopy procentowej to niebezpieczeństwo, że nieoczekiwany wzrost stóp procentowych może pochłonąć część zysków z inwestycji. Podobnie jak ryzyko inflacyjne, dotyczy to zwykle papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje. Ryzyko to można zmniejszyć poprzez posiadanie obligacji o różnych okresach trwania lub inwestowanie w instrumenty pochodne na stopę procentową.
###Ryzyko biznesowe
Ryzyko biznesowe odnosi się do niebezpieczeństwa, że firma może upaść lub zbankrutować, powodując gwałtowny spadek wartości akcji lub obligacji wyemitowanych przez tę firmę. Chociaż żadna firma nie jest odporna na ryzyko biznesowe, możesz przejść długą drogę w kierunku uniknięcia najbardziej ryzykownych firm, uważnie oceniając ich plany biznesowe. Możesz również zmniejszyć swoją ekspozycję na dowolną firmę, mając zdywersyfikowany portfel.
Standardowe ryzyko
Ryzyko niewypłacalności to prawdopodobieństwo, że kredytobiorca nie będzie w stanie spłacić swoich długów. Zwykle odnosi się to do emitentów obligacji, ale może również odnosić się do innych papierów dłużnych opartych na długu. Możesz zmniejszyć swoje narażenie na ryzyko niewypłacalności, inwestując w obligacje o wysokim ratingu kredytowym.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe lub ryzyko zmienności odnosi się do szansy, że na wartość inwestycji może negatywnie wpłynąć zachowanie spekulacyjne, krach na rynku lub inne wydarzenia na świecie. Ponieważ w długim okresie rynki wykazują tendencję wzrostową, ryzyko rynkowe jest zazwyczaj większym problemem w przypadku krótko- i średnioterminowych horyzontów inwestycyjnych.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące horyzontu inwestycyjnego
Czym jest horyzont inwestycyjny?
Horyzont inwestycyjny odnosi się do osi czasu, w której inwestor planuje zyskać na wartości swojej inwestycji. Może to trwać od kilku lat do kilkudziesięciu lat.
Dlaczego horyzont inwestycyjny jest ważny?
Długość horyzontu inwestycyjnego określi, jakie rodzaje produktów inwestycyjnych są najbardziej odpowiednie dla celów inwestora. Zazwyczaj inwestorzy poszukują stabilnych aktywów do inwestowania krótkoterminowego. Bardziej ryzykowne inwestycje są bardziej akceptowalne w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym, ponieważ rynki ogólnie wykazują tendencję wzrostową.
Czym jest średnioterminowy horyzont inwestycyjny?
Średnioterminowy horyzont inwestycyjny zazwyczaj odnosi się do inwestycji trwających od pięciu do dziesięciu lat, takich jak osoby oszczędzające na edukację dziecka w college'u.
Co oznacza horyzont długoterminowy?
Horyzont długoterminowy odnosi się do inwestycji, które mają dekadę lub więcej na akumulację zysków. Najczęstszym rodzajem długoterminowej inwestycji jest oszczędzanie na emeryturę.
Jaki jest idealny horyzont inwestycyjny?
Ponieważ oprocentowanie rośnie wykładniczo, dłuższy horyzont inwestycyjny może generować znacznie większe zyski niż inwestycja krótkoterminowa. Dlatego tak ważne jest wcześniejsze oszczędzanie na emeryturę — niewielka inwestycja może teraz generować wysokie zwroty, jeśli ma się rozwijać kilkadziesiąt lat.
Podsumowanie
Każdy inwestor musi dokładnie ocenić własne cele i harmonogram inwestycji, zanim zdecyduje, gdzie ulokować swoje pieniądze. Konta oszczędnościowe i płyty CD mogą być wygodnym miejscem do przechowywania pieniędzy w krótkim okresie, ale szybko stracą swoją wartość w wyniku inflacji. I odwrotnie, agresywne inwestycje na giełdzie przyniosą wysokie oczekiwane zwroty w długim okresie, ale pozostaną podatne na krótkoterminowe wahania rynkowe. Na każdym inwestorze spoczywa decyzja o optymalnej równowadze ryzyka i zysku.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Horyzonty czasowe to okresy, w których inwestycje są utrzymywane do czasu, gdy są potrzebne.
Im dłuższy horyzont czasowy, tym dłużej musi działać moc kompaundowania.
Horyzonty czasowe różnią się w zależności od celu inwestycyjnego, krótkie lub długie.
Ogólnie rzecz biorąc, im dłuższy horyzont czasowy, tym inwestor może być bardziej agresywny w swoim portfelu i odwrotnie.
Horyzonty czasowe różnią się również w zależności od czasu, w którym zaczynasz inwestować.
