Oferta de hedge
O que é Oferta de Cobertura?
Uma oferta coberta é uma estratégia de investimento em que um investidor vende a descoberto uma parte das ações que possui, antecipando que nem todas as ações ofertadas serão aceitas. Essa estratégia é utilizada para proteção contra o risco de perda, caso a oferta pública não seja concretizada. A oferta bloqueia o lucro do acionista, independentemente do resultado da oferta pública.
Como funciona uma licitação com hedge
Uma oferta coberta é uma forma de neutralizar o risco de que a empresa ofertante recuse algumas ou todas as ações de um investidor que são apresentadas como parte de uma oferta pública. Uma oferta pública é uma proposta de um investidor ou empresa para comprar um determinado número de ações de outra empresa a um preço superior ao preço de mercado atual.
Oferta de hedge como seguro
Uma estratégia de leilão com hedge, ou qualquer tipo de hedge,. é uma forma de seguro. O hedge em um contexto de negócios ou em um portfólio significa diminuir ou transferir o risco. Considere que uma corporação pode querer se proteger contra o risco cambial,. então decide construir uma fábrica em outro país para o qual exporta seu produto.
Os investidores fazem hedge porque querem proteger seus ativos contra um evento negativo de mercado que faz com que seus ativos se desvalorizem. Hedge pode implicar em uma abordagem cautelosa, mas muitos dos investidores mais agressivos usam estratégias de hedging para aumentar suas oportunidades de retornos positivos. Ao mitigar o risco em uma parte de um portfólio, um investidor pode muitas vezes assumir mais risco em outro, aumentando seus retornos absolutos e colocando menos capital em risco em cada investimento individual.
Outra maneira de olhar para isso é se proteger contra o risco de investimento significa usar estrategicamente instrumentos de mercado para compensar o risco de quaisquer movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro.
Exemplo de uma oferta de hedge
Um exemplo seria se um investidor tivesse 5.000 ações da Empresa ABC. Uma empresa adquirente então apresenta uma oferta de compra de $ 100 por ação para 50% da empresa alvo quando as ações valem $ 80. O investidor antecipa então que em uma oferta de todas as 5.000 ações o licitante aceitaria apenas 2.500 pro- rata. Assim, o investidor determina que a melhor estratégia seria vender 2.500 ações a descoberto após o anúncio e quando o preço da ação se aproximar de $ 100. A empresa ABC então compra apenas 2.500 das ações originais por $ 100. No final, o investidor vendeu todas as ações a $ 100, mesmo que o preço da ação caia após a notícia da possível transação.
Destaques
Uma oferta coberta é uma forma de neutralizar o risco de que a empresa ofertante recuse algumas ou todas as ações de um investidor que são apresentadas como parte de uma oferta pública.
Uma oferta pública é uma proposta de um investidor ou empresa para comprar um determinado número de ações de outra empresa a um preço superior ao preço de mercado atual.
