Indeks Russell 2000

Co to jest indeks giełdowy Russell 2000?

Russell 2000, znany również jako „Russell 2K”, to indeks giełdowy składający się ze spółek o małej kapitalizacji. Analitycy uważają, że Russell 2000 jest barometrem wyników finansowych małych amerykańskich firm.

Firmy te ze swej natury bardzo różnią się od firm, które tworzą „główny” indeks, taki jak S&P 500, który śledzi niektóre z największych nazwisk w kraju. Chociaż inwestorzy mogą nie być tak dobrze zaznajomieni ze spółkami z Russell 2000, jak z S&P 500,. to patrząc łącznie, te indeksy dostarczają cennych informacji na temat ogólnej kondycji amerykańskiej gospodarki – na wszystkich poziomach.

Jaka jest waga Russella 2000?

Russell 2000 jest indeksem ważonym kapitalizacją, co oznacza, że każdy składnik jest ważony jego kapitalizacją rynkową lub całkowitą wartością rynkową akcji pozostających w obrocie. Inne indeksy, takie jak Dow Jones Industrial Average, są indeksami ważonymi cenami, które klasyfikują komponenty na podstawie ceny akcji. Wielu analityków uważa, że indeksy ważone kapitalizacją rynkową są dokładniejszym odzwierciedleniem śledzonych przez nich segmentów rynku.

Jakie firmy tworzą Russell 2000?

Firmy, które tworzą Russell 2000, to firmy o małej kapitalizacji. Te firmy mają kapitalizację rynkową od 300 milionów do 2 miliardów dolarów. Aby znaleźć się na giełdzie, wykazali siłę w swoich rocznych dochodach, przepływach pieniężnych i popycie publicznym na ich produkty.

Kto zarządza Russell 2000 i jaka jest struktura jego indeksów?

Russell 2000 jest zarządzany przez FTSE Russell Group, która śledzi różne segmenty rynku akcji albo według wielkości (od dużych spółek do mikro kapitalizacji), albo według stylu inwestowania (wzrost w stosunku do wartości itp.). Jego indeksem macierzystym jest Russell 3000, który składa się z największych 3000 akcji zbywalnych na giełdzie lub prawie wszystkich dostępnych akcji zbywalnych (97%) w dzisiejszych Stanach Zjednoczonych.

Wszystkie subindeksy Russella „zwijają się” do Russella 3,000. Na przykład:

• Indeks Russell Top 50 śledzi 50 największych firm z Russell 3000

• Indeks Russell 1,000 mierzy 1000 największych akcji w ramach Russell 3,000

• Indeks Russell 2000 śledzi 2000 najmniejszych spółek w indeksie Russell 3000

Russell 2000 stanowi 10% całkowitej kapitalizacji rynku akcji, podczas gdy Russell 1000 stanowi pozostałe 90%. To naprawdę ilustruje, jak kilka firm może przejąć lwią część kapitalizacji rynkowej na Wall Street!

Czy możesz zainwestować w Russell 2000?

Dlaczego Russell podzielił rynek na tak wiele odrębnych segmentów? Jednym z powodów było ułatwienie inwestorom handlu nimi. Ponieważ nie jest możliwe bezpośrednie inwestowanie w indeks giełdowy, fundusze inwestycyjne i ETF zostały zaprojektowane tak, aby odzwierciedlały kompozyty w różnych segmentach indeksu Russella, aby zapewnić inwestorom ekspozycję na te rynki. Służy również jako punkt odniesienia dla wyników dla zarządzających portfelami funduszy inwestycyjnych.

Symbol giełdowy dla Russell 2000 to RUT, ale ponieważ jest to indeks giełdowy, nie można bezpośrednio inwestować w akcje. Jednak kilka przykładów funduszy inwestycyjnych i ETF, które śledzą ten indeks, to Vanguard Russell 2000 Fund (VRTIX) i iShares Russell 2000 ETF (IWM).

Czy Russell 2000 to wzrost czy wartość?

Russell 2000 to indeks giełdowy zarządzany przez FTSE Russell. Ponadto FTSE Russell wprowadziła wersje tego indeksu dotyczące wzrostu i wartości, znane jako Russell 2000 Growth i Russell 2000 Value Index. Są one podzielone odpowiednio na wskaźniki ceny do wartości księgowej i prognozy zysków.

Kiedy indeks Russell 2,000 zostanie zbalansowany?

Każdego maja FTSE Russell równoważy swoje indeksy i ocenia listę globalnych akcji pod kątem włączenia lub usunięcia, stosując kryteria takie jak wielkość, struktura firmy i rodzaj akcji. Lista jest następnie uszeregowana według kapitalizacji rynkowej; największe 3000 zostanie dodane do Russell 3000. Lista jest dodatkowo doprecyzowywana przez skorygowaną kapitalizację rynkową i „w podziale” na indeksy Russell 1000 i Russell 2000.

Zmiany te wchodzą w życie każdego czerwca. FTSE Russell dodaje również oferty IPO co kwartał.

Russell 2000 kontra S&P 600

Russell 2000 jest najbardziej znanym indeksem rynku o małej kapitalizacji. Indeksy S&P Dow Jones zarządza również indeksem akcji o małej kapitalizacji; ich jest znany jako S&P 600. Oprócz różnic w liczbie akcji, które śledzi każdy indeks, S&P 600 analizuje dodatkowe czynniki, takie jak płynność i publiczny obrót w ramach kryteriów rankingowych, oprócz kapitalizacji rynkowej.

