Przetarg zabezpieczony

Co to jest przetarg zabezpieczony?

Przetarg zabezpieczony to strategia inwestycyjna, w której inwestor sprzedaje krótką część posiadanych akcji w oczekiwaniu, że nie wszystkie oferowane akcje zostaną zaakceptowane. Strategia ta służy do zabezpieczenia przed ryzykiem utraty, w przypadku nieprzeprowadzenia wezwania. Oferta blokuje zysk akcjonariusza bez względu na wynik wezwania.

Jak działa przetarg zabezpieczony

Wezwanie zabezpieczające to sposób na przeciwdziałanie ryzyku odrzucenia przez oferenta części lub całości akcji inwestora, które zostały złożone w ramach wezwania. Wezwanie to propozycja od jednego inwestora lub firmy nabycia określonej liczby akcji innej firmy po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa.

Przetarg zabezpieczający jako ubezpieczenie

Zabezpieczona strategia przetargowa lub jakikolwiek rodzaj zabezpieczenia jest formą ubezpieczenia. Hedging w kontekście biznesowym lub w portfelu polega na zmniejszeniu lub przeniesieniu ryzyka. Weź pod uwagę, że korporacja może chcieć zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym,. więc postanawia wybudować fabrykę w innym kraju, do którego eksportuje swój produkt.

Inwestorzy zabezpieczają się, ponieważ chcą chronić swoje aktywa przed negatywnymi zdarzeniami rynkowymi, które powodują deprecjację ich aktywów. Hedging może oznaczać ostrożne podejście, ale wielu najbardziej agresywnych inwestorów stosuje strategie hedgingowe, aby zwiększyć swoje szanse na pozytywne zwroty. Zmniejszając ryzyko w jednej części portfela, inwestor może często podejmować większe ryzyko w innym miejscu, zwiększając bezwzględne zwroty,. jednocześnie narażając mniej kapitału na ryzyko w każdej indywidualnej inwestycji.

Innym sposobem patrzenia na to jest zabezpieczanie się przed ryzykiem inwestycyjnym, czyli strategiczne wykorzystywanie instrumentów rynkowych w celu zrównoważenia ryzyka wszelkich niekorzystnych ruchów cen. Innymi słowy, inwestorzy zabezpieczają jedną inwestycję, dokonując innej.

Przykład przetargu zabezpieczającego

Przykładem może być sytuacja, w której inwestor posiada 5000 akcji Spółki ABC. Firma przejmująca składa następnie ofertę przetargową w wysokości 100 USD za akcję dla 50% spółki docelowej, gdy akcje są warte 80 USD. Inwestor przewiduje wówczas, że w przetargu wszystkich 5000 akcji oferent zaakceptowałby tylko 2500 proporcjonalnie. Tak więc inwestor ustala, że najlepszą strategią byłaby sprzedaż 2500 akcji krótko po ogłoszeniu i kiedy cena akcji zbliży się do 100 USD. Spółka ABC następnie kupuje tylko 2500 pierwotnych akcji po 100 USD. Ostatecznie inwestor sprzedał wszystkie akcje po 100 USD, nawet gdy cena akcji spada po wiadomości o potencjalnej transakcji.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wezwanie zabezpieczone to sposób na przeciwdziałanie ryzyku odrzucenia przez oferenta części lub całości akcji inwestora zgłoszonych w ramach wezwania.

• Wezwanie to propozycja od jednego inwestora lub firmy nabycia określonej liczby akcji innej firmy po cenie wyższej niż aktualna cena rynkowa.