Fundusz alokacji aktywów

Co to jest fundusz alokacji aktywów?

Fundusz alokacji aktywów to fundusz, który zapewnia inwestorom zdywersyfikowany portfel inwestycji w różnych klasach aktywów. Alokacja aktywów funduszu może być stała lub zmienna pomiędzy różnymi klasami aktywów, co oznacza, że może być utrzymywana na stałym poziomie procentowym klas aktywów lub może być przeważona w niektórych przypadkach, w zależności od warunków rynkowych.

Popularne kategorie aktywów dla funduszy alokacji aktywów obejmują akcje, obligacje i ekwiwalenty środków pieniężnych,. które mogą być również rozłożone geograficznie w celu dodatkowej dywersyfikacji.

Zrozumienie funduszu alokacji aktywów

Fundusze alokacji aktywów powstały w oparciu o nowoczesną teorię portfelową. Współczesna teoria portfela pokazuje, że inwestorzy mogą osiągnąć optymalny zwrot, inwestując w zdywersyfikowany portfel inwestycji zawartych w efektywnej granicy.

Standardowe zastosowania nowoczesnego inwestowania w teorię portfela obejmują efektywne granice akcji, obligacji i ekwiwalentów gotówki. Co więcej, współczesna teoria portfela określa, w jaki sposób portfel może różnicować swój zestaw aktywów, aby dostosować się do tolerancji ryzyka inwestora.

Rodzaje funduszy alokacji aktywów

Fundusze alokacji aktywów zapewniają uproszczone stosowanie nowoczesnej teorii portfela z różnymi alokacjami i kombinacjami aktywów dla inwestorów.

Jednym z najczęstszych rodzajów funduszy alokacji aktywów jest fundusz zrównoważony. Zrównoważony fundusz oznacza zrównoważoną alokację akcji i stałych dochodów,. takich jak 60% akcji i 40% obligacji. Inwestorzy znajdą wiele funduszy wdrażających mieszankę 60/40, ponieważ stała się popularną standardową strategią dla inwestorów poszukujących szerokiej dywersyfikacji rynku.

Fundusze alokacji aktywów oferują również różne poziomy dywersyfikacji oparte na tolerancji ryzyka. Inwestorzy poszukujący dodatkowych kategorii inwestowania poza 60/40 znajdą wiele opcji, w tym fundusze z konserwatywną alokacją, fundusze z umiarkowaną alokacją i fundusze z agresywną alokacją ­.

cyklu życia lub daty docelowej,. zwykle używane w planowaniu emerytury,. są również uważane za rodzaj funduszu alokacji aktywów. Fundusze te są zarządzane z ukierunkowaną mieszanką klas aktywów, które zaczynają się od wyższej pozycji ryzyko-zwrot i stopniowo stają się mniej ryzykowne w miarę zbliżania się docelowej daty wykorzystania funduszu.

Po ustaleniu docelowej alokacji aktywów fundusze mogą zarządzać wyborem inwestycji na wiele sposobów. Niektóre fundusze mogą zdecydować się na inwestowanie w różne fundusze ETF, aby reprezentować różne ekspozycje rynkowe. Inne fundusze mogą przyjąć bardziej aktywne podejście, wykorzystując analizę fundamentalną w celu wybrania najbardziej rentownych papierów wartościowych w każdej klasie aktywów.

Ogólnie rzecz biorąc, większość funduszy będzie aktywnie monitorować i alokować lub ponownie równoważyć papiery wartościowe w odpowiedzi na zmieniające się warunki rynkowe i środowiska gospodarcze.

Popularne fundusze alokacji aktywów

Poniżej znajdują się przykłady niektórych najlepszych funduszy alokacji aktywów w branży inwestycyjnej.

• ** IShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA)**: iShares Core Aggressive Allocation ETF jest funduszem śledzącym, którego celem jest powielanie wyników indeksu agresywnego S&P Target Risk. Fundusz inwestuje w docelowe fundusze ETF, które dążą do replikacji Indeksu. Indeks jest silnie obciążony akcjami, skierowanymi do inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko.

• ** IShares Core Conservative Allocation ETF (AOK)**: iShares Core Conservative Allocation ETF jest funduszem śledzącym, którego celem jest powielanie wyników S&P Target Risk Conservative Index. Fundusz inwestuje w fundusze ETF, które dążą do replikacji Indeksu. Indeks jest silnie ważony w kierunku stałego dochodu, skierowany do inwestorów z bardziej konserwatywną tolerancją ryzyka.

• The Vanguard Balanced Index (VBIAX): Inwestorzy poszukujący funduszy alokacji aktywów znajdą w Vanguard szereg opcji. Fundusz firmy Vanguard Balanced Index inwestuje około 60% w akcje i 40% w obligacje. Jej udziały dążą do śledzenia dwóch indeksów, CRSP US Total Market Index i Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Niektóre z najpopularniejszych funduszy alokacji aktywów obejmują fundusze zrównoważone i fundusze daty docelowej.

• Fundusze alokacji aktywów są produktem nowoczesnej teorii portfela.

• Fundusz alokacji aktywów stara się stworzyć optymalny portfel, biorąc pod uwagę tolerancję ryzyka inwestora.

• Standardowe zastosowania nowoczesnego inwestowania w teorię portfela obejmują efektywne granice akcji, obligacji i ekwiwalentów gotówki.

• Fundusze alokacji aktywów są potencjalnie nieskończone. Wszystkie fundusze będą dążyć do optymalnej dywersyfikacji, ale wszystkie mają różne kombinacje klas aktywów i przestrzegają unikalnych zasad wewnętrznych.

• Inwestorzy mogą uzyskać dostęp do funduszy alokacji aktywów, kupując udziały w funduszach wzajemnych lub funduszach ETF.