Divergência de convergência média móvel (MACD)

O que é divergência de convergência média móvel (MACD)?

divergência de convergência da média móvel (MACD) é uma tendência que segue a tendência indicador de momento que mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. O MACD é calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) da EMA de 12 períodos.

O resultado desse cálculo é a linha MACD. Uma EMA de nove dias do MACD, chamada de "linha de sinal", é então plotada no topo da linha MACD, que pode funcionar como um gatilho para sinais de compra e venda. Os comerciantes podem comprar o título quando o MACD cruzar acima de sua linha de sinal e vender - ou vender - o título quando o MACD cruzar abaixo da linha de sinal. Os indicadores de divergência de convergência média móvel (MACD) podem ser interpretados de várias maneiras, mas os métodos mais comuns são cruzamentos,. divergências e subidas/quedas rápidas.

Fórmula MACD

$\text=\text{12-Period EMA }-\text{ 26-Period EMA}$12-Period EMA − EMA de 26 períodos

O MACD é calculado subtraindo a EMA de longo prazo (26 períodos) da EMA de curto prazo (12 períodos). Uma média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel (MA) que coloca um peso e uma significância maiores nos pontos de dados mais recentes.

A média móvel exponencial também é chamada de média móvel exponencialmente ponderada. Uma média móvel exponencialmente ponderada reage mais significativamente às mudanças recentes de preços do que uma média móvel simples (SMA), que aplica um peso igual a todas as observações no período.

Aprendendo com o MACD

O MACD tem um valor positivo (mostrado como a linha azul no gráfico inferior) sempre que a EMA de 12 períodos (indicada pela linha vermelha no gráfico de preços) estiver acima da EMA de 26 períodos (a linha azul no gráfico de preços) e um valor negativo quando a EMA de 12 períodos está abaixo da EMA de 26 períodos. Quanto mais distante o MACD estiver acima ou abaixo de sua linha de base,. indica que a distância entre os dois EMAs está crescendo.

No gráfico a seguir, você pode ver como as duas EMAs aplicadas ao gráfico de preços correspondem ao cruzamento do MACD (azul) acima ou abaixo de sua linha de base (tracejado) no indicador abaixo do gráfico de preços.

O MACD é frequentemente exibido com um histograma (veja o gráfico abaixo) que representa a distância entre o MACD e sua linha de sinal. Se o MACD estiver acima da linha de sinal, o histograma estará acima da linha de base do MACD. Se o MACD estiver abaixo de sua linha de sinal, o histograma estará abaixo da linha de base do MACD. Os comerciantes usam o histograma do MACD para identificar quando o momento de alta ou baixa é alto.

MACD vs. Força Relativa

O indicador de força relativa (RSI) visa sinalizar se um mercado é considerado sobrecomprado ou sobrevendido em relação aos níveis recentes de preços. O RSI é um oscilador que calcula ganhos e perdas médios de preços em um determinado período de tempo. O período de tempo padrão é de 14 períodos com valores limitados de 0 a 100.

O MACD mede a relação entre duas EMAs, enquanto o RSI mede a mudança de preço em relação às altas e baixas recentes dos preços. Esses dois indicadores são frequentemente usados em conjunto para fornecer aos analistas uma imagem técnica mais completa de um mercado.

Esses indicadores medem o momento em um mercado, mas, como medem fatores diferentes, às vezes dão indicações contrárias. Por exemplo, o RSI pode mostrar uma leitura acima de 70 por um período de tempo sustentado, indicando que um mercado está sobrecarregado para o lado da compra em relação aos preços recentes, enquanto o MACD indica que o mercado ainda está aumentando o impulso de compra. Qualquer um dos indicadores pode sinalizar uma mudança de tendência futura, mostrando divergência do preço (o preço continua mais alto enquanto o indicador fica mais baixo, ou vice-versa).

Limitações do MACD

Um dos principais problemas com a divergência é que muitas vezes ela pode sinalizar uma possível reversão, mas nenhuma reversão real realmente acontece - ela produz um falso positivo. O outro problema é que a divergência não prevê todas as reversões. Em outras palavras, ele prevê muitas reversões que não ocorrem e poucas reversões de preços reais.

A divergência "falso positivo" geralmente ocorre quando o preço de um ativo se move lateralmente, como em um padrão de intervalo ou triângulo seguindo uma tendência. Uma desaceleração no momento - movimento lateral ou movimento de tendência lento - do preço fará com que o MACD se afaste de seus extremos anteriores e gravite em direção às linhas zero, mesmo na ausência de uma reversão verdadeira.

