Preço médio ponderado por volume (VWAP)
Qual é o preço médio ponderado por volume (VWAP)?
O preço médio ponderado por volume (VWAP) é um indicador de análise técnica usado em gráficos intradiários que é redefinido no início de cada novo pregão.
referência de negociação que representa o preço médio pelo qual um título foi negociado ao longo do dia, com base no volume e no preço.
O VWAP é importante porque fornece aos traders uma visão de preços sobre a tendência e o valor de um título.
Entendendo o preço médio ponderado por volume
O VWAP é calculado somando os dólares negociados para cada transação (preço multiplicado pelo volume) e depois dividindo pelo total de ações negociadas.
VWAP = Preço Típico Acumulado x Volume/Volume Acumulado
Onde Preço Típico = Preço Alto + Preço Baixo + Preço de Fechamento/3
Acumulado = total desde a abertura do pregão.
Como calcular o VWAP
Ao adicionar o indicador VWAP a um gráfico de streaming, o cálculo será feito automaticamente. No entanto, para calcular o VWAP você mesmo, siga as etapas abaixo.
Suponha um gráfico de 5 minutos. O cálculo é o mesmo, independentemente do período de tempo intradiário usado.
Encontre o preço médio da ação negociada nos primeiros 5 minutos do dia. Para fazer isso, adicione o alto, o baixo e o fechamento, depois divida por três. Multiplique isso pelo volume para esse período. Registre o resultado em uma planilha, na coluna PV.
Divida PV pelo volume desse período. Isso produzirá o VWAP.
Para manter o VWAP ao longo do dia, continue adicionando o valor PV de cada período aos valores anteriores. Divida este total pelo volume total até aquele ponto.
Para facilitar a Etapa 3 em uma planilha, crie colunas para PV cumulativo e volume cumulativo e aplique a fórmula a elas.
Como o VWAP é usado?
O VWAP é usado de diferentes maneiras pelos traders. Os comerciantes podem usar o VWAP como uma ferramenta de confirmação de tendências e criar regras de negociação em torno dele. Por exemplo, eles podem considerar ações com preços abaixo do VWAP como subavaliadas e aquelas com preços acima, superavaliadas. Se os preços abaixo do VWAP se moverem acima dele, os traders podem comprar a ação. Se os preços acima do VWAP se moverem abaixo dele, eles podem vender suas posições ou iniciar posições curtas.
Os compradores institucionais, incluindo fundos mútuos, usam o VWAP para ajudar a entrar ou sair de ações com o menor impacto possível no mercado. Portanto, quando puderem, as instituições tentarão comprar abaixo do VWAP, ou vender acima dele. Dessa forma, suas ações empurram o preço de volta para a média, em vez de se afastar dela.
Dica VWAP
A incorporação de volume do VWAP é valiosa para os traders pelo que pode indicar sobre o grau de atividade de negociação durante curtos períodos de tempo—se a concorrência está assumindo ou saindo de posições.
Considerações Especiais
A diferença entre VWAP e uma média móvel simples
Em um gráfico, o VWAP e uma média móvel simples (SMA) podem parecer semelhantes. No entanto, esses dois indicadores são calculados de forma diferente e representam resultados diferentes.
O VWAP é calculado multiplicando o preço típico pelo volume e dividindo pelo volume total.
Uma média móvel simples incorpora preço, mas não volume. A SMA é calculada somando os preços de fechamento em um determinado período (digamos 10 dias) e depois dividindo o total pelo número de períodos (10).
Limitações do VWAP
O VWAP é um indicador de um dia e reinicia na abertura de cada novo dia de negociação. A tentativa de criar um VWAP médio durante muitos dias pode distorcê-lo e resultar em um indicador incorreto.
Embora algumas instituições prefiram comprar quando o preço de um título estiver abaixo do VWAP ou vender quando estiver acima, o VWAP não é o único fator a ser considerado. Em fortes tendências de alta, o preço pode continuar subindo por muitos dias sem cair abaixo do VWAP ou apenas ocasionalmente. Portanto, esperar que o preço caia abaixo do VWAP pode significar uma oportunidade perdida se os preços estiverem subindo rapidamente.
O VWAP é baseado em valores históricos e não possui qualidades preditivas ou cálculos inerentes. O VWAP está ancorado na faixa de preço de abertura do dia. Portanto, o indicador aumenta seu atraso à medida que o dia passa.
Isso pode ser visto na maneira como um cálculo de VWAP de período de 1 minuto após 330 minutos (a duração de uma sessão de negociação típica) geralmente se assemelha a uma média móvel de 390 minutos no final do dia de negociação.
##Destaques
O preço médio ponderado por volume (VWAP) aparece como uma única linha nos gráficos intradiários.
O VWAP representa uma visão da ação do preço ao longo do pregão de um único dia.
Os comerciantes de varejo e profissionais podem usar o VWAP para ajudá-los a determinar as tendências de preços intradiárias.
O VWAP é normalmente o mais útil para traders de curto prazo.
Parece semelhante a uma linha de média móvel, mas mais suave.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Qual é o preço médio ponderado por volume (VWAP)?
O preço médio ponderado por volume (VWAP) é uma medida que mostra o preço médio de um título, ajustado pelo seu volume. Ele é calculado durante uma sessão de negociação específica, tomando o valor total em dólares das negociações no título e dividindo-o pelo volume de negociações. A fórmula para calcular o VWAP é preço cumulativo típico x volume dividido pelo volume cumulativo.
Por que o preço médio ponderado por volume é importante?
O VWAP fornece aos comerciantes uma indicação suavizada do preço de um título (ajustado pelo volume) ao longo do tempo. Ele é usado por traders institucionais para garantir que seus negócios não movam o preço do título que estão tentando comprar ou vender muito, a fim de evitar inflar artificialmente o preço desse título. Da mesma forma, pode evitar enviar pedidos muito abaixo do VWAP, para que o preço não seja arrastado para baixo por sua venda.
Qual é a diferença entre o preço médio ponderado por volume e uma média móvel simples (SMA)?
Como o VWAP, a média móvel simples fornece aos traders uma visão menos volátil da recente tendência de preço de um título. Ao contrário do VWAP, no entanto, a média móvel simples não leva em consideração o nível de volume na negociação desse título. O VWAP pondera a mudança de preço de cada dia pela quantidade de volume que ocorre naquele dia, enquanto a média móvel simples incorpora preço e nenhum volume .
