Centro de Inversiones

¿Qué es un Centro de Inversiones?

Un centro de inversión es una unidad de negocios en una empresa que puede utilizar capital para contribuir directamente a la rentabilidad de una empresa. Puede comparar y contrastar algunos paralelos como los términos "centro de ganancias" o "centro de costos".

Las empresas evalúan el desempeño de un centro de inversión de acuerdo con los ingresos que genera a través de inversiones en bienes de capital en comparación con los gastos generales.

Un centro de inversión a veces se denomina división de inversión.

Entendiendo los Centros de Inversión

Las diferentes unidades departamentales dentro de una empresa se clasifican en generar ganancias o gastos de funcionamiento. Los departamentos organizacionales se clasifican en tres unidades diferentes: centro de costos, centro de ganancias y centro de inversiones. Un centro de costos se enfoca en minimizar los costos y se evalúa por cuántos gastos incurre.

Ejemplos de departamentos que componen el centro de costos son los departamentos de recursos humanos y marketing. Un centro de beneficio se evalúa en función de la cantidad de beneficio que se genera e intenta aumentar los beneficios aumentando las ventas o reduciendo los costes. Las unidades que caen bajo un centro de ganancias incluyen el departamento de fabricación y ventas. Además de los departamentos, los centros de costes y beneficios pueden ser divisiones, proyectos, equipos, empresas subsidiarias,. líneas de producción o máquinas.

Un centro de inversión es un centro que es responsable de sus propios ingresos, gastos y activos y administra sus propios estados financieros, que suelen ser un balance y un estado de resultados. Dado que los costos, los ingresos y los activos deben identificarse por separado, un centro de inversión suele ser una empresa subsidiaria o una división.

Uno puede clasificar un centro de inversión como una extensión del centro de ganancias donde se miden los ingresos y los gastos. Sin embargo, sólo en un centro de inversión se miden también los activos empleados y se comparan con el beneficio obtenido.

Centro de inversión frente a centro de beneficio

En lugar de ver cuántas ganancias o gastos tiene una unidad como con los centros de ganancias de una empresa, el centro de inversión se enfoca en generar rendimientos sobre los activos fijos o el capital de trabajo invertido específicamente en el centro de inversión.

A diferencia de un centro de ganancias, un centro de inversión puede invertir en actividades y activos que no necesariamente están relacionados con las operaciones de la empresa. Pueden ser inversiones o adquisiciones de otras empresas que permitan diversificar el riesgo de la empresa. Una nueva tendencia es la proliferación de brazos de riesgo dentro de corporaciones establecidas para permitir inversiones en la próxima ola de tendencias a través de la adquisición de participaciones en nuevas empresas.

En términos más simples, el desempeño de un departamento se analiza examinando los activos y recursos entregados al departamento y qué tan bien usó esos activos para generar ingresos en comparación con sus gastos generales. Al centrarse en el rendimiento del capital,. la filosofía del centro de inversión brinda una imagen más precisa de cuánto contribuye una división al bienestar económico de la empresa.

Usando este enfoque de medir el desempeño de un departamento, los gerentes tienen una idea de si aumentar el capital para aumentar las ganancias o cerrar un departamento que está haciendo un uso ineficiente de su capital invertido. Un centro de inversión que no puede obtener un rendimiento de los fondos invertidos que exceda el costo de esos fondos no se considera económicamente rentable.

Centro de inversión frente a centro de costes

Un centro de inversión es diferente de un centro de costo, que no contribuye directamente a la utilidad de la empresa y se evalúa de acuerdo con el costo en que incurre para ejecutar sus operaciones. Además, a diferencia de un centro de ganancias, los centros de inversión pueden utilizar capital para comprar otros activos.

Debido a esta complejidad, las empresas deben utilizar una variedad de métricas, incluido el retorno de la inversión (ROI), el ingreso residual y el valor económico agregado (EVA) para evaluar el desempeño de un departamento. Por ejemplo, un gerente puede comparar el ROI con el costo de capital para evaluar el desempeño de una división. Si el ROI es del 9 % y el coste del capital es del 13 %, el gestor puede concluir que el centro de inversión está gestionando mal su capital o sus activos.

Reflejos

• Los centros de inversión son cada vez más importantes para las empresas, ya que la financiarización lleva a las empresas a buscar ganancias de las actividades de inversión y préstamo además de la producción principal.

• Un centro de inversión es una unidad de negocios que una empresa utiliza con su propio capital para generar rendimientos que la benefician.

• El brazo financiero de un fabricante de automóviles o una tienda por departamentos es un ejemplo común de un centro de inversión.