Exemplo de cruzamentos MACD

Conforme mostrado no gráfico a seguir, quando o MACD cai abaixo da linha de sinal, é um sinal de baixa que indica que pode ser hora de vender. Por outro lado, quando o MACD sobe acima da linha de sinal, o indicador emite um sinal de alta, o que sugere que o preço do ativo provavelmente experimentará um impulso ascendente. Alguns traders esperam por um cruzamento confirmado acima da linha de sinal antes de entrar em uma posição para reduzir as chances de serem "falsificados" e entrar em uma posição muito cedo.

Os cruzamentos são mais confiáveis quando estão de acordo com a tendência predominante. Se o MACD cruzar acima de sua linha de sinal após uma breve correção dentro de uma tendência de alta de longo prazo, ele se qualifica como confirmação de alta.

Se o MACD cruzar abaixo de sua linha de sinal após um breve movimento de alta dentro de uma tendência de baixa de longo prazo, os comerciantes considerariam isso uma confirmação de baixa.

Exemplo de divergência

Quando o MACD forma altos ou baixos que divergem dos altos e baixos correspondentes no preço, isso é chamado de divergência. Uma divergência de alta aparece quando o MACD forma duas mínimas ascendentes que correspondem a duas mínimas em queda no preço. Este é um sinal de alta válido quando a tendência de longo prazo ainda é positiva.

Alguns traders procurarão divergências de alta mesmo quando a tendência de longo prazo for negativa, porque podem sinalizar uma mudança na tendência, embora essa técnica seja menos confiável.

Quando o MACD forma uma série de dois máximos em queda que correspondem a dois máximos ascendentes no preço, uma divergência de baixa foi formada. Uma divergência de baixa que aparece durante uma tendência de baixa de longo prazo é considerada uma confirmação de que a tendência provavelmente continuará.

Alguns traders observarão divergências de baixa durante tendências de alta de longo prazo porque podem sinalizar fraqueza na tendência. No entanto, não é tão confiável quanto uma divergência de baixa durante uma tendência de baixa.

Exemplo de subidas ou descidas rápidas

Quando o MACD sobe ou cai rapidamente (a média móvel de curto prazo se afasta da média móvel de longo prazo), é um sinal de que o título está sobrecomprado ou sobrevendido e em breve retornará aos níveis normais. Os comerciantes geralmente combinam essa análise com o índice de força relativa (RSI) ou outros indicadores técnicos para verificar as condições de sobrecompra ou sobrevenda.

Não é incomum que os investidores usem o histograma do MACD da mesma forma que podem usar o próprio MACD. Cruzamentos positivos ou negativos, divergências e subidas ou descidas rápidas também podem ser identificadas no histograma. É necessária alguma experiência antes de decidir qual é o melhor em qualquer situação, porque existem diferenças de tempo entre os sinais no MACD e seu histograma.

Destaques

• O MACD aciona sinais técnicos quando cruza acima (para comprar) ou abaixo (para vender) sua linha de sinal.

• A velocidade dos cruzamentos também é tomada como um sinal de que um mercado está sobrecomprado ou sobrevendido.

• O MACD ajuda os investidores a entender se o movimento de alta ou de baixa no preço está se fortalecendo ou enfraquecendo.

• A divergência de convergência da média móvel (MACD) é calculada subtraindo a média móvel exponencial de 26 períodos (EMA) da EMA de 12 períodos.

PERGUNTAS FREQUENTES

Como os traders usam a divergência de convergência de média móvel (MACD)?

Os comerciantes usam o MACD para identificar mudanças na direção ou gravidade da tendência de preço de uma ação. O MACD pode parecer complicado à primeira vista, pois depende de conceitos estatísticos adicionais, como a média móvel exponencial (EMA). Mas fundamentalmente, o MACD ajuda os comerciantes a detectar quando o impulso recente no preço de uma ação pode sinalizar uma mudança em sua tendência subjacente. Isso pode ajudar os traders a decidir quando entrar, adicionar ou sair de uma posição.

O MACD é um indicador avançado ou um indicador atrasado?

MACD é um indicador de atraso. Afinal, todos os dados usados no MACD são baseados na ação histórica do preço da ação. Como é baseado em dados históricos, deve necessariamente “atrasar” o preço. No entanto, alguns traders usam histogramas MACD para prever quando ocorrerá uma mudança na tendência. Para esses traders, esse aspecto do MACD pode ser visto como um indicador importante de futuras mudanças de tendência.

O que é uma divergência positiva MACD?

Uma divergência positiva do MACD é uma situação em que o MACD não atinge um novo mínimo, apesar do preço da ação ter atingido um novo mínimo. Isso é visto como um sinal de negociação de alta – daí o termo “divergência positiva”. Se ocorrer o cenário oposto - o preço das ações atingindo uma nova alta, mas o MACD não o fizer - isso seria visto como um indicador de baixa e referido como uma divergência negativa.