Centre d'investissement
Qu'est-ce qu'un centre d'investissement ?
Un centre d'investissement est une unité commerciale d'une entreprise qui peut utiliser des capitaux pour contribuer directement à la rentabilité d'une entreprise. Vous pouvez comparer et contraster certains parallèles comme les termes « centre de profit » ou « centre de coût ».
Les entreprises évaluent la performance d'un centre d'investissement en fonction des revenus qu'il génère grâce aux investissements en immobilisations par rapport aux dépenses globales.
Un centre d'investissement est parfois appelé une division d'investissement.
Comprendre les centres d'investissement
Les différentes unités départementales au sein d'une entreprise sont classées comme générant des bénéfices ou des dépenses de fonctionnement. Les départements organisationnels sont classés en trois unités différentes : centre de coûts,. centre de profit et centre d'investissement. Un centre de coûts se concentre sur la minimisation des coûts et est évalué en fonction du montant des dépenses qu'il engage.
Des exemples de départements qui composent le centre de coûts sont les départements des ressources humaines et du marketing. Un centre de profit est évalué sur le montant des bénéfices générés et tente d'augmenter les bénéfices en augmentant les ventes ou en réduisant les coûts. Les unités qui relèvent d'un centre de profit comprennent le département de fabrication et de vente. Outre les départements, les centres de profit et de coût peuvent être des divisions, des projets, des équipes, des filiales,. des lignes de production ou des machines.
Un centre d'investissement est un centre responsable de ses propres revenus, dépenses et actifs et qui gère ses propres états financiers, qui sont généralement un bilan et un compte de résultat. Étant donné que les coûts, les revenus et les actifs doivent être identifiés séparément, un centre d'investissement serait généralement une filiale ou une division.
On peut classer un centre d'investissement comme une extension du centre de profit où les revenus et les dépenses sont mesurés. Cependant, ce n'est que dans un centre d'investissement que les actifs employés sont également mesurés et comparés au bénéfice réalisé.
Centre d'investissement vs centre de profit
Au lieu de regarder combien de bénéfices ou de dépenses une unité a comme avec les centres de profit d'une entreprise, le centre d'investissement se concentre sur la génération de rendements sur les immobilisations ou le fonds de roulement investis spécifiquement dans le centre d'investissement.
Contrairement à un centre de profit, un centre d'investissement peut investir dans des activités et des actifs qui ne sont pas nécessairement liés aux opérations de l'entreprise. Il peut s'agir d'investissements ou d' acquisitions d'autres entreprises permettant de diversifier le risque de l'entreprise. Une nouvelle tendance est la prolifération des bras de risque au sein des sociétés établies pour permettre des investissements dans la prochaine vague de tendances grâce à l'acquisition de participations dans des startups.
En termes plus simples, la performance d'un département est analysée en examinant les actifs et les ressources donnés au département et dans quelle mesure il a utilisé ces actifs pour générer des revenus par rapport à ses dépenses globales. En mettant l'accent sur le rendement du capital,. la philosophie du centre d'investissement donne une image plus précise de la contribution d'une division au bien-être économique de l'entreprise.
En utilisant cette approche de mesure de la performance d'un département, les managers savent s'il faut augmenter le capital pour augmenter les bénéfices ou s'il faut fermer un département qui utilise de manière inefficace son capital investi. Un centre d'investissement qui ne peut obtenir un rendement sur les fonds investis supérieur au coût de ces fonds est réputé non économiquement rentable.
Centre d'investissement vs centre de coûts
Un centre d'investissement est différent d'un centre de coûts, qui ne contribue pas directement au profit de l'entreprise et est évalué en fonction du coût qu'il encourt pour gérer ses opérations. De plus, contrairement à un centre de profit, les centres d'investissement peuvent utiliser des capitaux pour acheter d'autres actifs.
En raison de cette complexité, les entreprises doivent utiliser une variété de mesures, y compris le retour sur investissement (ROI), le revenu résiduel et la valeur économique ajoutée (EVA) pour évaluer la performance d'un département. Par exemple, un responsable peut comparer le retour sur investissement au coût du capital pour évaluer la performance d'une division. Si le ROI est de 9% et le coût du capital de 13%, le dirigeant peut conclure que le centre d'investissement gère mal son capital ou ses actifs.
Points forts
Les centres d'investissement sont de plus en plus importants pour les entreprises car la financiarisation conduit les entreprises à rechercher des bénéfices dans les activités d'investissement et de prêt en plus de la production de base.
Un centre d'investissement est une unité commerciale qu'une entreprise utilise avec son propre capital pour générer des rendements qui profitent à l'entreprise.
La branche de financement d'un constructeur automobile ou d'un grand magasin est un exemple courant de centre d'investissement.