Kiedy powstał Russell 2000?

Russell 2000 Index został stworzony przez Frank Russell Company w 1984 roku i był pierwszym indeksem porównawczym dla akcji o małej kapitalizacji. Od tego czasu miało miejsce wiele dodania i usunięcia, ale dziś indeks świętuje ponad 30-lecie swojej działalności i jest obecnie zarządzany przez FTSE Russell Group.

Co się stanie, gdy akcje dołączą do Russell 2000?

Zjawisko to jest znane jako „efekt Russella”. Kiedy firma zostanie dodana do Russell 2000, wszystkie fundusze inwestycyjne, które są porównywane z indeksem, automatycznie ją kupią, co zwykle powoduje gwałtowny wzrost akcji. I odwrotnie, gdy firma zostaje usunięta, akcje gwałtownie spadają. Jednak biorąc pod uwagę przejrzystość metodologii Russella, analitycy rynku mogą zwykle przewidzieć, które firmy zostaną dodane i usunięte, a więc często rynek uwzględnia te oczekiwania, zanim nastąpi rekonstrukcja.

Dlaczego warto inwestować w Russell 2000?

Inwestowanie w spółki o małej kapitalizacji może być częścią strategii zdywersyfikowanego portfela; w rzeczywistości jest na to określenie — premia za ryzyko o małej kapitalizacji. Podczas gdy mniejsze firmy doświadczają większej zmienności i większych wahań cen niż firmy bardziej dojrzałe, mogą również wykazać się wykładniczo większym wzrostem. W rzeczywistości przełomowy dokument inwestycyjny opublikowany w 1992 r. przez Eugene Famę i Kennetha Frencha wyjaśniał, w jaki sposób akcje spółek o małej kapitalizacji z czasem przewyższają duże. Jednym ze sposobów na wykorzystanie pozytywnych aspektów inwestowania w sektor o małej kapitalizacji jest skorzystanie z funduszu inwestycyjnego lub ETF, który śledzi indeks Russell 2000, ponieważ składa się on z 2000 spółek, co ogranicza ryzyko związane z bezpośrednim inwestowaniem w jednej firmie o niskiej kapitalizacji rynkowej.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Indeks został uruchomiony w 1984 roku przez Frank Russell Company, a obecnie zarządza nim FTSE Russell.

• Wielu inwestorów postrzega szerokość indeksu jako dającą mu przewagę nad węższymi indeksami spółek o małej kapitalizacji.

• Indeks Russell 2000 to indeks rynkowy obejmujący 2000 spółek o małej kapitalizacji.

• Inwestorzy mogą replikować zwroty z indeksu Russell 2000, inwestując w oparty na indeksie fundusz inwestycyjny lub fundusz typu ETF, który śledzi indeks.

• Indeks jest często używany jako punkt odniesienia do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych o małej kapitalizacji.

FAQ

Jak mogę zainwestować w Russell 2000?

Zwykli inwestorzy mogą inwestować w Russell 2000 za pośrednictwem indeksowych funduszy ETF, które go śledzą, takich jak BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) lub Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). Istnieje również kilka funduszy inwestycyjnych z indeksem Russell 2000. Bardziej wyrafinowani inwestorzy mogą również handlować kontraktami terminowymi na indeks Russell 2000 Index.

Czym Russell 2000 różni się od indeksu S&P 500?

Russell 2000 to indeks, który śledzi dwa tysiące spółek o małej kapitalizacji, podczas gdy S&P 500 śledzi pięćset spółek o dużej kapitalizacji. W związku z tym te dwie spółki różnią się zarówno liczbą akcji w indeksie, jak i wielkością tych spółek. Z tego powodu akcje w poszczególnych indeksach nie nakładają się na siebie w dużym stopniu. Zarówno indeksy S&P 500, jak i Russell 2000 są ważone kapitalizacją rynkową. Jednak w przeciwieństwie do indeksu S&P 500, papiery z indeksu Russell 2000 nie są wybierane przez komisję. Zamiast tego, udziały są określane za pomocą formuły opartej na ich kapitalizacji rynkowej i obecnym członkostwie w indeksie.

Dlaczego doroczna rekonstytucja Russell 2000 jest ważna?

Russell 2000 ogłasza zmiany w indeksie małych spółek w okresie od maja do czerwca każdego roku. Ponieważ jest on uważnie śledzony przez zarządzających funduszami inwestycyjnymi i inwestorów indywidualnych, spekulacje na temat tego, które spółki zostaną dodane, mogą wywołać wstrząs w krótkoterminowym popycie.

Jakie są największe udziały Russell 2000?

Według stanu na I kwartał 2022 r., 10 największych udziałów w Indeksie Russell 2000 pod względem kapitalizacji rynkowej obejmowało:1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Energia Chesapeake (CHK)1. Energia południowo-zachodnia (SWN)1. Zasoby zasięgu (RRC)1. Biohaven Farmaceutyczny (BHVN)1. Hurtownia BJ's Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. Energia PDC (PDCE)1. Willscot Mobile (WSC)

Jakie są subindeksy małych kapitalizacji w Russell 2000?

W ramach Russell 2000 istnieje szereg subindeksów. Russell 2000 Value Index śledzi wyniki spółek o niższym wskaźniku ceny do wartości księgowej, który pokazuje cenę rynkową spółki w stosunku do jej bilansu. Russell 2000 Growth Index to podzbiór spółek o wyższym wskaźniku ceny do wartości lub takich, które w przyszłości będą miały wyższe wartości wzrostu.