Centro de Investimentos
O que é um Centro de Investimento?
Um centro de investimento é uma unidade de negócios em uma empresa que pode utilizar capital para contribuir diretamente para a lucratividade de uma empresa. Você pode comparar e contrastar alguns paralelos como os termos "centro de lucro" ou "centro de custo".
As empresas avaliam o desempenho de um centro de investimento de acordo com as receitas que ele traz por meio de investimentos em ativos de capital em comparação com as despesas gerais.
Um centro de investimento às vezes é chamado de divisão de investimento.
Entendendo os Centros de Investimento
As diferentes unidades departamentais dentro de uma empresa são categorizadas como geradoras de lucros ou despesas correntes. Os departamentos organizacionais são classificados em três unidades diferentes: centro de custo, centro de lucro e centro de investimento. Um centro de custo concentra-se na minimização de custos e é avaliado pela quantidade de despesas incorridas.
Exemplos de departamentos que compõem o centro de custo são os departamentos de recursos humanos e marketing. Um centro de lucro é avaliado pelo valor do lucro gerado e tenta aumentar os lucros aumentando as vendas ou reduzindo os custos. As unidades que se enquadram em um centro de lucro incluem o departamento de fabricação e vendas. Além dos departamentos, os centros de lucro e custo podem ser divisões, projetos, equipes, empresas subsidiárias,. linhas de produção ou máquinas.
Um centro de investimento é um centro que é responsável por suas próprias receitas, despesas e ativos e gerencia suas próprias demonstrações financeiras, que normalmente são um balanço patrimonial e uma demonstração de resultados. Como os custos, receitas e ativos precisam ser identificados separadamente, um centro de investimento normalmente seria uma empresa subsidiária ou uma divisão.
Pode-se classificar um centro de investimento como uma extensão do centro de lucro onde são mensuradas receitas e despesas. No entanto, apenas em um centro de investimento os ativos empregados também são medidos e comparados com o lucro obtido.
Centro de Investimento vs. Centro de Lucro
Em vez de observar quanto lucro ou despesas uma unidade tem como nos centros de lucro de uma empresa, o centro de investimento se concentra em gerar retornos sobre os ativos fixos ou capital de giro investido especificamente no centro de investimento.
Ao contrário de um centro de lucro, um centro de investimento pode investir em atividades e ativos que não estão necessariamente relacionados às operações da empresa. Podem ser investimentos ou aquisições de outras empresas permitindo a diversificação do risco da empresa. Uma nova tendência é a proliferação de braços de risco dentro de corporações estabelecidas para permitir investimentos na próxima onda de tendências através da aquisição de participações em startups.
Em termos mais simples, o desempenho de um departamento é analisado examinando os ativos e recursos fornecidos ao departamento e quão bem ele usou esses ativos para gerar receitas em comparação com suas despesas gerais. Ao focar no retorno sobre o capital,. a filosofia do centro de investimentos oferece uma visão mais precisa de quanto uma divisão está contribuindo para o bem-estar econômico da empresa.
Usando essa abordagem de medir o desempenho de um departamento, os gerentes têm uma visão sobre se devem aumentar o capital para aumentar os lucros ou se devem fechar um departamento que está fazendo uso ineficiente de seu capital investido. Um centro de investimento que não pode obter um retorno sobre os fundos investidos que exceda o custo desses fundos é considerado economicamente não lucrativo.
Centro de Investimento vs. Centro de Custo
Um centro de investimento é diferente de um centro de custo, que não contribui diretamente para o lucro da empresa e é avaliado de acordo com o custo em que incorre para executar suas operações. Além disso, ao contrário de um centro de lucro, os centros de investimento podem utilizar capital para comprar outros ativos.
Devido a essa complexidade, as empresas precisam usar uma variedade de métricas, incluindo retorno sobre o investimento (ROI), receita residual e valor econômico agregado (EVA) para avaliar o desempenho de um departamento. Por exemplo, um gerente pode comparar o ROI com o custo de capital para avaliar o desempenho de uma divisão. Se o ROI for 9% e o custo de capital for 13%, o gestor pode concluir que o centro de investimento está administrando mal seu capital ou ativos.
Destaques
Os centros de investimento são cada vez mais importantes para as empresas, pois a financeirização leva as empresas a buscar lucros com atividades de investimento e empréstimos, além da produção principal.
Um centro de investimento é uma unidade de negócios que uma empresa utiliza com seu próprio capital para gerar retornos que beneficiem a empresa.
O braço financeiro de uma montadora ou loja de departamentos é um exemplo comum de centro de investimento.
