Investor's wiki

متوسط السعر

متوسط السعر

ما هو متوسط السعر؟

متوسط السعر هو متوسط سعر أصل أو ورقة مالية يتم ملاحظتها خلال فترة زمنية معينة. يتم حسابه من خلال إيجاد المتوسط الحسابي البسيط لأسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة. عند تعديله حسب حجم التداول ، يمكن اشتقاق متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) على أساس يومي.

يمكن أيضًا حساب متوسط سعر سلعة ، مثل جالون البنزين العادي ، من خلال مسح البائعين أو المنتجين خلال فترة زمنية محددة.

في حين أنه غالبًا ما يكون مرتبطًا ، لا ينبغي الخلط بين متوسط السعر ومتوسط العائد.

فهم متوسط الأسعار

في الرياضيات الأساسية ، متوسط السعر هو مقياس تمثيلي لمجموعة من الأسعار. يتم حسابه بأخذ مجموع القيم وتقسيمه على عدد الأسعار التي يتم فحصها. يقلل متوسط السعر النطاق إلى قيمة واحدة ، والتي يمكن مقارنتها بعد ذلك بأي نقطة أخرى لتحديد ما إذا كانت القيمة أعلى أو أقل مما هو متوقع.

في الحالات التي يوجد فيها نطاق من الأسعار ، قد يكون من المفيد حساب متوسط السعر لتبسيط نطاق من الأرقام إلى قيمة واحدة. على سبيل المثال ، إذا ربحت على مدى أربعة أشهر 104 دولارات و 105 دولارات و 110 دولارات و 115 دولارًا من استثماراتك ، فإن متوسط العائد على المنفذ الخاص بك سيكون (104 دولارات + 105 دولارات + 110 دولارات + 115 دولارًا) / 4 = 108.50 دولارات .

الوسيط مقابل المتوسط

وسيط مجموعة من القيم هو تلك القيمة حيث يكون نصف القيم في المجموعة أقل ونصف القيم في المجموعة أعلى. متوسط مجموعة القيم هو إجمالي تلك القيم مقسومًا على عدد العناصر في تلك المجموعة.

يُحسب متوسط سعر السند عن طريق إضافة قيمته الاسمية إلى السعر المدفوع مقابل قسمة المبلغ على اثنين. يستخدم متوسط السعر أحيانًا في تحديد عائد السند حتى الاستحقاق (YTM) ، حيث يحل متوسط السعر محل سعر الشراء في حساب YTM.

مثال لمتوسط السعر في السندات: YTM

في قطاع التمويل ، يستخدم متوسط السعر في الغالب في سياق أسعار السندات. يمكن لحملة السندات المهتمين بمعرفة إجمالي معدل العائد من السند المحتفظ به حتى تاريخ الاستحقاق حساب مقياس يعرف باسم العائد حتى الاستحقاق (YTM). يمكن حساب تقدير YTM باستخدام متوسط معدل السند حتى الاستحقاق (ARTM). يحدد ARTM العائد عن طريق قياس نسبة متوسط العائد سنويًا إلى متوسط سعر السند.

لسند القسيمة ، يمكن حساب متوسط YTM على النحو التالي:

<! - 069C1AE82136BC8AD314010659DCF764 ->

على سبيل المثال ، ضع في اعتبارك مستثمرًا اشترى سندات شركة بسعر كوبون سنوي قدره 5 ٪ وست سنوات حتى تاريخ الاستحقاق بعلاوة تعادل 1100 دولار. ستكون مدفوعات القسيمة السنوية ، أو التدفقات النقدية المستلمة ، 5٪ × 1،000 دولار من القيمة الاسمية لسند الشركة = 50 دولارًا. يمكن حساب YTM على النحو التالي:

  • 50 دولارًا أمريكيًا + [(1000 دولار أمريكي - 1100 دولار أمريكي) / 6] (1000 دولار أمريكي + 1100 دولار أمريكي) / 2

  • 33.33 دولارًا أمريكيًا / 1050 دولارًا أمريكيًا = 3.17٪

المنطق الكامن وراء المعادلة هو أن مبلغ قسط التأمين الذي يزيد على المعدل (F - P = 1000 دولار - 1100 دولار = - 100 دولار) مقسم على عدد سنوات الاستحقاق. ومن ثم ، - $ 100/6 = - $ 16.67 هو المبلغ الذي يقلل من دفعة القسيمة سنويًا.

لذلك على الرغم من أن المستثمر يتلقى قسيمة بقيمة 50 دولارًا سنويًا ، فإن عائده الحقيقي أو المتوسط هو 33.33 دولارًا في السنة (50 دولارًا - 16.67 دولارًا = 33.33 دولارًا) لأن السند تم شراؤه بسعر أعلى من المعدل. قسمة متوسط العائد على متوسط أو متوسط السعر هو YTM لحامل السند.

على الرغم من أن متوسط سعر السند ليس الطريقة الأكثر دقة للعثور على عائده حتى الاستحقاق (YTM) ، إلا أنه يمنح المستثمرين مقياسًا تقريبيًا وبسيطًا لمعرفة قيمة السند.

