Średnia cena
Jaka jest średnia cena?
Średnia cena to średnia cena aktywa lub papieru wartościowego obserwowana przez pewien okres czasu. Oblicza się ją, znajdując prostą średnią arytmetyczną cen zamknięcia w określonym przedziale czasu. Po skorygowaniu o wolumen obrotu, średnią cenę ważoną wolumenem (VWAP) można wyliczyć w ciągu dnia.
Średnia cena towaru, takiego jak galon zwykłej benzyny, może być również obliczona przez badanie sprzedawców lub producentów w określonym czasie.
Średnia cena, choć często powiązana, nie powinna być mylona ze średnim zyskiem.
Zrozumienie średnich cen
W matematyce podstawowej średnia cena jest reprezentatywną miarą zakresu cen. Oblicza się ją, biorąc sumę wartości i dzieląc ją przez liczbę badanych cen. Średnia cena zmniejsza zakres do pojedynczej wartości, którą można następnie porównać z dowolnym innym punktem, aby określić, czy wartość jest wyższa czy niższa od oczekiwanej.
W sytuacjach, gdy istnieje zakres cen, przydatne może być obliczenie średniej ceny, aby uprościć zakres liczb do pojedynczej wartości. Na przykład, jeśli w ciągu czterech miesięcy zarobisz 104 USD, 105 USD, 110 USD i 115 USD na swoich inwestycjach, średni zwrot z Twojego portfela wyniesie (104 USD + 105 USD + 110 USD + 115 USD) / 4 = 108,50 USD.
Mediana a Przeciętny
Mediana zbioru wartości to ta wartość, przy której połowa wartości w zbiorze jest niższa, a połowa wartości w zbiorze jest wyższa. Średnia zestawu wartości to suma tych wartości podzielona przez liczbę elementów w tym zestawie.
Średnią cenę obligacji oblicza się, dodając jej wartość nominalną do ceny za nią zapłaconej i dzieląc sumę przez dwa. Średnia cena jest czasami używana do określenia rentowności obligacji do wykupu (YTM), gdzie średnia cena zastępuje cenę zakupu w kalkulacji YTM.
Przykład średniej ceny obligacji: YTM
W sektorze finansowym średnia cena jest używana głównie w kontekście cen obligacji. Obligatariusze, którzy są zainteresowani poznaniem całkowitej stopy zwrotu z obligacji utrzymywanej do terminu zapadalności, mogą obliczyć wskaźnik znany jako rentowność do terminu zapadalności (YTM). Oszacowanie YTM można obliczyć przy użyciu średniego kursu obligacji do terminu zapadalności (ARTM). ARTM określa rentowność, mierząc stosunek średniego zwrotu rocznego do średniej ceny obligacji.
W przypadku obligacji kuponowych średni YTM można obliczyć w następujący sposób:
Rozważmy na przykład inwestora, który kupił obligację korporacyjną o rocznym kuponie wynoszącym 5% i sześciu latach do wykupu z premią do wartości 1100 USD. Roczne płatności kuponowe lub otrzymane przepływy pieniężne wyniosą zatem 5% x 1000 USD wartości nominalnej obligacji korporacyjnej = 50 USD. Jego YTM można obliczyć w następujący sposób:
50 zł + [(1000 zł - 1100 zł) / 6] ÷ (1000 zł + 1100 zł) / 2
33,33 USD / 1050 USD = 3,17%
Logika tej formuły polega na tym, że kwota premii powyżej wartości nominalnej (F - P = 1000 USD - 1100 USD = -100 USD) jest dzielona przez liczbę lat do terminu zapadalności. W związku z tym -100 USD/6 = -16,67 USD to kwota, która zmniejsza wypłatę kuponu rocznie.
Tak więc, mimo że inwestor otrzymuje kupon o wartości 50 USD rocznie, jego rzeczywisty lub średni zwrot wynosi 33,33 USD rocznie (50 USD - 16,67 USD = 33,33 USD), ponieważ obligacja została kupiona za cenę powyżej nominalnej. Dzielenie średniego zwrotu przez medianę lub średnią cenę to YTM obligatariusza.
Chociaż średnia cena obligacji nie jest najdokładniejszą metodą określenia jej rentowności do terminu zapadalności (YTM), daje inwestorom przybliżoną i prostą miarę wartości obligacji.
