Preço médio
O que é um preço médio?
Preço médio é o preço médio de um ativo ou título observado durante algum período de tempo. É calculado encontrando a média aritmética simples dos preços de fechamento em um período de tempo especificado. Quando ajustado pelo volume de negociação, o preço médio ponderado por volume (VWAP) pode ser derivado em uma base intradiária.
O preço médio de um bem, como um galão de gasolina comum, também pode ser calculado pesquisando fornecedores ou produtores durante um período específico de tempo.
Embora muitas vezes relacionado, o preço médio não deve ser confundido com o retorno médio.
Entendendo os preços médios
Em matemática básica, o preço médio é uma medida representativa de uma faixa de preços. É calculado tomando a soma dos valores e dividindo-a pelo número de preços que estão sendo examinados. O preço médio reduz o intervalo em um único valor, que pode ser comparado a qualquer outro ponto para determinar se o valor é maior ou menor do que o esperado.
Em situações em que há uma faixa de preços, pode ser útil calcular o preço médio para simplificar uma faixa de números em um único valor. Por exemplo, se, em um período de quatro meses, você ganhar $ 104, $ 105, $ 110 e $ 115 de seus investimentos, o retorno médio de sua carteira será ($ 104 + $ 105 + $ 110 + $ 115) / 4 = $ 108,50.
Mediana vs. Média
A mediana de um conjunto de valores é aquele valor onde metade dos valores do conjunto são menores e metade dos valores do conjunto são maiores. A média de um conjunto de valores é o total desses valores dividido pelo número de itens desse conjunto.
O preço médio de um título é calculado somando seu valor de face ao preço pago por ele e dividindo a soma por dois. O preço médio às vezes é usado para determinar o rendimento até o vencimento (YTM) de um título, em que o preço médio substitui o preço de compra no cálculo do YTM.
Exemplo de preço médio em títulos: YTM
No setor financeiro, o preço médio é usado principalmente no contexto dos preços dos títulos. Os detentores de títulos interessados em conhecer a taxa de retorno total de um título mantido até o vencimento podem calcular uma métrica conhecida como rendimento até o vencimento (YTM). Uma estimativa do YTM pode ser calculada usando a taxa média do título até o vencimento (ARTM). O ARTM determina o rendimento medindo a proporção do retorno médio por ano para o preço médio do título.
Para um título de cupom,. o YTM médio pode ser calculado da seguinte forma:
Por exemplo, considere um investidor que comprou um título corporativo com uma taxa de cupom anual de 5% e seis anos até o vencimento com um prêmio ao par por $ 1.100. Os pagamentos anuais de cupons, ou fluxos de caixa recebidos, serão, portanto, 5% x $ 1.000 do valor de face do título corporativo = $ 50. Seu YTM pode ser calculado da seguinte forma:
$ 50 + [($ 1.000 - $ 1.100) / 6] ÷ ($ 1.000 + $ 1.100) / 2
$ 33,33 / $ 1.050 = 3,17%
A lógica por trás da fórmula é que o valor do prêmio sobre o par (F – P = $ 1.000 - $ 1.100 = - $ 100) é dividido pelo número de anos até o vencimento. Assim, -$100/6 = -$16,67 é o valor que reduz o pagamento do cupom por ano.
Portanto, mesmo que o investidor receba um cupom de $ 50 por ano, seu retorno real ou médio é de $ 33,33 por ano ($ 50 - $ 16,67 = $ 33,33) porque o título foi comprado por um preço acima do valor nominal. Dividindo o retorno médio pela mediana ou preço médio é o YTM do detentor do título.
Embora o preço médio de um título não seja o método mais preciso para encontrar seu rendimento até o vencimento (YTM), ele fornece aos investidores uma medida aproximada e simples para descobrir o valor de um título.
Observe que, se o título foi adquirido com desconto ao par,. o retorno médio do investidor por ano será superior ao pagamento do cupom. Além disso, se um investidor comprou o título ao par,. o retorno médio por ano será igual à taxa de cupom. Nesse caso, o YTM também será igual à taxa de cupom após dividir o retorno médio por ano pelo preço médio do título.
Preço médio ponderado por volume (VWAP)
O preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma referência de negociação usada por traders que revela o preço médio em que um título foi negociado ao longo do dia, com base no volume e no preço. É importante porque fornece aos comerciantes informações sobre a tendência e o valor de um título.
Grandes compradores institucionais e fundos mútuos usam o índice VWAP para ajudar a entrar ou sair de ações com o menor impacto no mercado. Portanto, quando possível, as instituições tentarão comprar abaixo do VWAP ou vender acima dele. Dessa forma, suas ações empurram o preço de volta para a média, em vez de se afastar dela.
Os comerciantes de varejo tendem a usar o VWAP mais como uma ferramenta de confirmação de tendências, semelhante a uma média móvel (MA). Quando o preço está acima do VWAP, eles apenas procuram iniciar posições longas e quando o preço está abaixo do VWAP, eles procuram apenas iniciar posições curtas.
O VWAP é calculado somando os dólares negociados para cada transação (preço multiplicado pelo número de ações negociadas) e depois dividindo pelo total de ações negociadas.
##Perguntas frequentes sobre o preço médio
Como você calcula o preço médio das ações?
Como o preço de compra das ações ordinárias normalmente muda todos os dias devido às forças do mercado, as ações ordinárias compradas em diferentes momentos custarão quantias diferentes de dinheiro. Para calcular o custo médio, divida o valor total da compra pelo número de ações compradas para calcular o custo médio por ação.
O que é uma média móvel simples?
Uma média móvel simples (SMA) calcula a média de um intervalo de preços selecionado, geralmente os preços de fechamento de um título, pelo número de períodos nesse intervalo.
Como você encontra o preço médio?
O preço médio é calculado tomando a soma dos valores e dividindo-a pelo número de preços que estão sendo examinados.
Como você calcula o custo médio?
O custo total médio é calculado dividindo o custo total de produção pelo número total de unidades produzidas.
Qual é a diferença entre preço médio e preço médio?
O preço mediano é o ponto médio dos preços. Não é o mesmo que o preço médio. O preço mediano é o preço bem no meio de um conjunto de dados, com exatamente metade do conjunto de dados precificado em valores menores que o preço mediano e a outra metade do conjunto de dados precificado em valores mais do que o preço médio. O preço médio soma todos os preços e os divide pelo número total de valores em um conjunto de dados.
O que significa preço unitário médio?
O preço unitário médio é o preço médio pelo qual um item é vendido em um período de tempo específico. O preço unitário médio é calculado dividindo a receita total ou o valor das vendas líquidas pelo número de itens vendidos.
Qual é o preço médio negociado?
O preço médio negociado é o que os compradores pagaram por uma ação em média, ao longo de um período de tempo específico. O preço médio negociado também é conhecido como preço médio ponderado por volume.
##Destaques
Preço médio é o preço médio de um ativo ou título observado durante algum período de tempo.
O preço médio de um título é calculado a partir de seu valor de face e preço de mercado e é usado para derivar seu rendimento até o vencimento (YTM).
Em situações em que há uma faixa de preços, pode ser útil calcular o preço médio para simplificar uma faixa de números em um único valor.
Para traders técnicos, as médias móveis (MAs) são usadas para uma variedade de indicadores de tendência e reversão.
Para médias intradiárias, o preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma métrica importante para traders e investidores.
