Retorno de Capital

O que é Retorno de Capital (ROC)?

O retorno do capital ocorre quando um investidor recebe uma parte de seu investimento original que não é considerada renda ou ganho de capital do investimento. Observe que um retorno de capital reduz a base de custo ajustado de um investidor. Uma vez que a base de custo ajustado da ação tenha sido reduzida a zero, qualquer retorno subsequente será tributado como ganho de capital.

Como funciona o retorno do capital

Quando um indivíduo investe, ele coloca o principal para trabalhar na esperança de gerar um retorno – um valor conhecido como base de custo. Quando o principal é devolvido a um investidor, esse é o retorno do capital. Como não inclui ganhos (ou perdas), não é considerado tributável - é semelhante a recuperar seu dinheiro original.

Retorno de capital não deve ser confundido com retorno sobre capital, sendo este último o retorno obtido sobre o capital investido (e é tributável).

Alguns tipos de investimentos permitem que os investidores primeiro recebam seu capital de volta antes de receber ganhos (ou perdas) para fins fiscais. Os exemplos incluem contas de aposentadoria qualificadas, como planos 401(k) ou IRAs , e dinheiro acumulado de apólices de seguro de vida permanente. Esses produtos são exemplos de first-in-first-out (FIFO) porque os investidores recebem seu primeiro dólar de volta antes de atingir os ganhos.

A base de custo é definida como o custo total pago por um investidor por um investimento, e a base de custo de uma ação é ajustada para dividendos de ações, desdobramentos de ações e o custo de comissões para comprar as ações. É importante que os investidores e consultores financeiros acompanhem a base de custo de cada investimento para que qualquer retorno de pagamentos de capital possa ser identificado.

Quando um investidor compra um investimento e o vende com ganho, o contribuinte deve declarar o ganho de capital em uma declaração de imposto pessoal, e o preço de venda menos a base de custo do investimento é o ganho de capital na venda. Se um investidor recebe um valor menor ou igual à base de custo, o pagamento é um retorno de capital e não um ganho de capital.

Exemplo de Desdobramento de Ações e Retorno de Capital

Suponha, por exemplo, que um investidor compre 100 ações ordinárias XYZ a $ 20 por ação, e a ação tenha um desdobramento de ações de 2 para 1, de modo que as participações ajustadas do investidor totalizem 200 ações a $ 10 por ação. Se o investidor vender as ações por $ 15, os primeiros $ 10 são considerados um retorno de capital e não são tributados. O adicional de $ 5 por ação é um ganho de capital e é relatado na declaração de imposto pessoal.

Factoring no Retorno de Capital da Parceria

Uma parceria é definida como um negócio no qual duas ou mais pessoas contribuem com ativos e operam uma entidade para compartilhar os lucros. As partes criam uma parceria usando um contrato de parceria. Calcular o retorno do capital para uma parceria pode ser difícil.

A participação de um parceiro em uma entidade é rastreada na conta de capital do parceiro,. e a conta é aumentada por qualquer dinheiro ou ativos contribuídos pelo parceiro junto com a participação nos lucros do parceiro. O interesse do parceiro é reduzido por quaisquer saques ou pagamentos garantidos e pela participação do parceiro nas perdas da parceria. A retirada até o saldo da conta de capital do sócio é considerada uma devolução de capital e não é um fato gerador.

Uma vez que todo o saldo da conta de capital é pago ao sócio, no entanto, quaisquer pagamentos adicionais são considerados rendimentos para o sócio e são tributados na declaração de imposto pessoal do sócio.

Destaques

• O capital é devolvido, por exemplo, em contas de aposentadoria e apólices de seguro de vida permanente; contas de investimento regular retornam os ganhos primeiro.

• Os investimentos são compostos por um principal que deve gerar retorno; esse valor é a base de custo. O retorno do capital é apenas o retorno do principal, e não é qualquer ganho ou perda como resultado do investimento

• Retorno de capital (ROC) é um pagamento, ou retorno, recebido de um investimento que não é considerado um fato gerador e não é tributado como renda.