Należy pamiętać, że jeśli obligacja została zakupiona z dyskontem do wartości nominalnej,. średni roczny zwrot inwestora będzie wyższy niż wypłata kuponu. Ponadto, jeśli inwestor kupił obligację po wartości nominalnej,. średni zwrot roczny będzie równy stopie kuponu. W tym przypadku YTM zrówna się również z oprocentowaniem kuponu po podzieleniu średniej stopy zwrotu w skali roku przez średnią cenę obligacji.
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP)
Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest benchmarkiem handlowym używanym przez traderów, który ujawnia średnią cenę, po której papier wartościowy był przedmiotem obrotu w ciągu dnia, na podstawie zarówno wolumenu , jak i ceny. Jest to ważne, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd zarówno w trend, jak i wartość papieru wartościowego.
Duzi nabywcy instytucjonalni i fundusze inwestycyjne wykorzystują współczynnik VWAP, aby pomóc w przejściu na akcje lub wycofaniu się z nich o najmniejszym wpływie na rynek. Dlatego w miarę możliwości instytucje będą starały się kupować poniżej VWAP lub sprzedawać powyżej. W ten sposób ich działania spychają cenę z powrotem do średniej, zamiast od niej oddalać.
Handlowcy detaliczni zwykle używają VWAP jako narzędzia do potwierdzania trendów, podobnego do średniej ruchomej (MA). Gdy cena jest powyżej VWAP, inicjują tylko długie pozycje, a gdy cena jest poniżej VWAP, inicjują tylko krótkie pozycje.
VWAP jest obliczany poprzez zsumowanie wartości dolara z każdej transakcji (cena pomnożona przez liczbę akcji w obrocie), a następnie podzielenie przez łączną liczbę akcji w obrocie.
##Najczęściej zadawane pytania dotyczące średniej ceny
Jak obliczyć średnią cenę akcji?
Ponieważ cena zakupu akcji zwykłych zwykle zmienia się każdego dnia ze względu na siły rynkowe, akcje zwykłe kupowane w różnych momentach będą kosztować różne kwoty pieniędzy. Aby obliczyć średni koszt, podziel łączną kwotę zakupu przez liczbę zakupionych akcji, aby obliczyć średni koszt na akcję.
Co to jest prosta średnia krocząca?
Prosta średnia ruchoma (SMA) oblicza średnią z wybranego zakresu cen, zwykle cen zamknięcia papieru wartościowego, przez liczbę okresów w tym zakresie.
Jak znaleźć średnią cenę?
Średnia cena jest obliczana poprzez sumę wartości i podzielenie jej przez liczbę badanych cen.
Jak obliczyć średni koszt?
Średni koszt całkowity oblicza się, dzieląc całkowity koszt produkcji przez całkowitą liczbę wyprodukowanych jednostek.
Jaka jest różnica między medianą a średnią ceną?
Średnia cena to środkowy punkt cen. To nie to samo, co średnia cena. Mediana ceny to cena w samym środku zbioru danych, przy czym dokładnie połowa zbioru danych jest wyceniana według wartości mniejszych niż cena mediana, a druga połowa zbioru danych wyceniana jest na wartościach, które są wyższe niż mediana ceny . Średnia cena sumuje wszystkie ceny i dzieli je przez całkowitą liczbę wartości w zbiorze danych.
Co oznacza średnia cena jednostkowa?
Średnia cena jednostkowa to średnia cena, za jaką przedmiot jest sprzedawany w określonym przedziale czasu. Średnia cena jednostkowa jest obliczana poprzez podzielenie całkowitego przychodu lub kwoty sprzedaży netto przez liczbę sprzedanych przedmiotów.
Jaka jest średnia cena handlowa?
Średnia cena handlowa to średnia cena, jaką kupujący zapłacili za jedną akcję w określonym czasie. Średnia cena handlowa jest również określana jako średnia cena ważona wolumenem.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Średnia cena to średnia cena aktywa lub papieru wartościowego obserwowana w pewnym okresie czasu.
Średnia cena obligacji jest obliczana na podstawie jej wartości nominalnej i ceny rynkowej i jest wykorzystywana do określenia rentowności do wykupu (YTM).
W sytuacjach, gdy istnieje zakres cen, przydatne może być obliczenie średniej ceny, aby uprościć zakres liczb do pojedynczej wartości.
W przypadku traderów technicznych średnie kroczące (MA) są używane dla różnych wskaźników trendów i odwrócenia.
W przypadku średnich śróddziennych, średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest ważnym wskaźnikiem dla traderów i inwestorów.
