Profil ryzyka

Co to jest profil ryzyka?

Profil ryzyka to ocena woli i zdolności jednostki do podejmowania ryzyka. Może również odnosić się do zagrożeń, na które narażona jest organizacja. Profil ryzyka jest ważny dla określenia właściwej alokacji aktywów inwestycyjnych dla portfela. Organizacje wykorzystują profil ryzyka jako sposób na ograniczenie potencjalnych ryzyk i zagrożeń.

Zrozumienie profilu ryzyka

Profil ryzyka określa akceptowalny poziom ryzyka, jaki osoba jest przygotowana i jest w stanie zaakceptować. Profil ryzyka korporacji próbuje określić, jak gotowość do podejmowania ryzyka (lub niechęć do ryzyka) wpłynie na ogólną strategię podejmowania decyzji. Profil ryzyka danej osoby powinien określać jej gotowość i zdolność do podejmowania ryzyka. Ryzyko w tym sensie odnosi się do ryzyka portfelowego.

Ryzyko można traktować jako kompromis między ryzykiem a zwrotem, czyli między uzyskaniem wyższego zwrotu a mniejszą szansą na utratę pieniędzy w portfelu.

Gotowość do podejmowania ryzyka odnosi się do niechęci do ryzyka jednostki. Jeśli dana osoba wyraża silne pragnienie, aby nie widzieć spadku wartości rachunku i jest gotowa zrezygnować z potencjalnej aprecjacji kapitału, aby to osiągnąć, taka osoba miałaby niską skłonność do podejmowania ryzyka i jest niechętna ryzyku.

I odwrotnie, jeśli dana osoba wyraża pragnienie uzyskania najwyższego możliwego zysku – i jest gotowa znieść duże wahania wartości konta, aby to osiągnąć – osoba ta miałaby wysoką gotowość do podejmowania ryzyka i jest poszukiwaczem ryzyka.

Zdolność do podejmowania ryzyka jest oceniana poprzez przegląd aktywów i pasywów danej osoby. Osoba posiadająca wiele aktywów i niewiele zobowiązań ma dużą zdolność do podejmowania ryzyka. I odwrotnie, osoba z niewielką liczbą aktywów i wysokimi zobowiązaniami ma niską zdolność do podejmowania ryzyka. Na przykład osoba z dobrze finansowanym kontem emerytalnym, wystarczającymi oszczędnościami awaryjnymi i ubezpieczeniem oraz dodatkowymi oszczędnościami i inwestycjami (bez kredytów hipotecznych lub osobistych) prawdopodobnie ma wysoką zdolność do podejmowania ryzyka.

Chęć i zdolność do podejmowania ryzyka nie zawsze się zgadzają. Na przykład osoba z powyższego przykładu z wysokimi aktywami i niskimi zobowiązaniami może mieć wysoką zdolność do podejmowania ryzyka, ale może też być z natury konserwatywna i wyrażać niską gotowość do podejmowania ryzyka. W tym przypadku skłonność i zdolność do podejmowania ryzyka są różne i wpłyną na ostateczny proces budowy portfela.

Uwagi specjalne

Profile ryzyka można tworzyć na wiele sposobów, ale zazwyczaj zaczyna się od kwestionariusza profilu ryzyka. Wszystkie kwestionariusze profilu ryzyka oceniają odpowiedzi danej osoby na różne pytania sondujące, aby uzyskać profil ryzyka, który jest później wykorzystywany przez doradców finansowych (zarówno ludzkich, jak i wirtualnych), aby pomóc w kształtowaniu alokacji aktywów w portfelu danej osoby. Ta alokacja aktywów będzie miała bezpośredni wpływ na ryzyko w portfelu, dlatego ważne jest, aby była dobrze dopasowana do profilu ryzyka danej osoby.

Profil ryzyka ilustruje również ryzyka i zagrożenia, przed którymi stoi organizacja. Może zawierać prawdopodobieństwo wystąpienia negatywnych skutków oraz zarys potencjalnych kosztów i poziomu zakłóceń dla każdego ryzyka. W najlepszym interesie korporacji jest proaktywna postawa w zakresie systemów zarządzania ryzykiem. Niektóre zagrożenia można zminimalizować, jeśli zostaną odpowiednio uwzględnione. Korporacje często tworzą dział ds. zgodności, aby pomóc w takich przedsięwzięciach. Zgodność pomaga zapewnić, że korporacja i jej pracownicy przestrzegają procesów regulacyjnych i etycznych. Wiele firm zatrudnia niezależnych audytorów, aby pomóc w wykryciu wszelkich zagrożeń, tak aby można było je odpowiednio rozwiązać, zanim staną się problemami zewnętrznymi.

Brak zminimalizowania ryzyka może prowadzić do negatywnych konsekwencji. Na przykład, jeśli firma farmaceutyczna nie przetestuje odpowiednio swojego nowego leczenia odpowiednimi kanałami, może to zaszkodzić społeczeństwu i doprowadzić do szkód prawnych i finansowych. Brak minimalizacji ryzyka może również narazić firmę na spadające ceny akcji, niższe przychody, negatywny wizerunek publiczny i potencjalne bankructwo.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Profil ryzyka to ocena woli i zdolności jednostki do podejmowania ryzyka.

• Organizacje wykorzystują profil ryzyka jako sposób na ograniczenie potencjalnych ryzyk i zagrożeń.

• Profil ryzyka jest ważny dla określenia właściwej alokacji aktywów inwestycyjnych dla portfela.