لاحظ أنه إذا تم شراء السند بخصم على قدم المساواة ، فسيكون متوسط عائد المستثمر سنويًا أعلى من مدفوعات القسيمة. علاوة على ذلك ، إذا اشترى المستثمر السند على قدم المساواة ، فإن متوسط العائد السنوي سوف يساوي سعر القسيمة. في هذه الحالة ، ستساوي YTM أيضًا معدل القسيمة بعد قسمة متوسط العائد سنويًا على متوسط سعر السند.

متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)

متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) هو معيار تداول يستخدمه المتداولون يكشف عن متوسط السعر الذي تم تداول الورقة المالية به على مدار اليوم ، بناءً على الحجم والسعر. إنه مهم لأنه يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة حول كل من اتجاه وقيمة الورقة المالية.

المشترون المؤسسيون الكبار والصناديق المشتركة نسبة VWAP للمساعدة في الانتقال إلى الأسهم أو الخروج منها مع تأثير السوق الأصغر. لذلك ، عندما يكون ذلك ممكنًا ، ستحاول المؤسسات الشراء أقل من VWAP ، أو البيع فوقه. وبهذه الطريقة تدفع أفعالهم السعر للخلف باتجاه المتوسط بدلاً من الابتعاد عنه.

يميل تجار التجزئة إلى استخدام VWAP أكثر كأداة لتأكيد الاتجاه ، على غرار المتوسط المتحرك (MA). عندما يكون السعر أعلى من VWAP ، فإنهم يتطلعون فقط لبدء صفقات شراء وعندما يكون السعر أقل من VWAP ، فإنهم يتطلعون فقط إلى بدء صفقات بيع.

يتم حساب VWAP عن طريق إضافة الدولارات المتداولة لكل معاملة (السعر مضروبًا في عدد الأسهم المتداولة) ثم القسمة على إجمالي الأسهم المتداولة.

VWAP = السعر * الحجم </ mtext> ∑ </ mo > الحجم </ mtext> \ text = \ frac {\ sum \ text {السعر * الحجم }} {\ sum \ text } <span class =" vlist "style =" height: 0.520007em؛ "> </ span >

متوسط السعر أسئلة وأجوبة

كيف تحسب متوسط سعر السهم؟

نظرًا لأن سعر شراء الأسهم العادية يتغير عادةً كل يوم بسبب قوى السوق ، فإن الأسهم العادية المشتراة في نقاط زمنية مختلفة ستكلف مبالغ مختلفة من المال. لحساب متوسط التكلفة ، قسّم إجمالي مبلغ الشراء على عدد الأسهم المشتراة لمعرفة متوسط تكلفة السهم.

ما هو المتوسط المتحرك البسيط؟

المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يحسب متوسط نطاق محدد من الأسعار ، عادة أسعار إغلاق الورقة المالية ، من خلال عدد الفترات في هذا النطاق.

كيف تجد متوسط السعر؟

يتم حساب متوسط السعر بأخذ مجموع القيم وتقسيمه على عدد الأسعار التي يتم فحصها.

كيف تحسب متوسط التكلفة؟

يتم حساب متوسط التكلفة الإجمالية بقسمة إجمالي تكلفة الإنتاج على إجمالي عدد الوحدات المنتجة.

ما هو الفرق بين متوسط السعر ومتوسط السعر؟

متوسط السعر هو النقطة الوسطى للأسعار. إنه ليس نفس السعر المتوسط. متوسط السعر هو السعر الموجود في منتصف مجموعة البيانات تمامًا ، مع تسعير نصف مجموعة البيانات بالضبط بقيم أقل من متوسط السعر والنصف الآخر من مجموعة البيانات مسعرة بقيم تزيد عن متوسط السعر . يجمع متوسط السعر جميع الأسعار ويقسمها على العدد الإجمالي للقيم في مجموعة البيانات.

ماذا يعني متوسط سعر الوحدة؟

متوسط سعر الوحدة هو متوسط سعر بيع عنصر ما في فترة زمنية محددة. يتم حساب متوسط سعر الوحدة بقسمة إجمالي الإيرادات أو صافي مبلغ المبيعات على عدد العناصر المباعة.

ما هو متوسط السعر المتداول؟

متوسط السعر المتداول هو ما دفعه المشترون مقابل سهم واحد في المتوسط ، على مدار فترة زمنية محددة. يُشار أيضًا إلى متوسط السعر المتداول على أنه متوسط السعر المرجح بحجم التداول.

يسلط الضوء

  • متوسط السعر هو متوسط سعر أصل أو ورقة مالية يتم ملاحظتها خلال فترة زمنية معينة.

  • يُحسب متوسط سعر السند من قيمته الاسمية وسعر السوق ويستخدم لاشتقاق عائده حتى تاريخ الاستحقاق (YTM).

  • في الحالات التي يوجد فيها نطاق من الأسعار ، قد يكون من المفيد حساب متوسط السعر لتبسيط نطاق من الأرقام إلى قيمة واحدة.

  • للمتداولين الفنيين ، يتم استخدام المتوسطات المتحركة (MAs) لمجموعة متنوعة من مؤشرات الاتجاه والانعكاس.

  • بالنسبة للمتوسطات اليومية ، يعد متوسط السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) مقياسًا مهمًا للمتداولين والمستثمرين.